Bản tin sáng tài chính: Mỹ tiến hành đợt không kích mới vào Iran, Trump tuyên bố thỏa thuận ngừng bắn tạm thời “chấm dứt”

Tóm tắt chính

🛢️ Quân đội Mỹ triển khai đợt không kích mới vào Iran, Trump khẳng định thỏa thuận ngừng bắn tạm thời đã kết thúc hoàn toàn. Dầu WTI tăng 4,37% đạt 73,52 USD/thùng, dầu Brent tăng 5,20% đạt 78,02 USD/thùng.

📉 Thị trường cổ phiếu Mỹ phân hóa mạnh: Chỉ số Dow giảm 1,09%, riêng Nasdaq tăng nhẹ 0,20%, nhóm năng lượng và công nghệ tạo sự đối lập rõ rệt. Lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm chạm đỉnh 7 tuần tại 4,597%.

🏛️ Biên bản họp Fed tháng 6 cho thấy lo ngại lạm phát gia tăng; một số thành viên cho rằng có cơ sở tăng lãi, nhưng tất cả thống nhất giữ nguyên lãi tại phiên họp này.

I. Triển vọng thị trường

Động lực cốt lõi

Quân đội Mỹ tiến hành đợt không kích quy mô lớn vào Iran vào thứ Tư với mục tiêu đảm bảo luồng giao thông qua eo Hormuz an toàn, chỉ vài giờ sau khi Trump công bố thỏa thuận ngừng bắn tạm thời đã chấm dứt. Tại hội nghị NATO, Trump chỉ trích Tây Ban Nha và nhắc lại kế hoạch mua Greenland, sau đó giảm nhẹ giọng điệu khẳng định hội nghị có sự đoàn kết cao.

Biên bản họp tháng 6 của Fed cho thấy lo ngại áp lực lạm phát lan rộng gia tăng, một nhóm thành viên bỏ phiếu cho rằng chính sách chặt chẽ hơn là cần thiết.

Phản ứng thị trường

Cổ phiếu Mỹ có sự phân hóa cực kỳ rõ rệt: Dow giảm 1,09% trong khi Nasdaq tăng nhẹ 0,20%. Lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm tăng thêm 3,8 điểm cơ bản đạt 4,567%, trong phiên chạm đỉnh 7 tuần là 4,597%. Dầu WTI tăng vọt 4,37% lên 73,52 USD/thùng, dầu Brent tăng 5,20% đạt 78,02 USD/thùng.

Nhận định chuyên gia

Sự lạc quan kỹ thuật từ các cuộc đàm phán Doha chỉ duy trì chưa đầy 24 giờ rồi bị các đợt không kích xóa bỏ hoàn toàn. Khi Trump tuyên bố chấm dứt thỏa thuận ngừng bắn và tiến hành tấn công, thị trường đang nhanh chóng định giá kịch bản xung đột leo thang thay vì trạng thái tạm bình yên.

Dầu Brent vượt ngưỡng 78 USD làm dự báo năm 2026 của HSBC giảm xuống 80 USD/thùng đối mặt rủi ro lớn. Dự báo này dựa trên giả định xuất khẩu dầu vùng Vịnh trở lại bình thường vào cuối tháng 9, một mốc thời gian giờ đây không chắc chắn sau đợt tấn công mới.

II. Diễn biến thị trường qua đêm

— Cổ phiếu Mỹ

S&P 500 -0,28% đạt 7.482,71 điểm

Nasdaq Composite +0,20% đạt 25.870,65 điểm

Dow Jones Industrial Average -1,09% đạt 52.348,39 điểm

💡 Rủi ro địa chính hỗ trợ nhóm năng lượng, ngược lại nhóm công nghệ nhạy cảm với lãi suất chịu áp lực mạnh từ lợi suất trái phiếu leo thang, tạo sự phân hóa hiếm gặp giữa Dow và Nasdaq.

