อตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลสหรฐฯ รวงลงจาก NFP ทออนแอ ขณะทความหวงเกยวกบชองแคบฮอรมซชวยลดความเสยงทเฟดจะเผชญ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ร่วงลง เนื่องจากความคืบหน้าเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซกดดันราคาน้ำมัน
รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่อ่อนแอทำให้เทรดเดอร์ลดการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลง เนื่องจากตลาดประเมินความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ต่ำลง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงตลอดทั้งเส้นอัตราผลตอบแทนในวันศุกร์ ท่ามกลางการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าข้อตกลงระหว่างอิหร่านและโอมานใกล้จะบรรลุผล ซึ่งจนถึงขณะนี้ได้กดดันให้ราคาพลังงานลดลง ขณะที่นักลงทุนยังประเมินรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ

อัตราผลตอบแทนลดลงตลอดทั้งเส้นอัตราผลตอบแทน ขณะที่ราคาน้ำมันร่วง ตัวเลขการจ้างงานน่าผิดหวัง และนักลงทุนลดการคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายของเฟดในเดือนกันยายน

เมื่อไม่นานมานี้ เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ รายหนึ่งกล่าวว่า โอมานและอิหร่านมีความคืบหน้าเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ และเมื่อมีการประกาศข้อตกลงเพื่อฟื้นฟูการเดินเรือโดยปราศจากอุปสรรค กองทัพเรือสหรัฐฯ จะยุติการปิดล้อมท่าเรือของอิหร่าน

น้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงต่อเกือบ 1% มาอยู่ที่ 77.50 ดอลลาร์

ขณะเดียวกัน ตลาดเงินบ่งชี้ว่าโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนนั้นลดลง โดยโอกาสดังกล่าวลดลงมาอยู่ที่ 30% จาก 58% เมื่อวานนี้ ขณะที่มีโอกาส 70% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ย ตามข้อมูลจาก Prime Terminal

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.651% ลดลงเกือบ 3 จุดเบสิกพอยต์ ซึ่งเป็นสัญญาณว่านักลงทุนในตลาดเริ่มลดการคาดการณ์ว่าความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ จะคลี่คลายลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจลดความจำเป็นที่เฟดจะต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ในเดือนกรกฎาคม การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ลดลง 23,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 80,000 ตำแหน่ง การปรับทบทวนตัวเลขเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนทำให้ยอดรวมลดลง 103,000 ตำแหน่ง ส่งผลให้ประมาณการก่อนหน้านี้ลดลง แม้ว่าข้อมูลนี้จะสนับสนุนการตัดสินใจของเฟดในการชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่อัตราการว่างงานลดลงเล็กน้อยจาก 4.2% มาอยู่ที่ 4.1%

ดอลลาร์สหรัฐร่วงลงหลังการเปิดเผยรายงานดังกล่าว โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับอีก 6 สกุลเงิน ปรับตัวลดลง 0.42% มาอยู่ที่ 99.54

ในสัปดาห์หน้า นักลงทุนจับตาการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ทั้งในฝั่งผู้บริโภคและผู้ผลิต ตามมาด้วยข้อมูลการยื่นขอสวัสดิการว่างงาน และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM)

กราฟอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี

US Interest rates: คำถามที่พบบ่อย

อัตราดอกเบี้ยคืออะไร?

สถาบันการเงินจะเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยจากเงินที่ให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ และจ่ายเป็นดอกเบี้ยให้กับผู้ออมและผู้ฝากเงิน พวกเขาได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน ซึ่งกําหนดโดยธนาคารกลางเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ โดยปกติ ธนาคารกลางมีอํานาจในการรับรองเสถียรภาพด้านราคา ในกรณีส่วนใหญ่หมายถึงการกําหนดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ประมาณ 2% หากอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย ธนาคารกลางอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อและกระตุ้นเศรษฐกิจ หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างมากเหนือ 2% โดยปกติ จะส่งผลให้ธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อพยายามลดอัตราเงินเฟ้อ

อัตราดอกเบี้ยส่งผลกระทบต่อสกุลเงินอย่างไร?

โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสกุลเงินของประเทศ เนื่องจากทําให้เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนทั่วโลกในการพักเงินของพวกเขา

อัตราดอกเบี้ยมีอิทธิพลต่อราคาทองคําอย่างไร?

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่วนใหญ่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคํา สาเหตุนั้นเป็นเพราะจะเป็นการเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคําแทนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย หรือวางเงินสดในธนาคาร อัตราดอกเบี้ยสูงมักจะผลักดันราคาดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้สูงขึ้น และเนื่องจากทองคํามีการซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์ จึงมีผลทําให้ราคาทองคําลดลง

อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางคืออะไร?

อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง (Fed Fund Rate) เป็นอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนที่ธนาคารสหรัฐฯ ให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน เป็นอัตรากู้ยืมมาตรฐานที่มักอ้างโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุม FOMC FFR ถูกกําหนดเป็นกรอบการเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง เช่น 4.75%-5.00% แม้ว่าระดับสูงสุดด้านบน (ในกรณีนี้คือ 5.00%) คือตัวเลขที่ยกมา การคาดการณ์ของตลาดที่มีต่ออัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคตถูกประเมินโดยเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งประเมินพฤติกรรมของนักลงทุนในตลาดการเงินว่ารอการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคตมากน้อยเพียงใด