รปอนเดยแขงคากวาคแขงทามกลางเงนทนตางชาตไหลเขาเงนฝาก FCNR B อยางแขงแกรง

รูปีอินเดียปรับตัวแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในสัปดาห์นี้ ท่ามกลางเงินฝาก FCNR ที่แข็งแกร่งและการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ลดลง
วอลเลอร์แห่งเฟดกล่าวว่า ข้อมูลล่าสุดแสดงสัญญาณบางประการของภาวะเงินเฟ้อชะลอตัว
ข้อมูล ADP ของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคมที่อ่อนแอ ส่งสัญญาณว่าตัวเลข NFP ของสหรัฐฯ อาจออกมาไม่ดี

รูปีอินเดีย (INR) พุ่งขึ้นเกือบ 1% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในสัปดาห์นี้ ในวันศุกร์ คู่ USD/INR เคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ 94.29 ซึ่งทำไว้ในวันก่อนหน้า สกุลเงินอินเดียแข็งค่าขึ้นจากเงินทุนต่างประเทศที่ไหลเข้าจำนวนมากผ่านโครงการ Foreign Currency Non-Resident (FCNR) (B) ของธนาคารกลางอินเดีย และความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่ลดลง

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ อินเดียรูปี (INR) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ อินเดียรูปี แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ สวิสฟรังก์

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	INR	CHF
USD		-0.35%	-0.01%	-2.34%	-0.76%	-0.59%	-0.95%	0.10%
EUR	0.35%		0.35%	-1.98%	-0.41%	-0.26%	-0.72%	0.47%
GBP	0.01%	-0.35%		-2.43%	-0.74%	-0.60%	-0.97%	0.03%
JPY	2.34%	1.98%	2.43%		1.56%	1.79%	2.34%	2.40%
CAD	0.76%	0.41%	0.74%	-1.56%		0.16%	0.68%	0.79%
AUD	0.59%	0.26%	0.60%	-1.79%	-0.16%		0.53%	0.63%
INR	0.95%	0.72%	0.97%	-2.34%	-0.68%	-0.53%		1.44%
CHF	-0.10%	-0.47%	-0.03%	-2.40%	-0.79%	-0.63%	-1.44%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก อินเดียรูปี จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง INR (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).

RBI รายงานเงินทุนต่างประเทศไหลเข้าจำนวนมากผ่านโครงการ FCNR

นักกลยุทธ์จาก Societe Generale ระบุว่า RBI ได้เพิ่มศักยภาพในการดำเนินการอย่างมีนัยสำคัญ โดยกล่าวว่า "RBI เปิดเผยเมื่อวานนี้ว่า ธนาคารสามารถระดมเงินได้ 136,380 ล้านดอลลาร์ผ่านโครงการระดมเงินตราต่างประเทศ ซึ่งรวมถึงช่องทาง FCNR(B) ที่เปิดตัวในช่วงต้นเดือนมิถุนายน ส่งผลให้เงินสำรองและศักยภาพในการแทรกแซงค่าเงินเพิ่มขึ้นอย่างมาก"

Waller จากเฟดกล่าวว่า ข้อมูลล่าสุดบ่งชี้ถึงสัญญาณของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลง

เมื่อวันพฤหัสบดี คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด กล่าวในงาน Reuters NEXT Newsmaker ว่า "ในที่สุดก็เห็นสัญญาณบางประการของภาวะเงินเฟ้อชะลอตัวจากข้อมูลล่าสุด" การที่ Waller ออกมาชี้แย้งความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อขาขึ้นส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว ขณะที่เทรดเดอร์ลดการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด

เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์มองโอกาสหนึ่งในสองที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ลดลงจากโอกาสสองในสามที่เห็นก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของ Waller จากเฟด

เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของเฟด ผู้ว่าการวอลเลอร์กล่าวว่า เขาจะ "สนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิม" ในการประชุมเดือนกันยายน หากการเติบโตของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ชะลอตัวลง วอลเลอร์ยังคงเปิดทางเลือกสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไว้ หากข้อมูลเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง "หากข้อมูลเงินเฟ้อในเดือนสิงหาคมแสดงให้เห็นว่าความคืบหน้ากลับมาแย่ลง การปรับอัตราดอกเบี้ยเชิงนโยบายเล็กน้อยจะช่วยให้มั่นใจได้ว่าความคืบหน้าจะกลับมาอีกครั้ง" เขากล่าว

รอข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักถัดไปสำหรับแนวโน้มดอลลาร์สหรัฐคาดว่าจะเป็นข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งจะประกาศเวลา 12:30 GMT

Elias Haddad จาก Brown Brothers Harriman ชี้ว่า ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ล่าสุดจาก ADP แทบไม่ได้ช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ที่ชะลอตัวลง โดยเขาระบุว่า "ข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนของ ADP ประจำเดือนสิงหาคมแสดงให้เห็นว่าอุปสงค์แรงงานยังคงไม่น่าประทับใจ" โดยเศรษฐกิจมีการจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้น "38,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม (คาดการณ์: 47,000 ตำแหน่ง) เทียบกับ 46,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นตัวเลขต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม" อย่างไรก็ตาม Haddad เตือนว่า "ความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงรายเดือนของการจ้างงานภาคเอกชนของ ADP และการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) นั้นอยู่ในระดับต่ำ" ซึ่งจำกัดขอบเขตที่นักลงทุนจะสามารถนำตัวเลข ADP ที่ต่ำกว่าคาดไปอนุมานถึงรายงานการจ้างงานอย่างเป็นทางการในวันศุกร์

