เงินเยนญี่ปุ่นเคลื่อนไหวไร้ทิศทาง ขณะที่การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ BOJ ใกล้เข้ามา

• USDJPY เคลื่อนไหวเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย ขณะที่เทรดเดอร์รอการประกาศนโยบายการเงินของ BoJ
• คาดว่า BoJ จะคงอัตราดอกเบี้ยในวันศุกร์ ขณะที่เทรดเดอร์มองหาสัญญาณเกี่ยวกับการปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
• ข้อมูลเงินเฟ้อและ GDP ของสหรัฐฯ ยังคงสนับสนุนการคาดการณ์ว่าเฟดจะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวด แม้ว่าดอลลาร์จะพยายามปรับตัวขึ้น

USDJPY เคลื่อนไหวเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี ขณะที่เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) อ่อนค่ากว่าสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงจะจำกัดการปรับตัวขึ้นของคู่เงินก็ตาม เทรดเดอร์ยังคงระมัดระวังก่อนการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ในวันศุกร์ ณ เวลาที่เขียนข่าวนี้ USDJPY เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 157.90

ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่า BoJ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 1.25% หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส (bps) ในเดือนกันยายน และปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้นรวม 50 จุดเบสิสในปีนี้ การหยุดปรับอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวจะเปิดโอกาสให้ผู้กำหนดนโยบายมีเวลามากขึ้นในการประเมินว่าการปรับขึ้นก่อนหน้านี้ส่งผลกระทบต่อเงื่อนไขการกู้ยืมและกิจกรรมทางเศรษฐกิจอย่างไร

เนื่องจากตลาดคาดว่า BoJ จะคงอัตราดอกเบี้ยในวันศุกร์ ความสนใจจึงจะอยู่ที่ประมาณการการเติบโตและอัตราเงินเฟ้อฉบับปรับปรุงของธนาคาร รวมถึงการแถลงข่าวของนายคาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการ BoJ เทรดเดอร์คาดการณ์ว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม เนื่องจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นและต้นทุนนำเข้าที่เพิ่มขึ้นจากเงินเยนที่อ่อนค่า ส่งผลให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น

ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดแสดงให้เห็นว่า ราคาที่ไม่รวมอาหารสดเพิ่มขึ้น 2.1% YoY จาก 1.7% และสูงกว่าเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของ BoJ ขณะที่อัตราเงินเฟ้อที่ไม่รวมทั้งอาหารสดและพลังงานเพิ่มขึ้นเป็น 2.4% จาก 1.9% ก่อนการประกาศนโยบาย ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของโตเกียวเดือนตุลาคมและตัวเลขผู้ว่างงานเดือนกันยายนของญี่ปุ่นจะช่วยให้เห็นภาพเพิ่มเติมเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อและตลาดแรงงาน

นักวิเคราะห์จาก Commerzbank ระบุว่า สำหรับตลาดค่าเงิน ประเด็นสำคัญในการประชุม BoJ ที่กำลังจะมีขึ้นไม่ได้อยู่ที่การตัดสินใจในทันทีมากนัก แต่อยู่ที่แนวทางสำหรับช่วงสิ้นปี โดยระบุว่า “ดังนั้น สำหรับตลาดค่าเงิน คำถามที่สำคัญกว่าคือ BoJ จะส่งสัญญาณอย่างไรเกี่ยวกับเดือนธันวาคม” พวกเขาชี้ว่า “ขณะนี้ตลาดกำหนดโอกาสประมาณ 80% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในช่วงเวลาดังกล่าว” ซึ่ง “สอดคล้องกับการคาดการณ์ของเราเองว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็น 1.5%” ในมุมมองของพวกเขา “การสื่อสารล่าสุดของ BoJ ประกอบกับปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจ บ่งชี้มากขึ้นเรื่อย ๆ ว่าก้าวต่อไปสู่การปรับนโยบายการเงินให้เป็นปกติกำลังใกล้เข้ามา”

ในสหรัฐฯ ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อ PCE ทั่วไปและพื้นฐานรายปีปรับตัวเพิ่มขึ้น ขณะที่การเติบโตของ GDP ในไตรมาสที่สามสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ รายได้และการใช้จ่ายส่วนบุคคลต่ำกว่าการคาดการณ์ แม้ว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานจะต่ำกว่าที่คาด ซึ่งบ่งชี้ว่าการเลิกจ้างยังคงอยู่ในระดับต่ำ

ข้อมูลดังกล่าวทำให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเดือนธันวาคมยังคงมีความเป็นไปได้อย่างชัดเจน หลังจากผู้กำหนดนโยบายคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมเมื่อวันพุธ ถึงกระนั้น ดอลลาร์สหรัฐก็ยังพยายามรักษาการปรับตัวขึ้นในช่วงแรกหลังการเปิดเผยข้อมูล ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวลดลงเข้าใกล้ระดับ 102.00 หลังจากแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 102.33