VG Markets ดาวน์โหลด

หุ้นเอเชียลดลง ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นจุดชนวนความกังวลเงินเฟ้อและเพิ่มการเก็งเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ย

FXStreet · 2026-09-11T04:23:44Z
หุ้นเอเชียลดลง ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นจุดชนวนความกังวลเงินเฟ้อและเพิ่มการเก็งเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ย
  • หุ้นเอเชียปรับตัวตามการร่วงลงของตลาดวอลล์สตรีทเมื่อคืนนี้ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อเพราะราคาน้ำมัน
  • ดัชนี PPI ของสหรัฐฯ เพิ่มโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และบั่นทอนความต้องการของนักลงทุนต่อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น
  • ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทำให้ risk premium ด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาท และกดดันความเชื่อมั่นเพิ่มเติม

หุ้นเอเชียปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงในวันศุกร์ เคลื่อนไหวตามการร่วงลงของตลาดวอลล์สตรีทเมื่อคืนนี้ เนื่องจากราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น และการเทขายพันธบัตรทั่วโลกกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวในวงกว้างเพื่อลดความเสี่ยง

ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 21 พฤษภาคม การโจมตีตามเส้นทางเดินเรือสำคัญในตะวันออกกลางมากขึ้นทำให้เกิดความกังวลว่าอุปทานจะหยุดชะงักเป็นเวลานาน กลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านได้เข้ายึดเมืองโมคาซึ่งเป็นเมืองสำคัญในทะเลแดง ส่งผลให้สามารถขยายการควบคุมเหนือช่องแคบบับ เอล-มันเดบที่มีความสำคัญทางยุทธศาสตร์ได้ เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นในขณะที่การสัญจรทางเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังคงถูกจำกัดเนื่องจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน และยังคงเป็นแรงหนุนให้กับราคาน้ำมัน

ในความคืบหน้าเพิ่มเติม กระทรวงการคลังสหรัฐฯ มีแผนคว่ำบาตรธนาคารขนาดใหญ่แห่งหนึ่งที่ยังไม่เปิดเผยชื่อในวันจันทร์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนการกดดันทางเศรษฐกิจต่ออิหร่านที่ยังคงดำเนินอยู่ ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่า สงครามอิหร่านมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปจนพ้นการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนพฤศจิกายน ทำให้ risk premium ด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาทและสนับสนุนราคาน้ำมัน สิ่งนี้อาจยังคงกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงาน และกดดันความเชื่อมั่นของนักลงทุน

ขณะเดียวกัน สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ทั่วไปเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 5.4% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนสิงหาคม เทียบกับตัวเลขของเดือนก่อนหน้าที่มีการปรับเพิ่มขึ้นเป็น 4.8% เมื่อไม่รวมอาหารและพลังงาน ดัชนีพื้นฐานสอดคล้องกับการคาดการณ์และเพิ่มขึ้น 4.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี จาก 4.3% ในเดือนกรกฎาคม ส่งผลให้นักลงทุนเพิ่มการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า และบั่นทอนความต้องการของนักลงทุนต่อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้นเพิ่มเติม

หุ้นเอเชีย: คำถามที่พบบ่อย

เอเชียมีส่วนสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจของโลกประมาณ 70% และเป็นที่ตั้งของดัชนีตลาดหุ้นสำคัญหลายตัว ในบรรดาเศรษฐกิจที่พัฒนาแล้วของภูมิภาคนี้ ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่น ซึ่งเป็นตัวแทนของ 225 บริษัทในตลาดหลักทรัพย์โตเกียว และดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ ถือเป็นดัชนีที่โดดเด่น จีนมีดัชนีสำคัญ 3 ตัว ได้แก่ ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกง ดัชนี Shanghai Composite และดัชนี Shenzhen Composite เนื่องจากเป็นเศรษฐกิจเกิดใหม่ขนาดใหญ่ หุ้นอินเดียจึงดึงดูดความสนใจของนักลงทุน ซึ่งลงทุนในบริษัทที่อยู่ในดัชนี Sensex และ Nifty มากขึ้นเรื่อยๆ

เศรษฐกิจหลักของเอเชียมีความแตกต่างกัน และแต่ละแห่งก็มีภาคส่วนเฉพาะที่ต้องให้ความสนใจ บริษัทด้านเทคโนโลยีครองส่วนแบ่งตลาดในดัชนีในญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และจีนที่เพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ บริการทางการเงินเป็นตลาดหุ้นชั้นนำ เช่น ฮ่องกงหรือสิงคโปร์ ซึ่งถือเป็นศูนย์กลางสำคัญของภาคส่วนนี้ การผลิตในจีนและญี่ปุ่นก็มีบทบาทสำคัญเช่นกัน โดยเน้นไปที่การผลิตยานยนต์หรืออุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์เป็นหลัก ชนชั้นกลางที่เติบโตขึ้นในประเทศต่างๆ เช่น จีนและอินเดีย ยังทำให้บริษัทที่เน้นการค้าปลีกและอีคอมเมิร์ซมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ

ปัจจัยต่างๆ มากมายที่ผลักดันดัชนีตลาดหุ้นเอเชีย แต่ปัจจัยหลักเบื้องหลังผลงานของดัชนีคือผลงานโดยรวมของบริษัทส่วนประกอบที่เปิดเผยในรายงานผลประกอบการรายไตรมาสและรายปี ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจของแต่ละประเทศ รวมถึงการตัดสินใจของธนาคารกลางหรือนโยบายการคลังของรัฐบาล ถือเป็นปัจจัยสำคัญเช่นกัน โดยกว้างกว่านั้น เสถียรภาพทางการเมือง ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี หรือหลักนิติธรรมสามารถส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นได้เช่นกัน ผลงานของดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน เนื่องจากตลาดหุ้นเอเชียมักจะแซงหน้าหุ้นวอลล์สตรีทในชั่วข้ามคืน และสุดท้าย ความรู้สึกต่อความเสี่ยงโดยรวมในตลาดก็มีบทบาทเช่นกัน เนื่องจากหุ้นถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงเมื่อเทียบกับทางเลือกการลงทุนอื่นๆ เช่น ตราสารหนี้

การลงทุนในหุ้นมีความเสี่ยงในตัวของมันเอง แต่การลงทุนในหุ้นเอเชียก็มีความเสี่ยงเฉพาะภูมิภาคที่ต้องคำนึงถึง ประเทศในเอเชียมีระบบการเมืองที่หลากหลาย ตั้งแต่ประชาธิปไตยเต็มรูปแบบไปจนถึงเผด็จการ ดังนั้นเสถียรภาพทางการเมือง ความโปร่งใส หลักนิติธรรม หรือข้อกำหนดการกำกับดูแลกิจการของประเทศเหล่านี้อาจแตกต่างกันอย่างมาก เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่น ข้อพิพาททางการค้าหรือความขัดแย้งในอาณาเขตอาจนำไปสู่ความผันผวนในตลาดหุ้น รวมถึงภัยธรรมชาติ นอกจากนี้ ความผันผวนของสกุลเงินยังส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของตลาดหุ้นเอเชียอีกด้วย โดยเฉพาะในเศรษฐกิจที่เน้นการส่งออก ซึ่งมักจะได้รับผลกระทบจากสกุลเงินที่แข็งค่าขึ้นและได้รับประโยชน์จากสกุลเงินที่อ่อนค่าลงเนื่องจากสินค้าของประเทศเหล่านี้มีราคาถูกกว่าในต่างประเทศ