คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: รีบาวด์ขึ้นมาใกล้ระดับ $56.00 หลังราคาน้ำมันและดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลง

• ราคาโลหะเงินปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่ลดลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง และดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าช่วยคลายแรงกดดันในตลาด
• ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงกว่าคาดการณ์หนุนความคาดหวังว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC เดือนตุลาคม
• CPI ทั่วไปในเดือนกันยายนแตะระดับ 3.7% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 2.6% โดยตัวเลขทั้งสองสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้

ในช่วงเวลาตลาดเอเชียในวันพฤหัสบดี ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวสูงขึ้นหลังจากร่วงลงติดต่อกันสามวัน ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 56.00 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ โลหะเงินซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ราคาน้ำมันดิบลดลงและแรงกดดันในตลาดอื่นๆ คลายตัว ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงช่วยหนุนโลหะมีค่าเพิ่มเติม ทำให้เกิดสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม รายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงกว่าคาดการณ์ได้ลดทอนการปรับตัวขึ้นดังกล่าวในไม่ช้า ข้อมูลนี้ตอกย้ำความคาดหวังว่าเฟดอาจมีท่าทีเข้มงวดด้านนโยบายการเงินมากขึ้น พร้อมหนุนเหตุผลสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินแห่งสหพันธรัฐ (FOMC) ที่กำลังจะมีขึ้นในวันที่ 27–28 ตุลาคม หลังการเปิดเผยข้อมูล ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เทรดเดอร์ได้เพิ่มความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมช่วงปลายเดือนตุลาคมเป็นประมาณ 31.6%

แรงกดดันทางเศรษฐกิจได้รับการเปิดเผยรายละเอียดในรายงานที่สำนักสถิติแรงงาน (BLS) เผยแพร่เมื่อวันพุธ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรวัดต้นทุนสินค้าและบริการในวงกว้างทั่วทั้งเศรษฐกิจ เพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนกันยายน ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อทั่วไปในรอบ 12 เดือนเพิ่มขึ้นเป็น 3.7% ตัวเลขทั้งสองรายการสูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 0.6% และ 3.6% ตามลำดับ ขณะเดียวกัน CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมส่วนประกอบอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนดังกล่าว และเพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.2% และ 2.5%

แมรี่ ดาลีย์ มีท่าทีเข้มงวดด้านนโยบายการเงินมากขึ้น แต่เรียกร้องให้ใช้ความอดทนขณะที่ตลาดประเมินข้อมูล CPI

แมรี่ ดาลีย์แสดงท่าทีเข้มงวดด้านนโยบายการเงินมากขึ้นในระดับปานกลาง โดยได้คะแนนจาก FXS Speechtracker ที่ 6.8 เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1 ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นที่หนักแน่นขึ้นต่อความจำเป็นในการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้น การเน้นย้ำว่า CPI ทั่วไปที่ได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันเบนซินกำลังเพิ่มขึ้น ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ในระดับสูง ประกอบกับความเห็นที่ว่ามีแนวโน้มจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แต่ควรกำหนดจังหวะเวลาอย่างรอบคอบ สะท้อนท่าทีเข้มงวดด้านนโยบายการเงินอย่างระมัดระวัง ซึ่งให้ความสำคัญกับการสื่อสารที่ชัดเจนและเสถียรภาพของตลาดมากกว่าการดำเนินการอย่างรวดเร็ว การมุ่งเน้นความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่ยังคงสูงกว่าเป้าหมาย ตลาดแรงงานที่มั่นคง และการยืนยันว่าตลาดได้สงบลงแล้วหลังเกิดแรงกระแทกจากข้อมูล CPI ล้วนตอกย้ำสารที่เรียกร้องให้ใช้ความอดทน ภายใต้กรอบการดำเนินนโยบายที่ยังคงมุ่งเน้นเสถียรภาพด้านราคา

ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟด FXS ปรับตัวลดลง 0.84 จุด สู่ระดับ 128.17 ซึ่งบ่งชี้ว่าการรับรู้ถึงความเข้มงวดของนโยบายการเงินปรับลดลงเล็กน้อย แม้ว่าดัชนีจะยังคงอยู่เหนือระดับกลางที่ 100 อย่างชัดเจน การเคลื่อนไหวนี้บ่งชี้ว่า แม้น้ำเสียงในส่วนเพิ่มจะผ่อนคลายลงเล็กน้อย แต่ภาพรวมนโยบายยังคงมีแนวโน้มเข้มงวด โดยดัชนีความเชื่อมั่นของเฟด FXS และ FXS Speechtracker ต่างชี้ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงมีแนวโน้มที่จะดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวดเพิ่มเติม หากแรงกระแทกด้านเงินเฟ้อยังคงเกิดขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายที่ระดับ 56.00 ดอลลาร์ โดยยืดช่วงขาลงออกไป เนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 วันและ 50 วันอย่างมาก ซึ่งจำกัดขาขึ้นและสะท้อนโครงสร้างแนวโน้มที่แย่ลง ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันที่ระดับ 32.36 เคลื่อนไหวอยู่เหนือเขตขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านการขายที่ยังคงอยู่ ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟด FXS ที่ระดับ 128.17 สะท้อนความไม่แน่นอนด้านนโยบายที่ยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งอาจกดดันราคาโลหะเงินต่อไปในระยะใกล้

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ใกล้กับเส้น EMA ระยะสั้นที่ระดับ 58.80 ดอลลาร์ และราคาจำเป็นต้องทะลุเหนือระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่องเพื่อบรรเทาแรงกดดันด้านขาลงในทันที หลังจากนั้น เส้น EMA 50 วันที่ระดับ 62.61 ดอลลาร์จะเป็นแนวกั้นที่มีนัยสำคัญมากขึ้น ตราบใดที่ราคายังคงซื้อขายอยู่ใต้กลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้ การดีดตัวขึ้นมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงขาย ทำให้แนวโน้มขาลงยังคงอยู่ในช่วงการซื้อขายที่กำลังจะมาถึง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)