รูเปียห์อินโดนีเซียแข็งค่าขึ้นจากความเป็นไปได้ที่ BI จะเข้าแทรกแซงค่าเงิน

• ธนาคารอินโดนีเซียอาจช่วยพยุงเงินรูเปียห์อินโดนีเซียผ่านการแทรกแซงตลาด แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะเพิ่มขึ้น และมีความเสี่ยงจากเงินทุนต่างชาติไหลออก
• เฟดระงับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม แม้อัตราเงินเฟ้อจะอยู่ในระดับสูง โดยมีเจ้าหน้าที่สองรายแสดงความเห็นคัดค้านและสนับสนุนให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทันที
• เฟดระงับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อประเมินข้อมูลเศรษฐกิจ แม้ยอมรับว่าเงินเฟ้อและแรงกดดันด้านราคายังคงอยู่ในระดับสูง

ในช่วงเวลาซื้อขายตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี USDIDR ยังคงลดลงหลังถอยกลับจากระดับสูงสุดในรอบเกือบ 5 เดือนที่ 18,223 ซึ่งแตะระดับเมื่อวันที่ 27 ตุลาคม ราคาเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 18,127 คู่เงินดังกล่าวสูญเสียแรงหนุน เนื่องจากเงินรูเปียห์อินโดนีเซีย (IDR) แข็งค่าขึ้น ได้รับแรงหนุนจากมาตรการเชิงรุกของธนาคารอินโดนีเซีย (BI)

เมื่อไม่นานมานี้ BI ได้ย้ำถึงความมุ่งมั่นในการรักษาเสถียรภาพของสกุลเงินท้องถิ่นผ่านการแทรกแซงในตลาดสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าแบบไม่มีการส่งมอบ (NDF) ตลาดสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าแบบไม่มีการส่งมอบภายในประเทศ (DNDF) และตลาดสปอต รวมถึงการเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลแบบเจาะจงในตลาดรอง

แม้ธนาคารกลางจะแทรกแซงตลาด แต่แรงกดดันด้านการคลังและตลาดในวงกว้างยังคงปรากฏให้เห็น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอินโดนีเซียอายุ 10 ปีแตะระดับ 7.707% ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 6 ปี และสูงกว่าตัวเลขอ้างอิงในงบประมาณปี 2026 ที่ 6.9% อย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่นักลงทุนกำลังประเมินความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับเงินเฟ้อและความเสี่ยงด้านการคลังของประเทศ

ความท้าทายเหล่านี้ทวีความรุนแรงขึ้นจากแรงขายอย่างต่อเนื่องของนักลงทุนต่างชาติ ซึ่งมีสาเหตุมาจากความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ ความเชื่อมั่นของตลาดยังถูกบั่นทอนเพิ่มเติมจากข้อสงสัยที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับสถานะตลาดของอินโดนีเซียในดัชนี MSCI โดยความเป็นไปได้ที่อินโดนีเซียจะถูกลดสถานะเป็นตลาดเดี่ยวในอนาคต ยังคงจุดชนวนความหวาดกลัวว่าเงินทุนจะไหลออกอย่างต่อเนื่อง

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) สูญเสียกำไรล่าสุด หลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมตามที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง ขณะที่ให้ความชัดเจนเกี่ยวกับแนวนโยบายครั้งถัดไปอย่างจำกัด เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75%–4.00% และระบุว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจยังคงขยายตัว ในแถลงการณ์อย่างเป็นทางการ ธนาคารกลางเน้นย้ำถึงการใช้จ่ายภายในประเทศที่มีความยืดหยุ่น การลงทุนด้านเงินทุนที่แข็งแกร่ง และการเติบโตของผลิตภาพที่แข็งแกร่ง สำหรับภารกิจด้านตลาดแรงงาน เฟดระบุว่าการเพิ่มขึ้นของการจ้างงานยังคงสอดคล้องกับการขยายตัวของกำลังแรงงาน ขณะที่อัตราการว่างงานเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย

ในด้านเงินเฟ้อ เฟดยอมรับว่าแรงกดดันด้านราคายังคงอยู่ในระดับสูง แต่เลือกที่จะระงับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อรวบรวมข้อมูลมากขึ้นและประเมินจุดยืนด้านนโยบายการเงินที่เหมาะสมต่อไป การตัดสินใจดังกล่าวไม่ได้เป็นเอกฉันท์ โดยลิซ่า คุก ผู้ว่าการเฟด และเบธ แฮมแมค ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ แสดงความเห็นคัดค้าน และลงมติสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทันทีแทน

เควิน วอร์ช ประธานเฟด ยืนยันอีกครั้งว่าคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) มุ่งมั่นที่จะสร้างเสถียรภาพด้านราคาและบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% พร้อมเน้นย้ำว่าเศรษฐกิจพื้นฐานยังคงแข็งแกร่ง นอกจากนี้ เขายังเปิดเผยกำหนดการของธนาคารกลางในระยะถัดไป โดยระบุว่าเฟดจะจัดการประชุม 8 ครั้งในปีหน้า ซึ่งรวมถึงการประชุมหนึ่งครั้งที่ไม่มีการลงมติอย่างเป็นทางการ และคาดว่าจะมีการประชุมกำหนดนโยบาย 6 ครั้งในปี 2028