คาดการณ์ XAUUSD: ปรับฐานลงต่ำกว่า $4,500 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรฟื้นตัวกลับมาได้บางส่วน

• ราคาทองคำถอยลงมาใกล้ $4,490 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ฟื้นตัวได้บางส่วน
• กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศแผนเพิ่มการดำเนินงานรับซื้อพันธบัตรเป็นสองเท่า
• ความกังวลเกี่ยวกับการคาดการณ์เงินเฟ้อที่หลุดจากจุดยึดและหนี้สหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้น ช่วยผ่อนคลายแรงกดดันต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ได้บางส่วน

ในช่วงเซสชันยุโรปวันพฤหัสบดี ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลง 0.7% มาอยู่ใกล้ $4,490 โลหะมีค่าถอยลงจากระดับสูงสุดในรอบ 11 สัปดาห์ที่ $4,527 ซึ่งทำไว้ก่อนหน้านี้ในวันนี้ โลหะสีเหลืองเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ฟื้นตัวจากการขาดทุนบางส่วนของวันพุธ

ณ ขณะที่เขียนข่าว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปีปรับตัวขึ้น 0.5% มาอยู่ใกล้ 5.21% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีซื้อขายสูงขึ้น 0.67% ที่ประมาณ 4.67%

ผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ย ทำให้สินทรัพย์ที่ไม่ให้ดอกเบี้ยอย่างทองคำมีความน่าสนใจน้อยลง

ช่วงปลายวันพุธ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ถูกเทขายอย่างหนัก หลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศว่าจะเพิ่มขนาดสูงสุดของการดำเนินงานรับซื้อพันธบัตรเพื่อสนับสนุนสภาพคล่องสำหรับหลักทรัพย์ประเภทตราสารหนี้ที่มีอายุยาวขึ้นอย่างน้อยสองเท่า เพื่อพยายามควบคุมต้นทุนการกู้ยืมที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ตามรายงานของ Wall Street Journal (WSJ)

อย่างไรก็ตาม ตลาดการเงินซึ่งเชื่อว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อที่สูงขึ้นอันเนื่องมาจากราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นและหนี้ภาครัฐที่ขยายตัว ได้ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ฟื้นตัวได้อย่างดี

นักวิเคราะห์ของ Jefferies กล่าวว่า การประกาศของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ “แทบไม่ได้ช่วยแก้ไขปัญหาพื้นฐานที่ผลักดันให้ราคาพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งรวมถึงการขาดดุลการคลังที่ไม่ยั่งยืนและความคาดหวังเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น” ตามรายงานของ Reuters

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำ

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายที่ $4,490.45 โดยขยายการปรับตัวขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ $4,299.17 ได้อย่างมาก และยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนในระยะใกล้เอาไว้ แนวโน้มระยะสั้นได้รับการสนับสนุนจากช่องว่างระหว่างราคากับเส้น EMA ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 64.64 ยังคงอยู่ในแดนบวกแต่ต่ำกว่าเกณฑ์ซื้อมากเกินไปแบบคลาสสิก ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นแข็งแกร่ง แต่ยังไม่ได้ยืดตัวมากเกินไป

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่บริเวณราคาปิดล่าสุดใกล้ $4,490 ขณะที่แนวรับที่ลึกลงมาอยู่ที่เส้น EMA 20 วันใกล้ $4,299 ซึ่งผู้ซื้อมีแนวโน้มที่จะเข้าปกป้องแนวโน้มขาขึ้น หากเกิดการปรับฐานย่อตัว ด้วยไม่มีระดับแนวต้านทางเทคนิคที่อยู่ใกล้เคียงจากชุดข้อมูลปัจจุบัน เส้นทางที่ไปง่ายที่สุดของโลหะดังกล่าวจึงยังคงเป็นขาขึ้น และการปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องกลับไปยังบริเวณ $4,299 เท่านั้นที่จะเริ่มทำให้ภาพขาขึ้นในปัจจุบันอ่อนแรงลง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)