VG Markets ดาวน์โหลด

รูปีอินเดียแข็งค่าขึ้น หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อ่อนตัวลงและ RBI ออกมาตรการใหม่

FXStreet · 2026-10-15T05:39:20Z
รูปีอินเดียแข็งค่าขึ้น หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อ่อนตัวลงและ RBI ออกมาตรการใหม่
  • รูปีอินเดียปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลังการเปิดเผยข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ
  • ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาดไม่สามารถเพิ่มความคาดหวังว่าเฟดจะดำเนินนโยบายแบบ hawkish ได้
  • เงินเฟ้อค้าปลีกและค้าส่งของอินเดียยังคงอยู่ในระดับสูงขึ้นในเดือนกันยายน

ในวันพฤหัสบดี เงินรูปีอินเดีย (INR) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) คู่ USDINR ร่วงลงมาใกล้ระดับ 94.95 เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เผชิญแรงเทขายอย่างหนัก หลังการประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐอเมริกา (US) ประจำเดือนกันยายนในวันพฤหัสบดี

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับ สวิสฟรังก์

USD EUR GBP JPY CAD AUD INR CHF
USD -0.54% -0.40% -0.25% -0.19% 0.25% -0.09% -0.60%
EUR 0.54% 0.13% 0.25% 0.32% 0.82% 0.33% -0.07%
GBP 0.40% -0.13% 0.13% 0.19% 0.66% 0.30% -0.21%
JPY 0.25% -0.25% -0.13% 0.05% 0.53% 0.06% -0.35%
CAD 0.19% -0.32% -0.19% -0.05% 0.45% 0.00% -0.41%
AUD -0.25% -0.82% -0.66% -0.53% -0.45% -0.46% -0.87%
INR 0.09% -0.33% -0.30% -0.06% 0.00% 0.46% -0.40%
CHF 0.60% 0.07% 0.21% 0.35% 0.41% 0.87% 0.40%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

ณ เวลาที่เขียนข่าวนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ซื้อขายลดลง 0.6% มาอยู่ใกล้ 101.90 หลังจากถอยลงจากระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือนที่ 102.95 ซึ่งทำไว้เมื่อวันพุธ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลงมาอยู่ใกล้ 5.10%

ปฏิกิริยาเบื้องต้นของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เป็นไปในเชิงบวกอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ทั้งคู่ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว เนื่องจากรายงาน CPI ของสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงไม่สามารถหนุนความคาดหวังว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะมีท่าทีเข้มงวดได้

ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ เป็นอย่างไร?

รายงาน CPI ของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปเร่งตัวขึ้นเป็น 3.7% เมื่อเทียบรายปี (YoY) ในเดือนกันยายน จาก 3.4% ในเดือนสิงหาคม ขณะที่คาดว่าจะอยู่ที่ 3.6% ส่วนดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน อยู่ที่ 2.6% YoY สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.5% และตัวเลขก่อนหน้าที่ 2.4%

เมื่อเทียบรายเดือน ดัชนี CPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.6% ตามที่คาดการณ์ไว้ และเร่งตัวขึ้นจากการประกาศครั้งก่อนที่ 0.4% ส่วนตัวเลขพื้นฐานเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง 0.3% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.2%

เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าอิทธิพลของรายงาน CPI สหรัฐฯ ที่ร้อนแรงกว่าคาดยังคงจำกัดต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายช่วงปลายเดือนนี้เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 27% จาก 22% ก่อนการเผยแพร่ข้อมูล อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ยังคงมั่นใจว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม

เงินรูปีอินเดียมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งอยู่แล้วจากมาตรการใหม่ของ RBI

สกุลเงินอินเดียมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งอยู่แล้วในสัปดาห์นี้ หลังจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ออกมาตรการที่เข้มงวดเพื่อควบคุมความต้องการดอลลาร์สหรัฐ

นักวิเคราะห์จาก Commerzbank ระบุในบันทึกว่า RBI ได้ดำเนินมาตรการแบบเจาะจงหลายประการ ซึ่งรวมถึง “สิ่งอำนวยความสะดวกด้าน USD พิเศษสำหรับบริษัทการตลาดน้ำมันของรัฐ และการลดเกณฑ์สำหรับอนุพันธ์ INR ที่ไม่มีสินทรัพย์อ้างอิงจาก 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เหลือ 5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ”

ธนาคารเสริมว่า RBI ยังได้ “เปิดตัวเงินสำรองความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (FERR) ใหม่ โดยกำหนดให้ต้องฝากมูลค่าตามสัญญา 20% ของธุรกรรมอนุพันธ์ FX แต่ละรายการที่มีมูลค่าสูงกว่า 2 ล้านดอลลาร์สหรัฐไว้กับธนาคารกลาง”

เงินเฟ้ออินเดียที่พุ่งสูงขึ้นสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBI เพิ่มเติม

ในสัปดาห์นี้ ข้อมูล CPI ของอินเดียในเดือนกันยายนทั้งในระดับค้าปลีกและค้าส่งออกมาแข็งแกร่งขึ้น ซึ่งสนับสนุนความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBI อีกครั้งในปีนี้ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว RBI ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย Repo Rate 25 จุดเบสิส (bps) สู่ระดับ 5.50% และเปลี่ยนจุดยืนจาก “เป็นกลาง” เป็น “การคุมเข้มอย่างค่อยเป็นค่อยไป”

เมื่อวันจันทร์ ข้อมูล CPI ค้าปลีกของอินเดียออกมาที่ 5.54% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 5.4% และตัวเลขเดือนสิงหาคมที่ 4.82% แต่อยู่ภายในกรอบความอดทนของ RBI ที่ 2%-6% ข้อมูลเงินเฟ้อ WPI ในวันพุธออกมาที่ 11.39% ซึ่งสูงกว่าการประกาศครั้งก่อนที่ 9.92% อย่างมีนัยสำคัญ

กราฟรายวัน USDINR ยังคงอยู่ต่ำกว่า EMA 20 วัน

ในกราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายอยู่ที่ 94.97 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ระดับ 95.85 เส้น EMA ที่อยู่เหนือราคาบ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นยังคงมีความเสี่ยง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 33.9 ซึ่งเคลื่อนไหวเหนือเขต oversold เพียงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงครองตลาด แต่เริ่มสูญเสียความรุนแรงลงบางส่วน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกถูกกำหนดไว้อย่างชัดเจนโดยเส้น EMA 20 ช่วงที่ระดับ 95.85 และจำเป็นต้องมีการทะลุเหนือแนวต้านนี้อย่างต่อเนื่องเพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน ในด้านขาลง จุดต่ำสุดของเดือนกันยายนใกล้ระดับ 94.30 คือแนวรับสำคัญ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)