โลหะเงินปรับตัวลดลงบางส่วน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ รีบาวด์

• โลหะเงินปรับฐานจากขาขึ้นบางส่วนของวันพุธ และเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $66.70 ลดลง 0.44% ในวันพฤหัสบดี
• แผนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่จะเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรเป็นสองเท่า ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวลดลงอย่างรวดเร็วในวันพุธ ซึ่งช่วยหนุนโลหะมีค่า
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ฟื้นตัวเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี ขณะที่รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่มีท่าทีเข้มงวดก็กำลังจำกัดการปรับตัวขึ้นของโลหะเงิน

โลหะเงิน (XAGUSD) ปรับตัวลดลง 0.44% ในวันพฤหัสบดี และเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $66.70 ณ เวลาที่เขียนบทความ ปรับตัวลดลงจากขาขึ้นบางส่วนที่ทำไว้ในวันพุธ โลหะสีขาวยังคงอยู่ในระดับสูงจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงอย่างรวดเร็วในวันก่อนหน้า แม้การฟื้นตัวเล็กน้อยของอัตราผลตอบแทนในวันพฤหัสบดีจะชะลอการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม

กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศเมื่อวันพุธว่า มีแผนที่จะเพิ่มขนาดสูงสุดของการดำเนินการซื้อคืนหลักทรัพย์ประเภทไม่มีดอกเบี้ยสำหรับหลักทรัพย์ที่มีอายุคงเหลือยาวขึ้น ซึ่งเป็นมาตรการสนับสนุนสภาพคล่อง ให้เพิ่มขึ้นอย่างน้อยสองเท่า โดยจะเริ่มตั้งแต่เดือนกันยายน การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นในขณะที่ต้นทุนการกู้ยืมของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นได้สร้างแรงกดดันอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาดพันธบัตรในช่วงที่ผ่านมา

การประกาศดังกล่าวส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวลดลงอย่างรวดเร็วในวันพุธ ซึ่งช่วยหนุนโลหะเงินและโลหะมีค่าโดยรวม อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนฟื้นตัวกลับมาได้บางส่วนในวันพฤหัสบดี โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปีปรับตัวกลับขึ้นมาใกล้ระดับ 5.23% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 4.69% การฟื้นตัวเล็กน้อยของอัตราผลตอบแทนช่วยอธิบายได้ว่าเหตุใดโลหะเงินจึงประสบปัญหาในการปรับตัวขึ้นต่อจากการพุ่งขึ้นในวันพุธ

อัตราผลตอบแทนที่ลดลงจากระดับสูงสุดในช่วงที่ผ่านมา ยังกดดันดอลลาร์สหรัฐ (USD) ด้วย ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ในวันพฤหัสบดี อัตราผลตอบแทนที่ลดลงและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงโดยทั่วไปช่วยหนุนโลหะเงิน เนื่องจากทำให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะเงินซึ่งไม่มีผลตอบแทนลดลง และทำให้สินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐมีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินอื่น

อย่างไรก็ตาม การเข้าแทรกแซงของกระทรวงการคลังไม่ได้ขจัดความกังวลเกี่ยวกับฐานะการคลังของสหรัฐฯ หนี้สาธารณะของสหรัฐฯ พุ่งสูงเกิน 40 ล้านล้านดอลลาร์เมื่อวันอังคาร ขณะที่นักลงทุนเรียกร้องผลตอบแทนชดเชยที่สูงขึ้นเพื่อถือครองพันธบัตรรัฐบาลที่มีอายุยาวขึ้น ตามข้อมูลจาก ING การเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังช่วยแก้ไขปัจจัยพื้นฐานที่ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้นได้เพียงเล็กน้อย ซึ่งรวมถึงการขาดดุลงบประมาณจำนวนมากและความคาดหวังเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง

โลหะเงินยังเผชิญแรงกดดันจากแนวโน้มนโยบายการเงิน รายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ประจำเดือนกรกฎาคมแสดงให้เห็นว่า เจ้าหน้าที่หลายคนเชื่อว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจกลายเป็นสิ่งจำเป็น หากความคืบหน้าในการดึงอัตราเงินเฟ้อลดลงยังไม่เพียงพอ อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องโดยทั่วไปจะกดดันสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน

ขณะนี้นักลงทุนหันมาให้ความสนใจกับข้อมูลสหรัฐฯ ที่มีกำหนดประกาศเร็ว ๆ นี้ ซึ่งรวมถึงดัชนีภาคการผลิตของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สาขาฟิลาเดลเฟีย และข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ตลอดจนความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่เฟด การประกาศข้อมูลเหล่านี้อาจให้ทิศทางใหม่แก่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และส่งผลต่อการเคลื่อนไหวครั้งถัดไปของโลหะเงิน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAG/USD

ในกราฟรายชั่วโมง XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ $66.78 โดยยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้ เนื่องจากราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 งวดที่ $65.21 และ SMA 200 งวดที่ $65.08 นอกจากนี้ คู่เงินยังได้รับแรงหนุนจากแนวระดับแนวนอนใกล้เคียงที่ $66.50 ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับ 62.04 ยังคงอยู่เหนือระดับกลางอย่างชัดเจน บ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวกที่ต่อเนื่องหลังจากการปรับตัวขึ้นครั้งล่าสุด

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ $67.33 ตามด้วยแนวกั้นที่สูงขึ้นบริเวณ $68.00 ซึ่งความพยายามปรับตัวขึ้นอาจเผชิญกับการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไร ด้านขาลง พบแนวรับทันทีที่ $66.50 โดยมีแรงซื้อรองรับมากขึ้นบริเวณ SMA 100 งวดที่ $65.21 และพื้นแนวนอนที่ $65.10 ขณะที่ SMA 200 งวดที่ $65.08 ยังคงช่วยหนุนมุมมองเชิงบวกในภาพรวม ตราบใดที่ระดับดังกล่าวยังคงอยู่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของรายงานนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)