GBPUSD ปรับตัวสููงขึ้น ความเห็นเชิงผ่อนนโยบายของหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ BoE ช่วยกดขาขึ้น

• GBPUSD ดึงดูดแรงซื้ออย่างแข็งแกร่งในวันพฤหัสบดี เพราะการร่วงลงอย่างมากของบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ กดดัน USD
• ถ้อยแถลงจากหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์แห่ง BoE ลดการเก็งการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุก ซึ่งชะลอการแข็งค่าขึ้นต่อของ GBP
• เฟดที่มีท่าทีเข้มงวดนโยบายการเงิน และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ชะลอการอ่อนค่าของ USD ส่งผลให้ฝั่งขาขึ้นของ GBP ต้องใช้ความระมัดระวัง

ในช่วงตลาดเอเชียของวันพฤหัสบดี คู่ GBPUSD มีแนวโน้มดีดตัวขึ้นต่อเมื่อคืนนี้จากบริเวณ 1.3135 หรือระดับต่ำสุดตั้งแต่ต้นปี และได้รับแรงหนุนขาขึ้นต่อเนื่องอย่างแข็งแกร่ง ราคาสปอตยืนอยู่ที่ระดับบวกอย่างแข็งแกร่งระหว่างวันบริเวณกลางช่วง 1.3200 และยังคงได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงในวงกว้าง

แม้ตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในวันพุธจะออกมาร้อนแรง นักลงทุนดูเหมือนจะเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคม นอกจากนี้ รายงานของ Bloomberg ระบุว่า จีนดูเหมือนกำลังย้ายหลักทรัพย์สหรัฐฯ ไปยังธนาคารผู้รับฝากทรัพย์สินที่ไม่ใช่สหรัฐฯ ในประเทศอื่น ๆ ซึ่งกระตุ้นให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างมาก ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ถอยห่างจากระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือนมากขึ้น และถูกมองว่าเป็นปัจจัยสนับสนุนคู่ GBPUSD

ขณะเดียวกันฮิว พิลล์ (Huw Pill) หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) กล่าวเมื่อวันพุธว่า เขาค่อนข้างสงสัยมากขึ้นเล็กน้อยเกี่ยวกับการกำหนดราคาของตลาดที่คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับขึ้น 4 ครั้งในปีหน้า และกล่าวเพิ่มเติมในวันพฤหัสบดีว่า เราไม่ควรสร้างความรู้สึกว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในขณะนี้จะเป็นจุดเริ่มต้นของการปรับขึ้นหลายครั้ง ถ้อยแถลงดังกล่าวลดความคาดหวังของตลาดต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินเชิงรุกมากขึ้นของ BoE และกดเพดานค่าเงินปอนด์อังกฤษ (GBP) นอกจากนี้ ความคาดหวังว่าเฟดจะมีท่าทีเข้มงวดนโยบายการเงิน และความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นยังชะลอการอ่อนค่าของ USD และกดคู่ GBPUSD

ฮิว พิลล์ลดความคาดหวังการขึ้นอัตราดอกเบี้ย จำกัดการปรับตัวขึ้นของเงินปอนด์

คะแนน FXS Speechtracker ลดลงเหลือ 3/10 จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 6.4/10 ส่งสัญญาณว่าหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ BoE ยังเปลี่ยนจุดยืนไปสู่ผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างชัดเจน ด้วยการย้ำว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น "ไม่ควรสร้างความรู้สึกว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในขณะนี้จะเป็นจุดเริ่มต้นของการปรับขึ้นหลายครั้ง" ฮิวจึงลดโอกาสที่จะเกิดวัฏจักรการคุมเข้มนโยบายการเงินอย่างต่อเนื่อง และจำกัดแรงสนับสนุนค่าเงินปอนด์

การวางกรอบในลักษณะนี้บ่งชี้ว่า การดำเนินการใด ๆ ในอนาคตน่าจะเป็นการปรับเพียงครั้งเดียว มากกว่าจะเป็นจุดเริ่มต้นของช่วงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหม่ ซึ่งลดความน่าดึงดูดใจของการทำ carry trade ในเงินปอนด์เมื่อเทียบกับดอลลาร์และยูโร สำหรับตลาด FX ถ้อยแถลงดังกล่าวชี้ให้เห็นถึงโอกาสขาขึ้นที่จำกัดของเงินปอนด์ และเพิ่มความเสี่ยงที่แนวโน้มข้างหน้าจะอ่อนตัวลง หากข้อมูลเศรษฐกิจไม่สามารถสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงินซ้ำ ๆ ได้

จากข้อมูลของ FedWatch Tool ของ CME Group เทรดเดอร์ยังคงประเมินโอกาสมากกว่า 85% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมภายในสิ้นปีนี้ ท่ามกลางความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงาน นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ และการสู้รบที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างกลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านกับซาอุดีอาระเบีย อาจทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ปัจจัยนี้อาจรั้งไม่ให้ฝั่งขาขึ้นเข้าวางเดิมพันใหม่ในคู่ GBPUSD ขณะที่เทรดเดอร์จับตาข้อมูลเศรษฐกิจของวันพฤหัสบดี

ตัวเลข GDP รายเดือนของสหราชอาณาจักรจะเผยแพร่ในช่วงท้ายของวันนี้ พร้อมกับข้อมูลดุลการค้าสินค้าและตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม จุดสนใจจะอยู่ที่ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต้นของตลาดอเมริกาเหนือ นอกจากนี้ นักลงทุนจะจับตาสุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช ประธานเฟด ในการประชุมประจำปีของ IMF และธนาคารโลกที่กรุงเทพฯ ในวันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายในอนาคต แนวโน้มดังกล่าวจะส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาดอลลาร์สหรัฐ และเป็นแรงหนุนใหม่ให้กับคู่ GBP/USD

กราฟ GBP/USD ราย 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ GBP/USD ยังคงพยายามฝ่าทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 ช่วงบนกราฟราย 4 ชั่วโมง และยังคงถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นต่ำกว่าแนวกั้นแนวนอนบริเวณ 1.3300 สิ่งนี้บ่งชี้ว่าการพยายามปรับตัวขึ้นกำลังเผชิญกับแรงขายด้านบน

จำเป็นต้องมีการทะลุระดับดังกล่าวขึ้นไปอย่างต่อเนื่องเพื่อผ่อนคลายแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน และเปิดทางไปสู่ระดับที่สูงขึ้นบนกราฟราย 4 ชั่วโมง ขณะที่การไม่สามารถทำเช่นนั้นได้จะทำให้คู่ GBP/USD มีความเสี่ยงต่อการปรับฐานหรือการย่อตัวลงต่ำกว่า 1.3200 ต่อไป

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)