ราคาทองคำขยับขึ้นเล็กน้อย แต่ยังคงถูกจำกัดอยู่ในกรอบแคบ ขณะที่ดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรีบาวด์

• ทองคำปรับตัวขึ้น แต่เผชิญความยากลำบากในการขยายการฟื้นตัว เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ฟื้นตัว
• ความคาดหวังเชิง hawkish ของเฟดจำกัดขาขึ้นของทองคำ แม้ความต้องการจากธนาคารกลางและ ETF จะแข็งแกร่ง
• XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ $4,100-$4,200 โดยเส้น SMA รายวันสำคัญจำกัดขาขึ้น

ทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายในทิศทางเชิงบวกเมื่อวันศุกร์ แต่เผชิญความยากลำบากในการขยายการปรับตัวขึ้น เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ส่งสัญญาณทรงตัวหลังจากปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงเมื่อวันพฤหัสบดี ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,189 เพิ่มขึ้น 1.36% ในวันดังกล่าว หลังจากเข้าทดสอบระดับ $4,200 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นมาตรฐาน ลดลง 11.9 จุดเบสิกพอยต์ในวันพฤหัสบดี จาก 5.354% มาอยู่ที่ 5.235% ส่งผลให้การปรับตัวขึ้นของดอลลาร์สหรัฐชะลอลง และช่วยให้ทองคำฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่แตะไปเมื่อต้นสัปดาห์นี้

ความต้องการที่แข็งแกร่งในการประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนลดลง การย่อตัวของราคาน้ำมันยังช่วยลดแรงกดดันต่อพันธบัตร หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวในโพสต์บน Truth Social ว่าสหรัฐฯ จะไม่โจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนพฤศจิกายน ความเห็นของทรัมป์มีขึ้นหลังจากรายงานก่อนหน้านี้ระบุว่า วอชิงตันกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการโจมตีระลอกใหม่ที่อาจเกิดขึ้น

อย่างไรก็ตาม แรงกดดันขาลงต่อดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนเริ่มลดลงในวันศุกร์ เนื่องจากปัจจัยขับเคลื่อนในภาพรวมที่หนุนความแข็งแกร่งในช่วงที่ผ่านมา ยังคงอยู่ ราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูง ทำให้ตลาดให้ความสนใจกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ และตอกย้ำการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 102.30 หลังจากฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 101.92 ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐาน เพิ่มขึ้น 4.2 จุดเบสิกพอยต์สู่ระดับ 5.261% โดยยังคงอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดที่ 5.365% ซึ่งทำไว้เมื่อต้นสัปดาห์นี้ และเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นของมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงสู่ระดับ 46.3 ในเดือนตุลาคม จาก 48.1 ซึ่งต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 47.6 อย่างไรก็ตาม ดัชนีคาดการณ์ผู้บริโภคปรับตัวดีขึ้นสู่ระดับ 47.3 จาก 46.3 ขณะที่คาดการณ์เงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้น โดยมาตรวัดระยะ 1 ปีเพิ่มขึ้นสู่ 4.7% จาก 4.6% และมาตรวัดระยะ 5 ปีเพิ่มขึ้นสู่ 3.5% จาก 3.4%

ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์ส่วนใหญ่คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75%-4.00% ในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคม ขณะเดียวกันก็สะท้อนความน่าจะเป็น 85% ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

การสื่อสารล่าสุดของเฟดยังคงเปิดประตูสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ขณะที่เจ้าหน้าที่พยายามทำให้เงินเฟ้อกลับเข้าใกล้เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง อัลแบร์โต มูซาเลม ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า "จำเป็นต้องมีการคุมเข้มทางนโยบายการเงินเพิ่มเติมเพื่อทำให้เงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย" คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด แสดงท่าทีในลักษณะเดียวกัน โดยส่งสัญญาณถึง "การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม" หากข้อมูลเศรษฐกิจออกมาเป็นไปตามคาด

ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี และแนวโน้มของเฟดที่มุ่งไปในทางเข้มงวดนโยบาย ยังคงเป็นปัจจัยกดดันสำคัญต่อทองคำ แม้ว่าการซื้อของธนาคารกลางและเงินทุนไหลเข้า ETF จะยังให้แรงหนุนพื้นฐานอยู่ก็ตาม อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าทำให้ทองคำมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อในต่างประเทศ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบราคาต่ำกว่าเส้น SMA รายวันที่สำคัญ

XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบราคา $4,100-$4,200 ซึ่งเห็นมาตั้งแต่ต้นเดือนเป็นส่วนใหญ่ ขณะที่เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน, 100 วัน และ 200 วันในกราฟรายวัน กลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่หนาแน่นด้านบนบ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นยังคงถูกจำกัดในขณะนี้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ซึ่งอยู่ใกล้ระดับ 44 ยังคงมีอคติขาลงเล็กน้อย

ขณะเดียวกัน อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ แต่เริ่มแคบลง ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงขายกำลังผ่อนคลายลง มากกว่าจะเป็นการกลับตัวอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับทางจิตวิทยา $4,200 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ $4,259 และเส้น SMA 50 วันที่ $4,334 การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้นจะเผชิญกับแนวต้านแนวนอนที่ $4,400 ก่อนถึงเส้น SMA 200 วันที่ $4,529

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ $4,100 หากราคาทะลุต่ำกว่าระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่อง อาจเปิดทางให้ราคามุ่งหน้าสู่โซนแนวรับ $4,000-$3,950

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)