รูปีอินเดียเคลื่อนไหวลดลง ขณะที่ RBI ยังคงพร้อมเข้าดำเนินการเพื่อจำกัดการอ่อนค่า

• เงินรูปีอินเดียซื้อขายอย่างเปราะบางเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่ระดับประมาณ 95.75
• ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังคงกดดันเงินรูปีอินเดีย
• RBI ยุติการให้บริการสวอปที่ไม่มีต้นทุนก่อนกำหนด

รูปีอินเดีย (INR) ยังคงมีความเสี่ยงที่จะอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ประมาณ 95.75 คู่ USD/INR อยู่ภายใต้แรงกดดัน เนื่องจากราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูง ขณะที่ยังไม่มีการหารือระหว่างสหรัฐฯ (US) และอิหร่านเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งเป็นจุดยุทธศาสตร์สำคัญที่มีสัดส่วนเกือบหนึ่งในห้าของอุปทานพลังงานทั่วโลก

ในช่วงเปิดตลาด สัญญาน้ำมันดิบของ MCX ที่จะหมดอายุในวันที่ 19 สิงหาคมซื้อขายเพิ่มขึ้น 0.6% ใกล้ระดับ 8,130 รูปี ราคาน้ำมันดิบอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ 8,170 รูปี ซึ่งทำไว้เมื่อวันอังคาร

สกุลเงินของเศรษฐกิจต่างๆ เช่น อินเดีย ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการด้านพลังงาน มีแนวโน้มที่จะปรับตัวแย่ลงในสภาพแวดล้อมที่ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง

ราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูง ขณะที่การเผชิญหน้าบริเวณช่องแคบฮอร์มุซยืดเยื้อ

นักวิเคราะห์จาก BNY ระบุว่า "ความหวังที่ช่องแคบฮอร์มุซจะเปิดใช้งานอีกครั้งอย่างรวดเร็วได้จางหายไป" พวกเขาระบุว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐ "กล่าวว่าเขาจะไม่พยายามรื้อฟื้นการหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่หมดอายุลงแล้ว ส่งผลให้ความขัดแย้งและการควบคุมเส้นทางเดินเรือสำคัญยังคงไม่ได้รับการคลี่คลาย" โดยวอชิงตัน "เรียกร้องให้มีการสัญจรผ่านช่องแคบอย่างไม่มีข้อจำกัด ขณะที่อิหร่านกล่าวว่าการเดินเรือควรได้รับการจัดการร่วมกับโอมาน"

BNY เสริมว่า "กิจกรรมการขนส่งทางเรือยังคงหยุดชะงักอย่างหนัก และการโจมตีครั้งใหม่ใกล้ช่องแคบได้ตอกย้ำความกังวลด้านอุปทาน" แม้ว่าทรัมป์จะโต้แย้งว่า "อำนาจต่อรองของสหรัฐฯ เหนืออิหร่านยังคงมีอยู่มาก" และ "อ้างว่ายังมีการติดต่อผ่านช่องทางลับ แม้เตหะรานจะโต้แย้งเรื่องนี้" แต่ธนาคารย้ำว่า "ความขัดแย้งที่ยังไม่ได้รับการคลี่คลายทำให้ราคาน้ำมันมีความเสี่ยงที่จะเผชิญการยกระดับความรุนแรงและการหยุดชะงักที่ยืดเยื้ออีกครั้ง"

ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว BNY สรุปว่า "ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ยังคงดำเนินอยู่นั้นทำให้ราคาน้ำมันดิบอยู่ในระดับสูง เพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยอุปทานอีกประการหนึ่งให้กับตลาดตราสารหนี้ระยะยาวที่ตึงตัวอยู่แล้ว"

เมื่อวันอังคาร ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐยังยืนยันผ่านโพสต์บน Truth Social ว่า ขณะนี้วอชิงตันไม่ได้มีส่วนร่วมในการหารือใดๆ กับอิหร่าน และไม่ได้มีกำหนดการหารือด้วย ทรัมป์อ้างว่าช่องแคบฮอร์มุซอยู่ภายใต้การควบคุมของสหรัฐและเปิดใช้งานได้อย่างเต็มที่

