เยนญี่ปุ่นอ่อนค่า ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว เฟด-BOJ ขึ้นมาเป็นประเด็นสำคัญ

• เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่งในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์การประชุมนโยบายการเงินของเฟด-BoJ
• คาดว่าธนาคารกลางทั้งสองแห่งจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง
• นักลงทุนจะให้ความสนใจกับ GDP ไตรมาส 3 เบื้องต้นของสหรัฐฯ เงินเฟ้อ PCE และผลประกอบการของบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์ด้วย

ในตลาดลงทุนยุโรปวันจันทร์ เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ซื้อขายลดลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพิ่มขึ้น 0.35% อยู่ที่ประมาณ 157.36 เมื่อเทียบกับสกุลเงินญี่ปุ่น

คู่ USD/JPY ปรับตัวขึ้นขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวจากขาลงในช่วงเช้า และกลับมาอยู่ในแดนบวก ณ เวลาที่เขียนข่าวนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายสูงขึ้น 0.12% อยู่ใกล้ 101.87

ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นขณะที่นักลงทุนระมัดระวังก่อนการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในวันพุธ ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME ตลาดเกือบจะแน่ใจว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในกรอบ 3.75%-4.00% ซึ่งทำให้แนวทางนโยบายการเงินเป็นปัจจัยสำคัญต่อแนวโน้มของดอลลาร์สหรัฐ

ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนจะให้ความสนใจกับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 3 เบื้องต้น และดัชนีราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ขณะที่รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ของ Amazon, Alphabet และ Microsoft เป็นข้อมูลสำคัญที่มีกำหนดเผยแพร่ในสัปดาห์นี้

คาดหวังอะไรจาก BoJ?

นักวิเคราะห์จาก Brown Brothers Harriman (BBH) ระบุว่า BoJ “ได้รับการคาดหมายอย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 1.25% และประเมินการปรับขึ้น 25bps ในเดือนกันยายนก่อนที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง” พวกเขาย้อนรำลึกว่าในเดือนกันยายน คาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการ BoJ “เตือนว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วอาจทำให้ราคาสินทรัพย์ผันผวน” พร้อมทั้งเตือนว่า “อาจต้องใช้เวลาสักระยะเพื่อยืนยันว่าเงินเฟ้อที่ระดับ 2% ฝังตัวอย่างมั่นคงแล้ว”

ถึงกระนั้น BBH มองว่า “เงินเฟ้อพื้นฐานที่แข็งแกร่งขึ้นเปิดทางให้รายงานแนวโน้มทางเศรษฐกิจมีน้ำเสียงที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งจะยกระดับการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของ BoJ และเป็นปัจจัยหนุนเงินเยน” สะท้อนการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นดังกล่าว พวกเขาชี้ว่า “เส้นอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าสะท้อนโอกาส 75% ที่ BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bps สู่ 1.50% ในการประชุมวันที่ 18 ธันวาคม และการคุมเข้มนโยบายการเงินเกือบ 75bps ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY

ในกราฟรายวัน USD/JPY ซื้อขายอยู่ที่ 157.38 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อยในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังคงถูกจำกัดอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 157.71 คู่สกุลเงินดังกล่าวร่วงกลับลงมาต่ำกว่าอินดิเคเตอร์แนวโน้มระยะสั้นนี้ บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาขึ้นกำลังลดลง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 46.96 และเคลื่อนตัวต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง สะท้อนโมเมนตัมขาขึ้นที่สูญเสียไป มากกว่าจะบ่งชี้ถึงภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ 157.71 และจำเป็นต้องทะลุเหนือแนวต้านนี้อย่างต่อเนื่องเพื่อคลายแรงกดดันที่จำกัดขาขึ้นในปัจจุบันและเปิดทางกลับสู่ระดับที่สูงขึ้น ด้านขาลง การไม่มีแนวรับทางเทคนิคใกล้เคียงในชุดข้อมูลทำให้คู่สกุลเงินดังกล่าวมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงต่อไป โดยเทรดเดอร์มีแนวโน้มที่จะจับตาระดับแนวรับแนวนอนที่เริ่มปรากฏขึ้น หรือระดับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ใหม่ ๆ เพื่อประเมินว่าช่วงการปรับฐานจะขยายออกไปหรือไม่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)