รูปีอินเดียคืนขาขึ้นให้ตลาด หลังราคาน้ำมันที่สูงขึ้นบดบังความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐ

• รูปีอินเดียยอมคืนขาขึ้นส่วนใหญ่ที่ทำได้ในช่วงเปิดตลาดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
• ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นหักล้างแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าต่อรูปีอินเดีย
• กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ตั้งเป้าเพิ่มการดำเนินการซื้อพันธบัตรเป็นสองเท่าเพื่อควบคุมต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น

รูปีอินเดีย (INR) ยอมคืนขาขึ้นส่วนใหญ่ที่ทำได้ในช่วงเปิดตลาดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพฤหัสบดี คู่เงิน USD/INR ดีดตัวกลับขึ้นมาใกล้ระดับ 95.72 จากจุดต่ำสุดของวันที่ 95.59 เนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจำกัดขาขึ้นของสกุลเงินอินเดีย

ในช่วงเย็น สัญญาน้ำมันดิบ MCX ซึ่งจะหมดอายุในวันที่ 21 กันยายน ซื้อขายสูงขึ้น 2% เหนือระดับ 8,300 รูปีเล็กน้อย ซึ่งเป็นระดับสูงสุดที่เห็นในรอบกว่าสามสัปดาห์

นักกลยุทธ์จาก ING ระบุว่า ราคาน้ำมันขยายการปรับตัวขึ้นเป็นวันที่ห้าติดต่อกัน หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ประกาศมาตรการใหม่เพื่อเพิ่มแรงกดดันทางเศรษฐกิจต่ออิหร่าน เมื่อวันพุธ ทรัมป์เตือนว่าจะเพิ่มบทลงโทษทางเศรษฐกิจต่อหน่วยงานที่สนับสนุนกิจกรรมทางเศรษฐกิจของอิหร่าน ซึ่งส่งสัญญาณถึงการยกระดับความพยายามของสหรัฐฯ ในการโดดเดี่ยวอิหร่านเพิ่มเติม และช่วยหนุนการปรับตัวขึ้นระลอกล่าสุดของราคาน้ำมันดิบอ้างอิง

สกุลเงินอินเดียเปิดตลาดในแดนบวกหลังจากปรับตัวลดลงติดต่อกันสามวันเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากการลดลงอย่างรวดเร็วของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (US) อายุยาว หลังจากกระทรวงการคลังประกาศแผนเพิ่มการดำเนินการซื้อพันธบัตรเป็นสองเท่า ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า

ระหว่างวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก ๆ 6 สกุล ทำระดับต่ำสุดใหม่ในรอบสามเดือนที่ 98.56

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจำกัดการปรับตัวขึ้นของ INR

นักยุทธศาสตร์จาก OCBC ชี้ว่า รูปีอินเดียมีแนวโน้มที่จะเผชิญความยากลำบากในการใช้ประโยชน์จากการปรับตัวลงครั้งล่าสุดของดอลลาร์ โดยราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงและความต้องการดอลลาร์จากผู้นำเข้ายังคงเป็นปัจจัยกดดัน" พวกเขาเสริมว่า "การขาย USD ที่เชื่อมโยงกับ RBI ดูเหมือนจะช่วยจำกัดการขาดทุนและป้องกันไม่ให้ USD/INR ปรับตัวสูงขึ้นต่อไป" แม้ฉากหลังทั่วโลกจะเอื้ออำนวยมากขึ้นก็ตาม

ในมุมมองของพวกเขา "การเทขาย USD ข้ามคืนและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงน่าจะช่วยบรรเทาแรงกดดันได้บ้าง แต่ความแตกต่างนี้สะท้อนให้เห็นอย่างชัดเจน - จนถึงขณะนี้ INR ยังประสบปัญหาในการได้รับประโยชน์อย่างเต็มที่จากฉากหลังของ USD ที่อ่อนค่าลง ขณะที่ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงยังคงเป็นปัจจัยกดดันสำคัญ เนื่องจากอินเดียพึ่งพาการนำเข้า" OCBC สรุปว่า "ด้วยเหตุนี้ INR อาจยังคงเคลื่อนไหวล้าหลังสกุลเงินเอเชียโดยรวมต่อไป เว้นแต่ราคาน้ำมันดิบจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญมากขึ้น"

