Đồng euro chứng kiến những lập luận mạnh nhất của mình chìm xuống tại eo biển Hormuz

• EUR/USD đóng cửa yếu nhất kể từ thứ Tư tuần trước, giảm 0,25% xuống còn 1,1406, gần như chạm đáy phiên giao dịch.
• Những phát biểu mang tính diều hâu từ một trong những thành viên ôn hòa đáng tin cậy nhất của Ngân hàng Trung ương châu Âu và chỉ số việc làm yếu của Mỹ đã không giúp đồng tiền chung châu Âu tăng giá.
• Các cuộc tấn công của Mỹ vào Iran vào cuối ngày và việc áp dụng lại toàn bộ lệnh trừng phạt đã tạo nên một bối cảnh căng thẳng cho biên bản cuộc họp của Fed vào lúc 18:00 GMT thứ Tư.

Ngày thứ Ba, đồng euro đã tập hợp những luận điểm có thể thúc đẩy giá trị của đồng tiền này: những phát biểu có phần cứng rắn từ một bộ phận không ngờ tới của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), chỉ số việc làm của Mỹ giảm nhẹ, và một chủ tịch khu vực của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) không đưa ra bất kỳ thông tin mới nào. Thị trường đã xem xét các thông tin này, nhưng vẫn thờ ơ và bán tháo đồng tiền chung châu Âu, khiến giảm từ mức đỉnh ban đầu gần 1.1450 xuống còn 1.1406, mức đóng cửa yếu nhất kể từ thứ Tư tuần trước.

Sau đó, sự kiện eo biển Hormuz đã hoàn tất nốt công việc, với những tin tức cuối phiên xác nhận các cuộc tấn công mới của Iran vào tàu thương mại và phản ứng quân sự cùng các biện pháp trừng phạt của Mỹ, tạo điều kiện cho đồng Đô la được trú ẩn an toàn khi đóng cửa. Điều bắt đầu như một sự điều chỉnh lặng lẽ trước biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) hôm thứ Tư đã kết thúc với việc cặp tiền này bị kẹt gần mức thấp và giá dầu Brent tăng mạnh.

Một thành viên ôn hòa mang quan điểm diều hâu, một chỉ số bảng lương yếu và thị trường không có lực mua

Ngày thứ Ba, lịch trình giao dịch châu Âu nổi bật với bài phát biểu của một thành viên Hội đồng Điều hành, người từ lâu được coi là một trong những người theo chủ nghĩa ôn hòa đáng tin cậy nhất của ECB, và bài phát biểu này nghiêng về phía diều hâu hơn so với điểm số trung bình của chính người phát ngôn đó. Sự can thiệp này tiếp nối xu hướng của ngày thứ Hai, khi một thành viên Ban Điều hành cảnh báo rằng cuộc chiến chống lạm phát vẫn chưa kết thúc, và nó trái ngược với định giá thị trường cho rằng ECB có khả năng tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm trong năm nay, trong khi hầu như không đánh giá cao cuộc họp ngày 23 tháng 7.

Bên kia Đại Tây Dương, chỉ số thay đổi việc làm trung bình bốn tuần của ADP giảm xuống 21.000 từ 24.250, một chỉ số khác cho thấy động lực tuyển dụng tư nhân đang trì trệ, trong khi người đứng đầu Fed New York đưa ra một thông điệp trung lập có chủ ý. Nhịp đập thị trường lao động yếu đi trong bối cảnh lập trường diều hâu của ECB là công thức điển hình cho một đồng Euro mạnh hơn; việc cặp tiền này thậm chí không thể giữ được mức 1.1440 trong bối cảnh đó cho thấy sự chú ý của thị trường đã chuyển sang nơi khác.

Eo biển Hormuz khiến thị trường định giá lại cả tuần giao dịch

Nguồn tin về sự việc đến từ vùng Vịnh, nơi lực lượng Iran đã tấn công ba tàu thương mại đi qua eo biển Hormuz từ thứ Hai đến thứ Ba, trong đó có một tàu chở khí đốt tự nhiên hóa lỏng của Qatar và một tàu chở dầu của Ả Rập Xê Út. Một tàu bị cháy ngoài khơi bờ biển Oman, nhưng không có thương vong nào được báo cáo.

Phản ứng của Washington được đưa ra vào cuối ngày thứ Ba với hai phần, trong đó Bộ Tư lệnh Trung ương Hoa Kỳ tuyên bố sẽ tiến hành các cuộc tấn công trả đũa vào các địa điểm đặt tên lửa, máy bay không người lái và radar của Iran, đồng thời gọi các cuộc tấn công tàu thuyền là vi phạm rõ ràng thỏa thuận ngừng bắn được ký kết tại Versailles. Bộ Tài chính Hoa Kỳ cũng riêng biệt thu hồi toàn bộ việc nới lỏng trừng phạt đối với xuất khẩu dầu thô của Iran, cho phép người mua có thời hạn đến ngày 17 tháng 7 để kết thúc các giao dịch hiện có.