RBI ยุติช่วงการทำสวอป FCNR(B) ก่อนกำหนด หลังเงินทุนไหลเข้าเพิ่มขึ้นและต้นทุนสภาพคล่องสูงขึ้น

ในการดำเนินการที่สร้างความประหลาดใจ ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ประกาศยุติการให้บริการสวอปค่าเงินต่างประเทศแบบผ่อนปรนสำหรับเงินฝากสกุลเงินต่างประเทศของผู้มีถิ่นพำนักนอกประเทศ (ธนาคาร) หรือ FCNR(B) ก่อนกำหนดในวันที่ 31 สิงหาคม “เร็วกว่ากำหนดเดิมหนึ่งเดือน” ตามข้อมูลของธนาคาร การดำเนินการดังกล่าวเกิดขึ้นหลังได้รับความสนใจมากกว่าที่คาด โดยธนาคารอินเดียสามารถดึงดูด “เงินฝาก FCNR(B) มูลค่า 52.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ 13 สิงหาคม”

นักวิเคราะห์จาก Commerzbank ระบุว่า การยุติโครงการก่อนกำหนดน่าจะสะท้อนถึง “ประโยชน์ที่ลดลงเมื่อเทียบกับต้นทุนด้านสภาพคล่องและงบดุลที่เพิ่มขึ้นของโครงการ” เงินทุนไหลเข้าจำนวนมากได้ “สร้างสภาพคล่องเป็นเงินรูปีอย่างมีนัยสำคัญและสนับสนุนความต้องการพันธบัตรรัฐบาลอายุสั้น” แต่ธนาคารเตือนว่า “โครงการนี้ไม่ได้ปราศจากต้นทุน”

เมื่อมองไปข้างหน้า Commerzbank คาดว่า RBI จะ “พึ่งพาการแทรกแซงตลาด FX แบบสปอตและฟอร์เวิร์ดเป็นหลัก หากแรงกดดันให้ค่าเงินอ่อนค่ากลับมาอีกครั้ง” ขณะที่การกลับมาใช้นโยบายปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย “น่าจะต้องอาศัยการผสมผสานระหว่างการอ่อนค่าของ INR และแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อมากขึ้น” ในระยะใกล้ ธนาคารชี้ว่า “ราคาน้ำมันยังคงเป็นปัจจัยภายนอกที่สำคัญต่อ INR เนื่องจากอินเดียพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันดิบ”

เป็นที่คาดว่า RBI ได้เข้าแทรกแซงตลาดสปอตและตลาดสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าแบบไม่มีการส่งมอบ (NDFs) หลายครั้งในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เพื่อสนับสนุนรูปีอินเดียที่กำลังอ่อนค่า นอกจากนี้ ยังมีการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางอินเดียได้เข้ามาแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในช่วงเช้าวันนี้ เพื่อปกป้องรูปีจากแรงกดดันที่เกิดจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ตามรายงานของ Reuters

จับตารายงานการประชุม FOMC

นักลงทุนต่างจับตารายงานการประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินแห่งสหรัฐฯ (FOMC) ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในเวลา 01:00 น.

นักวิเคราะห์จาก Commerzbank คาดว่ารายงานการประชุมเฟดช่วงปลายเดือนกรกฎาคมจะได้รับการจับตาอย่างใกล้ชิด เนื่องจากตลาด "อาจพยายามวิเคราะห์ว่าท้ายที่สุดแล้วสมาชิก FOMC เข้าใกล้และยังคงเข้าใกล้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากเพียงใด" นักวิเคราะห์ระบุว่า เควิน วอร์ช ประธานเฟดคนใหม่ "ตั้งใจที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับนโยบายการเงินให้น้อยลง และปล่อยให้ตลาดทำหน้าที่ของมัน" ซึ่งเป็นจุดยืนที่อาจเพิ่มความสำคัญของรายงานการประชุมในฐานะช่องทางให้เห็นแนวคิดของคณะกรรมการ