ตามการประเมิน เศรษฐกิจสหรัฐฯ คาดว่าจะสร้างงานใหม่ได้ 56,000 ตำแหน่ง หลังจากเลิกจ้างพนักงาน 23,000 คนในเดือนกรกฎาคม ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.1%

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR พบแนวรับแรกใกล้ระดับ 94.08

ในกราฟรายวัน USD/INR เคลื่อนไหวอยู่ที่ 94.49 โดยขยายแนวโน้มขาลง ขณะที่ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 95.29 การทะลุลงต่ำกว่าตัวชี้วัดระยะกลางนี้บ่งชี้ว่าฝั่งผู้ขายยังคงควบคุมตลาด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ใกล้ระดับ 28 ส่งสัญญาณถึงภาวะขายมากเกินไป ซึ่งอาจทำให้แนวโน้มขาลงที่กำลังเกิดขึ้นชะลอตัวลง แต่ยังไม่สามารถพลิกกลับได้

ในด้านขาลง จุดสนใจทันทีจะยังคงอยู่ที่พฤติกรรมของราคาเมื่อเคลื่อนไหวบริเวณ 94.49 ในปัจจุบัน เนื่องจากการปิดตลาดต่ำกว่าระดับดังกล่าวอย่างต่อเนื่องจะเปิดทางให้ปรับตัวลงต่อไปยังระดับต่ำสุดของเดือนพฤษภาคมที่ 94.08 ในด้านขาขึ้น จำเป็นต้องเห็นการฟื้นตัวกลับขึ้นมาเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันที่ 95.29 เพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงและส่งสัญญาณถึงการฟื้นตัวเชิงปรับฐานไปสู่ระดับที่สูงขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)

Nonfarm Payrolls: คำถามที่พบบ่อย

การจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm Payrolls) คืออะไร?

การจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) (NFP) หรือที่เรียกสั้นๆ ว่า “นอนฟาร์ม” เป็นส่วนหนึ่งของรายงานการจ้างงานรายเดือนที่ประกาศโดยสํานักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ องค์ประกอบการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะวัดการเปลี่ยนแปลงจํานวนผู้มีงานทําในเดือนก่อนหน้าของสหรัฐอเมริกา แต่ไม่รวมข้อมูลจากภาคอุตสาหกรรมการเกษตร

นอนฟาร์มมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างไร?

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นการวัดว่าเฟดประสบความสําเร็จในการปฏิบัติตามวัตถุประสงค์การส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบและอัตราเงินเฟ้อมากเพียงใด ตัวเลข NFP ที่ค่อนข้างสูงหมายความว่ามีคนมีงานทํามากขึ้น มีรายได้มากขึ้นและอาจมีการใช้จ่ายมากขึ้น ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ค่อนข้างต่ำอาจหมายความว่าผู้คนกําลังดิ้นรนเพื่อหางานทํา โดยทั่วไปแล้ว เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อสูงซึ่งเกิดจากการว่างงานต่ำ และลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อกระตุ้นตลาดแรงงานที่ซบเซา

การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรโดยทั่วไปมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่าเมื่อตัวเลขการจ้างงานออกมาสูงกว่าที่คาดไว้ USD มีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้น และในทางกลับกัน เมื่อต่ำลง ดอลลาร์ก็จะอ่อนค่า NFP มีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐโดยอาศัยผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อ การคาดการณ์นโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ย NFP ที่สูงขึ้นมักจะหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้น และให้การเงินสนับสนุน USD

การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อทองคําอย่างไร?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรโดยทั่วไปมีความสัมพันธ์ตรงข้ามกับราคาทองคํา ซึ่งหมายความว่าตัวเลขการจ้างงานที่สูงกว่าที่คาดไว้จะส่งผลกระทบต่อราคาทองคําโดยทั่วไปแล้ว NFP ที่สูงขึ้นจะส่งผลดีต่อมูลค่าของ USD และเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์หลักส่วนใหญ่ ทองคําซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยดอลลาร์สหรัฐ หาก USD มีมูลค่าเพิ่มขึ้น ก็จะใช้ดอลลาร์น้อยลงในการซื้อทองคําหนึ่งออนซ์ นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น (โดยทั่วไปช่วยให้ NFP สูงขึ้น) ยังช่วยลดความน่าดึงดูดของทองคําในการลงทุนเมื่อเทียบกับการถือเงินสด ซึ่งอย่างน้อยเงินยังได้ดอกเบี้ย

บางครั้งนอนฟาร์มทําให้เกิดสิ่งตรงกันข้ามกับที่ตลาดคาดไว้ ทําไมถึงเป็นเช่นนั้น?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรเป็นเพียงองค์ประกอบเดียวในภาพรวมของรายงานการจ้างงาน และสามารถเปลี่ยนไปด้วยองค์ประกอบอื่นๆ ได้ ในบางครั้งเมื่อ NFP ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ข้อมูลรายได้เฉลี่ยต่อสัปดาห์กลับต่ำกว่าที่คาดไว้ ตลาดอาจไม่สนใจผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากอัตราเงินเฟ้อทั่วไป และตีความว่ารายได้ที่ลดลงเป็นภาวะเงินฝืด อัตราการมีส่วนร่วมในตลาดแรงงาน และค่าจ้างชั่วโมงเฉลี่ยต่อสัปดาห์ยังสามารถมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของตลาด ในบางครั้งก็มีเหตุการณ์เฉพาะที่ไม่ค่อยเกิดขึ้นเช่น "การลาออกครั้งใหญ่" หรือวิกฤตการเงินโลก

รูปีอินเดียแข็งค่ากว่าคู่แข่งท่ามกลางเงินทุนต่างชาติไหลเข้าเงินฝาก FCNR (B) อย่างแข็งแกร่ง