เงินยูโรยังคงทรงตัวเหนือระดับ 1.1600 ไม่ได้รับผลกระทบจากยอดค้าปลีกยูโรโซนที่น่าผิดหวัง

• EURUSD เคลื่อนไหวทรงตัวเกือบตลอด วิ่งอยู่ระหว่าง 1.1600 ถึง 1.1630 ในวันศุกร์
• ความผันผวนของตลาดอัตราแลกเปลี่ยนยังคงอยู่ในระดับต่ำ ขณะที่นักลงทุนรอติดตามการเปิดเผยรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ที่สำคัญของสหรัฐฯ
• ในยูโรโซน คำสั่งซื้อภาคโรงงานของเยอรมนีออกมาดีกว่าคาด ขณะที่ตลาดรอตัวเลขยอดค้าปลีกซึ่งจะประกาศในช่วงหลังของวันนี้

ในวันศุกร์ ยูโร (EUR) ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง 1.1600 และ 1.1630 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) แทบไม่ได้รับผลกระทบจากการเปิดเผยรายงานยอดค้าปลีกของยูโรโซนที่น่าผิดหวังในวันนี้ นักลงทุนระมัดระวังที่จะวางเดิมพันทิศทางของดอลลาร์สหรัฐในขนาดใหญ่ก่อนการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ซึ่งคาดว่าจะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการประชุมนโยบายการเงินเดือนกันยายนของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ยอดค้าปลีกของยูโรโซนหดตัวลง 0.6% ในเดือนกรกฎาคม เทียบกับที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% ขณะที่ตัวเลขเดือนมิถุนายนได้รับการปรับเพิ่มเป็นเพิ่มขึ้น 0.2% จากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ลดลง 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี การบริโภคค้าปลีกเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนกรกฎาคม สูงกว่าครึ่งหนึ่งของตัวเลข 1.1% ที่ตลาดคาดการณ์ไว้เพียงเล็กน้อย

ก่อนหน้านี้ในวันศุกร์ ข้อมูลจากเยอรมนีแสดงให้เห็นว่ายอดคำสั่งซื้อภาคโรงงานเพิ่มขึ้น 2.5% ในเดือนกรกฎาคม สูงกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% และต่อเนื่องจากการเพิ่มขึ้น 3.7% ในเดือนมิถุนายน ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของการปรับตัวดีขึ้นอย่างไม่คาดคิดนี้คือการเพิ่มขึ้น 126.4% ของคำสั่งซื้อด้านการขนส่งขนาดใหญ่ เช่น เครื่องบิน เรือ หรือยานพาหนะทางทหาร ซึ่งบดบังการลดลง 12.5% ของคำสั่งซื้อในอุตสาหกรรมยานยนต์หลักของเยอรมนี

คาดว่าปฏิกิริยาของดอลลาร์ต่อ NFP จะมีไม่มาก หากไม่มีแรงหนุนต่อเนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อ

อย่างไรก็ตาม ไฮไลท์ของวันนี้คือรายงาน NFP ของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงตลาดสหรัฐฯ เศรษฐกิจสหรัฐฯ คาดว่าจะมีการจ้างงานใหม่เพิ่มขึ้น 56,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม หลังจากลดลงอย่างไม่คาดคิด 23,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม อย่างไรก็ตาม ในครั้งนี้ ผลกระทบของการเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวต่อดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มที่จะเบาบางกว่าปกติ เนื่องจากนักลงทุนรอตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในสัปดาห์หน้า เพื่อประเมินโอกาสของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเฟดวันที่ 15 และ 16 กันยายน

นักวิเคราะห์จาก TD Securities ระบุว่า “ส่วนที่สำคัญกว่าของภาพรวมคือเงินเฟ้อ เนื่องจากความแข็งแกร่งบางส่วนของตัวเลข NFP อาจถือเป็นการกลับตัวจากความอ่อนแอในเดือนกรกฎาคม” ในแง่นี้ “รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่ง (...) จะช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐได้เล็กน้อย แต่ไม่น่าจะผลักดันให้คณะกรรมการตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เว้นแต่จะตามมาด้วยตัวเลขเงินเฟ้อที่แข็งแกร่ง”

ผู้เชี่ยวชาญระบุในบันทึกว่า “ในกรณีที่ตัวเลขการจ้างงานสูงกว่าค่ามัธยฐานที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 40,000-50,000 ตำแหน่งตามที่เราคาด ความอ่อนไหวในอดีตและสถานะการลงทุนในปัจจุบันบ่งชี้ว่า ดอลลาร์สหรัฐจะตอบสนองในเบื้องต้นเพิ่มขึ้น 0.2% ในวันดังกล่าว”

เมื่อวันพฤหัสบดีคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ (Christopher Waller) ผู้ว่าการเฟดเรียกร้องให้เฟดเปิดโอกาสแก่กระบวนการชะลอตัวของเงินเฟ้อ และเสริมว่าธนาคารกลางสามารถคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนกันยายนได้ เนื่องจากในความเห็นของเขา “การกำหนดอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันอาจช่วยให้เรากลับไปสู่อัตราเงินเฟ้อที่ 2% ได้” ความคิดเห็นดังกล่าวลดคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายลงจนมีโอกาสพอ ๆ กันในการประชุมเดือนกันยายน