โลหะเงินรีบาวด์จากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง แต่ความเสี่ยงที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยจำกัดการฟื้นตัว

• โลหะเงินปรับตัวขึ้น 1.35% ในวันอังคาร โดยได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลง
• ความหวังเกี่ยวกับความคืบหน้าทางการทูตระหว่างวอชิงตันและเตหะรานส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลง แม้จะมีรายงานที่ขัดแย้งกัน
• อัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ยังคงอยู่ในระดับสูงและความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมโดยเฟด อาจจำกัดการฟื้นตัวของโลหะเงิน

โลหะเงิน (XAG/USD) ดีดตัวขึ้นในวันอังคาร โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 57.90 ดอลลาร์ในขณะที่รายงานข่าวนี้ เพิ่มขึ้น 1.35% ในวันนี้ โลหะมีค่าได้รับประโยชน์จากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลง หลังรายงานเกี่ยวกับความคืบหน้าทางการทูตที่อาจเกิดขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านส่งผลให้ราคาน้ำมันร่วงลงอย่างรวดเร็ว ก่อนที่รายงานดังกล่าวจะถูกปฏิเสธ

สถานีโทรทัศน์ช่อง 12 ของอิสราเอลรายงานในเบื้องต้นว่า ข้อเสนอประนีประนอมที่ผู้บัญชาการกองทัพปากีสถานนำเสนอต่อเจ้าหน้าที่อิหร่าน ได้รับการอนุมัติเบื้องต้นจากทั้งวอชิงตันและเตหะรานแล้ว รายงานดังกล่าวเพิ่มความหวังเกี่ยวกับความคืบหน้าทางการทูตที่อาจช่วยคลายความตึงเครียดในตะวันออกกลางและลดการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานทั่วโลก อย่างไรก็ตาม นักการทูตที่มีส่วนร่วมในการเจรจาได้ปฏิเสธในเวลาต่อมาว่าข้อตกลงใกล้จะเกิดขึ้นแล้ว ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความไม่แน่นอนที่รายล้อมการเจรจาดังกล่าว

ราคาน้ำมันตอบสนองอย่างรุนแรงต่อรายงานเบื้องต้น โดยน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ปรับตัวลงสู่ระดับประมาณ 97.40 ดอลลาร์ในขณะที่รายงานข่าวนี้ หลังจากพุ่งทะลุ 100 ดอลลาร์ไปชั่วครู่ในช่วงต้นวัน การลดลงดังกล่าวช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานและยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งทวีความรุนแรงขึ้นนับตั้งแต่ความขัดแย้งปะทุขึ้นในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์

แนวโน้มราคาพลังงานที่ลดลงยังสร้างแรงกดดันขาลงต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และเงินดอลลาร์ ซึ่งก่อให้เกิดสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยมากขึ้นต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน

อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของโลหะเงินอาจเผชิญกับปัจจัยกดดันจากแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ล่าสุดยิ่งตอกย้ำการคาดการณ์ว่า ผู้กำหนดนโยบายอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี

ทั้งดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประจำเดือนกันยายนต่างออกมาสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาด ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ แม้ว่าราคาน้ำมันที่ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้อาจช่วยคลายความกังวลบางส่วนได้ แต่ต้นทุนพลังงานยังคงอยู่ในระดับสูงเมื่อเทียบกับระดับก่อนเกิดความขัดแย้ง

ตามเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์ในขณะนี้ประเมินโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคมไว้ที่ 17% ขณะที่โอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่ที่ประมาณ 92%

ในอนาคต นักลงทุนจะจับตาจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในวันพฤหัสบดี และตัวเลขเบื้องต้นของดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) จาก S&P Global ประจำเดือนตุลาคมในวันศุกร์ เนื่องจากเจ้าหน้าที่เฟดอยู่ในช่วงงดแสดงความคิดเห็นก่อนการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในสัปดาห์หน้า ข้อมูลเหล่านี้อาจส่งผลต่อการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต และเป็นตัวกำหนดว่าโลหะเงินจะสามารถขยายการฟื้นตัวต่อไปได้หรือไม่