กระทรวงการคลังสหรัฐฯ มีแผนเพิ่มแผนซื้อคืนพันธบัตรเป็นสองเท่า

เมื่อวันพุธ กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศว่าจะเพิ่มขนาดสูงสุดของการดำเนินการซื้อคืนเพื่อสนับสนุนสภาพคล่องสำหรับตราสารหนี้แบบ nominal ที่มีอายุยาวขึ้นอย่างน้อยสองเท่า ตามรายงานของ The Wall Street Journal (WSJ)

ตามรายงาน ระบุว่าขนาดสูงสุดในปัจจุบันที่ 2 พันล้านดอลลาร์ต่อการดำเนินการจะเพิ่มขึ้นเป็นอย่างน้อย 4 พันล้านดอลลาร์ต่อการดำเนินการ แผนเพิ่มการดำเนินการซื้อพันธบัตรเป็นสองเท่ามีเป้าหมายเพื่อควบคุมการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของต้นทุนการกู้ยืม

เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

รายงานการประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จากการประชุมเดือนกรกฎาคมที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ ระบุว่าสมาชิกคณะกรรมการหลายรายเห็นถึงความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง รายงานการประชุมยังแสดงให้เห็นว่า “สมาชิกบางรายเลือกที่จะไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในทันที โดยกล่าวว่าการดำเนินการดังกล่าวอาจช่วยหลีกเลี่ยงความจำเป็นในการปรับขึ้นเพิ่มเติมในภายหลัง”

แม้สมาชิกเฟดหลายรายสนับสนุนความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ แต่โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME มีโอกาส 67% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมเดือนกันยายน ซึ่งสูงกว่า 64% ที่บันทึกไว้เมื่อวันอังคารเพียงเล็กน้อย

นักวิเคราะห์จาก Jefferies แสดงความเห็นว่า "ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่นับตั้งแต่การประชุมทำให้รายงานการประชุมฉบับนี้สะท้อนภาพเศรษฐกิจที่ล้าสมัยไปแล้ว"

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคมที่เผยแพร่ในเดือนนี้แสดงให้เห็นว่า กำลังแรงงานโดยรวมลดลง 23,000 ตำแหน่ง และข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของเดือนมิถุนายนก็ได้รับการปรับลดลงเช่นกัน นอกจากนี้ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปและดัชนี CPI พื้นฐานของสหรัฐฯ ยังขยายตัวในระดับปานกลาง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/INR

ในกราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายที่ระดับ 95.72 โดยยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ระดับ 95.55 ได้เล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มเชิงบวกเล็กน้อยในระยะใกล้

คู่เงินนี้เคลื่อนไหวสลับไปมาในกรอบแคบๆ ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 54.25 ซึ่งสูงกว่าเส้นกลางเล็กน้อย บ่งชี้ถึงแรงซื้อในระดับปานกลางมากกว่าความเชื่อมั่นต่อแนวโน้มที่แข็งแกร่ง

ด้านขาลง พบแนวรับแรกที่เส้น EMA 20 งวดบริเวณ 95.55 ตามด้วยจุดต่ำสุดของวันที่ 12 สิงหาคมที่ 95.29 หากหลุดระดับดังกล่าว จุดต่ำสุดของวันที่ 5 สิงหาคมที่ 94.83 จะเป็นแนวรับสำคัญของคู่สกุลเงิน ด้านขาขึ้น คู่สกุลเงินจำเป็นต้องทะลุเหนือจุดสูงสุดของวันที่ 19 สิงหาคมที่ 95.76 อย่างชัดเจน เพื่อขยายการปรับตัวขึ้นไปสู่ระดับ 96.00

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)