ราคาทองคำหลบเลี่ยงแรงกระแทกจาก CPI ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ มอบโอกาสให้ขาขึ้น спас

• ทองคำกลับมายืนเหนือ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน หลังจากเกิดความผันผวนภายหลังการประกาศข้อมูล CPI.
• โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยพุ่งขึ้นเป็น 91% แต่ ปฏิกิริยาของดอลลาร์สหรัฐเริ่มจางลง
• ความเชื่อมั่นที่อ่อนแอและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงช่วยให้ทองคำกลับมาปรับตัวดีขึ้น

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดรายวันที่ต่ำกว่า $4,300 ในวันศุกร์ และกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $4,335 หลังจากการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ซึ่งกระตุ้นการเก็งกำไรว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้าอย่างแน่นอน ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,3737 เพิ่มขึ้นกว่า 1.29%

XAU/USD ดีดตัวขึ้นหลังการประกาศ CPI ขณะที่ปฏิกิริยาของดอลลาร์จางลงและอัตราผลตอบแทนลดลง

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.4% MoM โดยเพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งทั้งสองตัวเลขเป็นไปตามการคาดการณ์ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 0.2% ส่วนในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา ตัวเลขดังกล่าวอยู่ที่ 2.4% ลดลงจากเดือนกรกฎาคมและเป็นไปตามการประมาณการ

ข้อมูลดังกล่าวช่วยหนุนดอลลาร์ แต่ปฏิกิริยาในช่วงแรกเริ่มลดลง แม้ว่าตลาดเงินจะประเมินโอกาส 91% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้า ตามข้อมูลของ Prime Terminal

ดังนั้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุลเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ยังคงอยู่ที่ 99.00 โดยลดลงเล็กน้อย 0.05%

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนประจำเดือนกันยายนปรับตัวแย่ลง เนื่องจากครัวเรือนสหรัฐฯ เริ่มมองโลกในแง่ร้ายมากขึ้น ดัชนีลดลงจาก 51.7 สู่ 47.8 ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 51 Joanne Hsu ผู้อำนวยการการสำรวจ แสดงความคิดเห็นว่า "เมื่อราคาน้ำมันกลับมาสูงขึ้นอีกครั้งและความตึงเครียดทางการค้าเพิ่มขึ้น ผู้บริโภคคาดว่าจะเผชิญแรงกดดันต่อค่าใช้จ่ายในครัวเรือนมากขึ้นในอนาคต"

รายงานฉบับเดียวกันระบุว่า ชาวอเมริกันคาดว่าเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นจาก 4% เป็น 4.6% ในช่วงหนึ่งปีข้างหน้า ขณะที่ในช่วงห้าปี พวกเขาคาดว่าเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นจาก 3.3% เป็น 3.4%

ขณะเดียวกัน ราคาทองคำยังคงแข็งแกร่ง โดยปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องและได้ประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลงในระหว่างการซื้อขาย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลง 1 จุดเบสิกพอยต์ สู่ 4.951% แม้ว่าในรอบสัปดาห์จะพุ่งขึ้นมากกว่า 16.5 จุดเบสิกพอยต์ หรือ 3.49%

โดยรวมแล้ว ทิศทางของทองคำจะขึ้นอยู่กับการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของเฟดในสัปดาห์หน้า รวมถึงการแถลงข่าวของ Kevin Warsh ประธานเฟด

นอกเหนือจากการประชุม FOMC แล้ว ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะประกอบด้วยค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ดัชนีภาคการผลิต Empire State ของเฟดนิวยอร์ก ยอดค้าปลีก ข้อมูลที่อยู่อาศัยและผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน รวมถึงถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟด

คาดการณ์ราคา XAU/USD: ทองคำปรับตัวขึ้น แต่ยังเผชิญความยากลำบากขณะที่ผู้ขายป้องกันระดับ $4,400

การเคลื่อนไหวของราคาแสดงให้เห็นว่าทองคำค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้น แต่ยังคงเผชิญความยากลำบากในการทะลุเหนือ $4,400 ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ขายกำลังเข้ามาในบริเวณดังกล่าวเพื่อผลักดันผู้ซื้อกลับลงมา และตั้งเป้าไปที่ $4,500 หรือสูงกว่า

แม้จะเป็นเช่นนั้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) กำลังมุ่งหน้าสูงขึ้น แต่ยังอยู่ต่ำกว่าระดับกลาง ดังนั้น แรงกดดันในการขายเพิ่มเติมยังคงมีอยู่และจำกัดการปรับตัวขึ้นของ XAU

ในด้านขาขึ้น แนวต้านสำคัญแรกอยู่ที่ $4,400 หากทะลุผ่านได้ จะเปิดทางไปสู่ระดับจิตวิทยาสำคัญที่ $4,450 และ $4,500 ก่อนถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ $4,538

ในด้านขาลง XAU/USD ต้องร่วงลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันที่ $4,335 และทะลุผ่านระดับ $4,300 ลงมา ด้านล่างคือระดับต่ำสุด 2 ของเดือนกันยายนที่ $4,282 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วันที่ $4,269