Giá dầu Brent tăng khoảng 3% lên gần 76 đô la một thùng sau tin tức này, và đồng đô la đã đón nhận dòng tiền trú ẩn an toàn mà sự leo thang căng thẳng ở Trung Đông thường tạo ra. Đồng tiền chung châu Âu đã hấp thụ trực tiếp động thái này, giảm xuống dưới mức 1,1410 trong những giờ giao dịch cuối cùng để ổn định ở mức cao hơn một chút so với đáy phiên.

Sự leo thang này cũng ảnh hưởng đến đồng Euro thông qua một kênh thứ hai quan trọng hơn bất kỳ nhu cầu trú ẩn an toàn nào. Lạm phát giá tiêu dùng của Mỹ đạt 4,2% trong tháng 5, mức cao nhất trong ba năm, chủ yếu do năng lượng gây ra, và sự dai dẳng do năng lượng dẫn đầu này chính là lý do khiến chín thành viên FOMC dự kiến ​​sẽ tăng lãi suất ít nhất một lần vào cuối năm, trong khi xu hướng nới lỏng chính sách tiền tệ đã biến mất khỏi tuyên bố tháng 6. Mỗi đô la tăng thêm cho một thùng dầu thô là một lý lẽ nữa cho phe diều hâu, những người sẽ công bố biên bản cuộc họp vào thứ Tư.

Thị trường chờ công bố biên bản cuộc họp trước, rồi mới đến động thái của các thành viên

Tâm điểm của ngày thứ Tư là việc công bố biên bản cuộc họp FOMC tháng 6 lúc 18:00 GMT, bản ghi nội bộ đầy đủ đầu tiên của ủy ban dưới sự lãnh đạo của Chủ tịch mới. Kết quả chính đã được biết: lãi suất được giữ ở mức 3,75% với sự nhất trí tuyệt đối, dự báo trung bình năm 2026 được nâng lên 3,8%, và xu hướng nới lỏng chính sách tiền tệ đã bị loại bỏ.

Điều mà biên bản có thể bổ sung là chi tiết, chủ yếu là mức độ ủng hộ việc tăng lãi suất trực tiếp và cách ủy ban cân nhắc giữa lạm phát do năng lượng gây ra so với nhịp độ tuyển dụng đang giảm dần. Giá hợp đồng tương lai cho thấy xác suất giữ nguyên lãi suất vào ngày 29 tháng 7 là khoảng ba phần tư, phần còn lại nghiêng về việc tăng lãi suất hơn là giảm, và hoàn toàn không có tín hiệu nới lỏng nào cho năm 2026.

Tuần này ở châu Âu diễn ra khá yên tĩnh nhưng không phải là trống rỗng, với phiên họp của Hội đồng Thống đốc dự kiến ​​vào thứ Tư lúc 7:30 GMT, cuộc họp của Eurogroup kéo dài đến thứ Năm, và một bài phát biểu khác của Hội đồng Thống đốc vào sáng thứ Sáu để kết thúc tuần. Số liệu yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Năm lúc 12:30 GMT, với mức đồng thuận là 218.000 so với 215.000 trước đó, cùng với lần xuất hiện thứ hai của người đứng đầu Fed New York. Không có sự kiện nào quan trọng hơn biên bản cuộc họp, và hầu hết sẽ không có ý nghĩa gì nếu tình hình tiếp tục xấu đi.

Các mức cần theo dõi

Kháng cự: Mức kháng cự bị từ chối hôm thứ Ba gần 1.1450 là rào cản đầu tiên, tiếp theo là mức tròn 1.1500 và đường trung bình động hàm mũ 50 ngày đang giảm dần, chỉ cách mức 1.1550 một chút.

Hỗ trợ: Mức 1.1400 được giữ vững bởi một vài pip ở mức thấp nhất hôm thứ Ba; bên dưới mức này, 1.1350 đánh dấu điểm giữa hướng tới mức hỗ trợ cuối tháng Sáu nằm ngay trên 1.1300.

Xu hướng: Giảm. Người bán đang kiểm soát thị trường dưới 1.1450; đường trung bình 50 ngày đã vượt xuống dưới đường trung bình 200 ngày vào cuối tháng Sáu; một diễn biến diều hâu trong biên bản cuộc họp hôm thứ Tư cho thấy giá mở cửa ở mức 1.1350 trên đường đến việc kiểm tra lại mức hỗ trợ tháng Sáu gần 1.1300. Chỉ có một bất ngờ ôn hòa trong biên bản hoặc sự giảm leo thang thực sự trên eo biển mới thay đổi được dự báo này.

Biểu đồ hàng ngày EUR/USD