โลหะเงินปรับตัวขึ้นแตะระดับ 70 ดอลลาร์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงเผชิญแรงกดดัน

• โลหะเงินแตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบสองเดือน และปรับตัวขึ้นมากกว่า 7% ในสัปดาห์นี้
• ดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน หลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศเพิ่มการซื้อคืนตราสารหนี้ระยะยาว
• นักลงทุนรอประกาศข้อมูล PMI ของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคม ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับหนี้และเงินเฟ้อยังคงหนุนโลหะมีค่า

โลหะเงิน (XAG/USD) เร่งการปรับตัวขึ้นในวันศุกร์ และเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 69.75 ดอลลาร์ในขณะที่เขียนข่าวนี้ เพิ่มขึ้น 2.41% ในรายวัน โลหะสีขาวแตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือน และมีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นมากกว่า 7% ในสัปดาห์นี้ โดยได้รับแรงหนุนหลักจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) อย่างต่อเนื่อง

ปัจจัยหลักที่อยู่เบื้องหลังการปรับตัวขึ้นของโลหะเงินในสัปดาห์นี้คือการประกาศโดยไม่คาดคิดเกี่ยวกับโครงการซื้อคืนตราสารหนี้ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ (US) กระทรวงการคลังสหรัฐฯ มีแผนที่จะเพิ่มการซื้อหลักทรัพย์รัฐบาลที่มีอายุคงเหลือยาวนานขึ้นอย่างน้อยสองเท่า เพื่อพยายามควบคุมต้นทุนการกู้ยืม การตัดสินใจดังกล่าวส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วในเบื้องต้น ซึ่งเพิ่มความน่าสนใจของโลหะมีค่าที่ซื้อขายในสกุลดอลลาร์โดยอัตโนมัติ

นับตั้งแต่นั้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ฟื้นตัวจากการขาดทุนบางส่วน แต่การดีดตัวกลับยังไม่มากพอที่จะหยุดการปรับตัวขึ้นของโลหะเงิน นักลงทุนดูเหมือนจะกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบในระยะยาวของนโยบายการคลังสหรัฐฯ ซึ่งรวมถึงหนี้รัฐบาลที่เพิ่มขึ้น การขาดดุลงบประมาณจำนวนมาก และความเป็นไปได้ที่ทางการอาจให้ความสำคัญกับภาวะการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้น โดยต้องแลกกับค่าเงินสหรัฐฯ

Commerzbank ระบุว่าการประกาศของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ชี้ให้เห็นว่าทางการสหรัฐฯ อาจต้องการให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง มากกว่าที่จะยอมรับอัตราดอกเบี้ยระยะยาวที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง การรับรู้ดังกล่าวเพิ่มแรงกดดันต่อดอลลาร์ และยังคงสนับสนุนโลหะเงิน

แนวโน้มนโยบายการเงินยังเป็นปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติม ข้อมูลการจ้างงานและเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ล่าสุดลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเร็วๆ นี้ อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักเป็นปัจจัยบวกต่อโลหะเงินซึ่งไม่มีผลตอบแทน ขณะเดียวกันก็อาจเพิ่มแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐ

ขณะนี้นักลงทุนหันไปสนใจข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นของ S&P Global ประจำเดือนสิงหาคม โดยตลาดคาดว่าดัชนี PMI ภาคการผลิตจะลดลงเล็กน้อยสู่ระดับ 53.8 จาก 53.9 ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่คาดว่าดัชนี PMI ภาคการบริการจะลดลงสู่ระดับ 54 จาก 54.6 ตัวเลขที่อ่อนแอกว่าคาดอาจเพิ่มแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐและเป็นปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติมต่อโลหะเงิน

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงมีอยู่ ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางอาจทำให้เงินเฟ้อสหรัฐฯ อยู่ในระดับสูง และจุดประกายการเก็งกำไรอีกครั้งเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งจะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ การฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อาจกลายเป็นปัจจัยกดดันโลหะมีค่าเช่นกัน หลังจากที่ราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงที่ผ่านมา

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAG/USD

ในกราฟรายชั่วโมง XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ 69.83 ดอลลาร์ โดยยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้ เนื่องจากราคายืนเหนือแนวรับเส้นแนวโน้มที่ลาดขึ้นบริเวณ 68.03 ดอลลาร์ และอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 66.02 ดอลลาร์ และ SMA 200 ช่วงที่ 65.56 ดอลลาร์ได้อย่างสบาย การกระจุกตัวของระดับแนวรับพื้นฐานที่ 67.75 และ 66.60 ดอลลาร์ช่วยเสริมสร้างโครงสร้างเชิงบวก ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 70.05 บ่งชี้ถึงสภาวะซื้อมากเกินไปเล็กน้อย ซึ่งอาจชะลอการปรับตัวขึ้นมากกว่าที่จะทำให้แนวโน้มกลับตัวทันที

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับจิตวิทยา 70.00 ดอลลาร์ โดยการทะลุระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่องจะเปิดทางให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อในระยะสั้น ด้านขาลง แนวรับสำคัญแรกอยู่ที่โซนเส้นแนวโน้มเดิมบริเวณ 68.03 ดอลลาร์ ตามด้วยแนวรับแนวนอนที่ 67.75 และ 66.60 ดอลลาร์ ขณะที่ SMA 100 ช่วงที่ 66.02 ดอลลาร์ และ SMA 200 ช่วงที่ 65.56 ดอลลาร์จะทำหน้าที่เป็นแนวรับของแนวโน้มในระดับลึกลงไป หากแรงกดดันจากการปรับฐานขยายตัว

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)