ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลงต่ำกว่า 99.00 จากการปรับคาดการณ์เฟดและการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบเกือบสามเดือนที่ประมาณ 98.80 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี
• การคาดการณ์เรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ลดลง ประกอบกับการรับซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาล กำลังสร้างแรงกดดันต่อดัชนีค่าเงินดอลลาร์ (DXY)
• ทรัมป์ประกาศ ‘มาตรการทางเศรษฐกิจที่สร้างความเสียหายรุนแรงที่สุดเท่าที่เคยมีมา’ ต่ออิหร่าน ขณะที่ UAE ระงับการค้ากับอิหร่าน

ในเซสชันยุโรปช่วงเช้าวันพฤหัสบดี ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเป็นดัชนีที่วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุลของโลก ปัจจุบันซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 98.80 DXY ปรับตัวลงแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ช่วงปลายเดือนพฤษภาคม เนื่องจากเทรดเดอร์ลดการเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แม้ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงดำเนินอยู่

การสูญเสียตำแหน่งงานอย่างไม่คาดคิดในเดือนกรกฎาคมและข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับต่ำซึ่งเผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ได้ลดทอนความคาดหวังของตลาดต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด และสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่ง ขณะนี้ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาส 32.7% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน ลดลงจาก 47% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool

นอกจากนี้ การขยายการดำเนินการซื้อคืนพันธบัตรโดยกระทรวงการคลังสหรัฐฯ และความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่าหนี้ภาครัฐของสหรัฐฯ จะสูงเกิน 40 ล้านล้านดอลลาร์ ยังเป็นปัจจัยที่ส่งผลให้ DXY ปรับตัวลง สำนักข่าว Reuters รายงานเมื่อวันพุธว่า กระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวเพิ่มขึ้น เพื่อพยายามควบคุมต้นทุนการกู้ยืมที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยจะเพิ่มวงเงินสูงสุดปัจจุบันที่ 2 พันล้านดอลลาร์ต่อการดำเนินการ เป็นอย่างน้อย 4 พันล้านดอลลาร์ต่อการดำเนินการ

ในอีกด้านหนึ่ง ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ยังคงดำเนินอยู่และความไม่แน่นอนโดยรอบช่องแคบฮอร์มุซ อาจช่วยหนุนสกุลเงินปลอดภัยอย่างดอลลาร์สหรัฐ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ประกาศมาตรการทางเศรษฐกิจที่รุนแรงที่สุดเท่าที่เคยมีมาต่ออิหร่าน ตามรายงานของ CBS News

ทรัมป์กล่าวว่า นี่จะเป็นความขัดแย้งทางเศรษฐกิจและการโดดเดี่ยวในระดับที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน และประเทศที่ให้ความช่วยเหลือทางการเงินแก่อิหร่านจะต้องเผชิญกับผลกระทบทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรง ขณะเดียวกัน สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) กล่าวว่า จะระงับการค้าทั้งหมดกับเตหะราน หลังจากขีปนาวุธแบบทิ้งตัว 2 ลูกพุ่งเป้าไปยัง UAE แต่อิหร่านปฏิเสธว่าไม่ได้เป็นผู้ยิงขีปนาวุธดังกล่าว

ดอลลาร์เคลื่อนไหวไซด์เวย์ ขณะที่ความเสี่ยงจากช่องแคบฮอร์มุซทำให้ USD เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ

นักเศรษฐศาสตร์ Chang Wei Liang จาก DBS Group Research กล่าวว่า ดอลลาร์ยังคง “เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ ขณะที่ตลาดกำลังรับมือกับความไม่แน่นอนระลอกใหม่เกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ” เขาตั้งข้อสังเกตว่า ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายในลักษณะไซด์เวย์เป็นส่วนใหญ่ ขณะที่นักลงทุนประเมินความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่กลับมาเกิดขึ้นอีกครั้งในเส้นทางเดินเรือสำคัญ ควบคู่ไปกับการเทขายพันธบัตรเมื่อไม่นานมานี้ โดยตลาดสกุลเงินยังลังเลที่จะผลักดันดอลลาร์ให้ปรับตัวสูงขึ้นอย่างชัดเจน แม้ภาพรวมจะมีความผันผวนมากขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงมีภาพขาลง RSI อยู่ในภาวะขายมากเกินไป

ในกราฟรายวัน แนวโน้มระยะสั้นของดัชนีดอลลาร์สหรัฐสปอตเป็นขาลง เนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและแถบ Bollinger ตรงกลาง ส่งผลให้ดัชนีถูกจำกัดอยู่ในครึ่งล่างของกรอบความผันผวนในระยะที่ผ่านมา ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 29.60 อยู่ในโซนขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าแม้แรงกดดันขาลงจะครอบงำตลาด แต่ความเร็วของการปรับตัวลดลงอาจเริ่มชะลอลงแทนที่จะเร่งตัวขึ้น

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่บริเวณแถบ Bollinger ด้านล่างใกล้ 98.55 ซึ่งเป็นระดับที่ผู้ขายอาจเริ่มชะลอแรงขาย ส่วนด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ 99.72 ตามด้วยแถบ Bollinger ตรงกลางบริเวณ 100.00 การฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องเหนือระดับเหล่านี้จะเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อบรรเทาโทนขาลงในปัจจุบัน โดยมีแถบ Bollinger ด้านบนใกล้ 101.50 เป็นแนวกีดขวางที่อยู่ห่างออกไป

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)