รูปีอินเดียอ่อนค่าจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นก่อนการประชุมนโยบายของเฟด

• รูปีอินเดียอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐก่อนการประกาศนโยบายของเฟด
• คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิม
• ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นทำให้รูปีอินเดียอ่อนค่าลง

ในวันพุธ รูปีอินเดีย (INR) ย่อตัว ลบขาขึ้นช่วงเปิดตลาด และพลิกกลับมาอยู่ในแดนลบเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) คู่ USD/INR ปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ 95.22 เนื่องจากสกุลเงินอินเดียอ่อนค่ามากกว่า ท่ามกลางแรงกดดันหลายประการ เช่น การฟื้นตัวของราคาน้ำมัน และความระมัดระวังก่อนการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ในช่วงเปิดตลาด สัญญาน้ำมันดิบ MCX ที่จะหมดอายุในวันที่ 19 พฤศจิกายน ปรับตัวขึ้น 2% มาอยู่ใกล้ระดับ 9,700 รูปี และเข้าใกล้ระดับสูงสุดล่าสุดที่ 9,828 รูปี

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นส่งผลไม่ดีต่อสกุลเงินของเศรษฐกิจต่าง ๆ เช่น อินเดีย ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันเป็นอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการด้านพลังงาน

ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น หลังกลุ่มฮูตีโจมตีโรงกลั่นน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดของซาอุดีอาระเบีย

เมื่อวันอังคาร โฆษกกองทัพจากกลุ่มฮูตีในเยเมนซึ่งเป็นพันธมิตรกับอิหร่านกล่าวว่า กลุ่มได้ยิงขีปนาวุธนำวิถีไปยังโรงกลั่นน้ำมันราสทันูราทางตะวันออกของซาอุดีอาระเบีย ซึ่งเป็นโรงกลั่นน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดของราชอาณาจักร สำนักข่าวรอยเตอร์รายงาน

เหตุการณ์ดังกล่าวยิ่งตอกย้ำความวิตกเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานที่อาจเร่งตัวขึ้นอีก ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังช่วยหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (US) อีกด้วย สถานการณ์ดังกล่าวลดความน่าสนใจของสกุลเงินที่มีความเสี่ยงสูงกว่า เช่น รูปีอินเดีย ในขณะที่เขียนบทความนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 0.46% มาอยู่ใกล้ 5.02%

รอการตัดสินใจด้านนโยบายของเฟด

ในช่วงต่อมาของวันนี้ การประกาศนโยบายการเงินของเฟดจะเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนตลาดโลก ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในกรอบ 3.75%-4.00%

ในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน Fed ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% และส่งสัญญาณผ่านแผนภาพจุดว่าอาจปรับขึ้นอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้

ตลาดการเงินมีความเชื่อมั่นหลังการประกาศนโยบายในเดือนกันยายนว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม อย่างไรก็ตาม ตลาดได้ลดการคาดการณ์เชิงเข้มงวดลง หลังผู้กำหนดนโยบายหลายรายส่งสัญญาณว่าไม่มีความเร่งด่วนที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง แม้ยังสนับสนุนความจำเป็นในการดำเนินการดังกล่าวในอนาคตเพื่อควบคุมแรงกดดันด้านราคาที่อยู่ในระดับสูง

คริส วอลเลอร์ส่งสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก แต่ชะลอความเร็ว ทำให้ขาขึ้นดอลลาร์ยังต้องเฝ้าระวัง

ผู้ว่าการเฟดส่งสารที่มีท่าทีเข้มงวดด้านนโยบายอย่างชัดเจน โดยได้คะแนน FXS Speechtracker ที่ 8/10 ซึ่งแข็งแกร่งกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.2/10 สะท้อนถึงแนวโน้มที่จะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม การยืนกรานว่า "จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก" ขณะที่ยอมรับว่า "ไม่จำเป็นต้องเกิดขึ้นในการประชุมติดต่อกัน" ส่งสัญญาณถึงอัตราดอกเบี้ยปลายทางที่สูงขึ้น แต่เส้นทางการปรับขึ้นมีความยืดหยุ่นมากขึ้น ซึ่งเป็นส่วนผสมที่หนุนดอลลาร์ผ่านการคาดการณ์ว่านโยบายการเงินจะยังคงอยู่ในระดับเข้มงวดเป็นเวลานาน แทนที่จะเป็นการเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ การเน้นย้ำถึงปัจจัยที่ผลักดันเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง เช่น การลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI แรงกระแทกด้านพลังงานที่ยังคงเกิดขึ้น และตลาดแรงงานที่ยังคง "แข็งแกร่งและมีเสถียรภาพ" ตอกย้ำความเสี่ยงที่การคาดการณ์เงินเฟ้ออาจหลุดจากจุดยึด หลังเงินเฟ้ออยู่เหนือเป้าหมายมาเกือบ 5½ ปี ทำให้แนวโน้มของนโยบายยังคงอยู่ในฝั่งที่มีท่าทีเข้มงวดอย่างชัดเจน

ดัชนีความเชื่อมั่น Fed ของ FXS เพิ่มขึ้น 0.42 จุด สู่ระดับ 138.34 ยืนยันว่าถ้อยแถลงดังกล่าวผลักดันท่าทีของนโยบายให้เข้าสู่เขตเข้มงวดมากขึ้น โดยอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างมาก ระดับดัชนีที่สูงนี้ ซึ่งสอดคล้องกับคะแนน FXS Speechtracker ที่สูงกว่าค่าพื้นฐาน น่าจะช่วยหนุนดอลลาร์ เนื่องจากตลาดกำหนดการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับเข้มงวดเป็นเวลานานขึ้น แม้การประชุมแต่ละครั้งจะไม่ได้มีการปรับขึ้นติดต่อกันเสมอไป

กราฟรายวัน USDINR: ฟื้นตัวขึ้นมาใกล้เส้น EMA 20 วัน

ในกราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายอยู่ที่ 95.22 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 รอบที่ 95.34 การที่คู่สกุลเงินดังกล่าวไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือ EMA ระยะสั้นนี้ได้ บ่งชี้ว่าการปรับขึ้นกำลังเผชิญแรงขาย ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ประมาณ 46 และยังคงอยู่ในโซนเป็นกลางค่อนไปทางอ่อนแอ ซึ่งสะท้อนถึงการขาดโมเมนตัมขาขึ้น มากกว่าจะเป็นภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ 95.34 และจำเป็นต้องทะลุผ่านแนวต้านนี้ได้อย่างต่อเนื่อง เพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในทันทีและเปิดทางให้เกิดการฟื้นตัวที่มีนัยสำคัญมากขึ้น เมื่อพิจารณาด้านขาลง ระดับต่ำสุดของวันที่ 25 มิถุนายนที่ 94.16 ถือเป็นโซนแนวรับสำคัญ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)