Commerzbank ย้ำว่า "เฟด – และเฟดเพียงแห่งเดียว – เป็นผู้รับผิดชอบต่อเสถียรภาพด้านราคา ผ่านการกำหนดอัตราดอกเบี้ยกองทุนรัฐบาลกลาง ไม่ใช่ตลาด" โดยให้เหตุผลว่า หากไม่มี "ถ้อยแถลงที่ชัดเจนในเอกสารเผยแพร่และในการแถลงข่าวหลังการประชุมเฟด ตลาดอาจพยายามเรียนรู้เพิ่มเติมอีกเล็กน้อยเกี่ยวกับการหารือระหว่างสมาชิก FOMC จากรายงานการประชุม" ทั้งนี้ ยัง "ต้องรอดูกันต่อไป" ว่าความพยายามดังกล่าวจะให้ข้อมูลใหม่มากน้อยเพียงใด โดยเฉพาะเมื่อ "หลังการประชุมเฟดครั้งล่าสุดในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม ตัวเลขตลาดแรงงานและเงินเฟ้อได้สร้างความประหลาดใจด้วยผลลัพธ์ที่อ่อนแอกว่าคาดการณ์ไว้แล้ว" ส่งผลให้ตลาด "ไม่ได้คาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างเต็มที่อีกต่อไปภายในสิ้นปีนี้"

ภายใต้ฉากหลังดังกล่าว Commerzbank ระบุว่า "หากท้ายที่สุดแล้วการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนมีความเป็นไปได้จริง ตลาดอาจเพิ่มการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดขึ้นอีกเล็กน้อย และช่วยหนุนดอลลาร์ โดยมีเงื่อนไขว่าปัจจัยพื้นฐานสนับสนุน" อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เตือนว่า "ไม่น่าจะเกิดการประเมินแนวโน้มการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยใหม่ครั้งใหญ่ และการเคลื่อนไหวที่รุนแรงของดอลลาร์ซึ่งเป็นผลตามมา" ซึ่งบ่งชี้ว่าปฏิกิริยาต่อรายงานการประชุมมีแนวโน้มเป็นการขยับทีละน้อย มากกว่าจะเปลี่ยนแปลงอย่างพลิกโฉมต่อตลาดอัตราดอกเบี้ยและตลาดสกุลเงินของสหรัฐฯ

ก่อนการเผยแพร่รายงานการประชุม FOMC ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวลดลง 0.26% มาอยู่ใกล้ระดับ 99.38 ซึ่งใกล้กับระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ 99.29 ซึ่งทำไว้เมื่อวันจันทร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ทรงตัวเหนือระดับการย่อตัวตาม Fibonacci 38.2% ที่ 95.63

USD/INR ซื้อขายที่ 95.76 โดยมีอคติเชิงบวกเล็กน้อย เนื่องจากยังคงยืนเหนือเส้น Exponential Moving Average (EMA) 20 งวดที่บริเวณ 95.58 ทั้งคู่ยังกลับมายืนเหนือระดับ 38.2% ของ Fibonacci retracement ที่ 95.63 ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับตัวลดลงได้รับแรงสนับสนุน ขณะที่ Relative Strength Index (RSI) ที่ประมาณ 54 ชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมเชิงบวกที่สร้างสรรค์แต่ยังไม่อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ 50.0% ของ Fibonacci retracement บริเวณ 95.87 ตามด้วยระดับ 61.8% ที่ 96.12 โดยการปิดรายวันเหนือแนวต้านหลังนี้จะเปิดทางไปสู่ 96.46 และจุดสูงสุดของการแกว่งตัวครั้งล่าสุดบริเวณ 96.90 ด้านขาลง พบแนวรับแรกที่ระดับ 38.2% ของ Fibonacci retracement ที่ 95.63 ซึ่งได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากเส้น EMA 20 งวดที่ใกล้ 95.58 ขณะที่แนวรับที่ลึกลงไปอยู่ที่ระดับ 23.6% ของ Fibonacci retracement ใกล้ 95.33 หากแรงขายกลับมามีแรงส่ง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)