— Cổ phiếu châu Âu

DAX Đức -2,23%, CAC 40 Pháp -2,18%, FTSE 100 Anh -1,66%

💡 Toàn bộ tài sản rủi ro châu Âu bị bán tháo hàng loạt. Bất ổn địa chính trong hội nghị NATO cùng lợi suất Mỹ tăng vọt kéo các chỉ số châu Âu giảm sâu hơn.

— Thị trường trái phiếu

Lợi suất Mỹ 10 năm +3,8 bps đạt 4,567%, đỉnh 7 tuần trong phiên 4,597%

Lợi suất Mỹ 30 năm +2,4 bps đạt 5,067%, cũng là mức cao nhất 7 tuần

💡 Đợt không kích làm gia tăng lo ngại lạm phát, kết hợp giọng điệu cứng của Chủ tịch Walsh. Lợi suất dài hạn tiếp tục leo thang, kỳ hạn 30 năm quay lại ngưỡng 5%.

— Hàng hóa

Hợp đồng dầu WTI tháng 8 +4,37% đạt 73,52 USD/thùng

Hợp đồng dầu Brent tháng 9 +5,20% đạt 78,02 USD/thùng

Vàng giao ngay -0,73% đạt 4.076,31 USD/oz; Bạc giao ngay -2,83% đạt 58,2985 USD/oz

💡 Rủi ro địa chính đẩy giá dầu tăng vọt mạnh. Vàng mất sức hấp dẫn trú ẩn do Đô la mạnh và lợi suất thực tăng, bạc giảm sâu hơn do phụ thuộc vào nhu cầu công nghiệp.

— Ngoại hối

Chỉ số DXY tăng vọt lên 101,27 trong phiên sau đó lùi 0,2% đóng cửa tại 100,98

EUR/USD +0,12% đạt 1,1425

💡 Nhu cầu trú ẩn Đô la chỉ tồn tại ngắn ngủi sau tin không kích Mỹ. Đồng Euro vẫn giữ được sức bền dù khoảng chênh lệch lãi suất Mỹ-EU mở rộng.

— Tiền điện tử

Bitcoin giảm hơn 1,9% đạt 62.332,83 USD; Ethereum giảm trên 1,8% đạt 1.742,71 USD

💡 Tâm lý né rủi ro lan tỏa đến toàn tài sản đầu cơ. Tiền điện tử đi theo đà giảm của vàng khi thanh khoản thị trường thu hẹp và bất ổn địa chính gia tăng.

III. Tin kinh tế vĩ mô

🛢️ Mỹ triển khai đợt không kích mới vào Iran; Trump tuyên bố thỏa thuận ngừng bắn tạm thời chấm dứt

Quân đội Mỹ tiến hành không kích vào Iran thứ Tư để đảm bảo luồng vận chuyển qua eo Hormuz an toàn, ngay sau khi Trump xác nhận thỏa thuận giảm căng thẳng chấm dứt hoàn toàn.

Nhận định: Thành quả ngoại giao Doha tan vỡ chỉ sau 24 giờ do đợt trả đũa quân sự. Thị trường đang định giá toàn diện kịch bản xung đột kéo dài chứ không phải ngừng bắn tạm thời. Dầu Brent tăng 5% một phiên lên 78 USD làm dự báo cuối năm HSBC ở mức 80 USD đối mặt rủi ro, dự báo này dựa trên thời điểm xuất khẩu dầu bình thường vào tháng 9 giờ đã bị gián đoạn.

🗣️ Trump chỉ trích Tây Ban Nha, nhắc lại kế hoạch mua Greenland tại hội nghị NATO sau đó giảm nhẹ căng thẳng

Trong hội nghị thượng đỉnh lãnh đạo NATO, Trump gây áp lực Tây Ban Nha cắt quan hệ thương mại và nhắc lại mong muốn sở hữu Greenland, sau đó giảm giọng điệu khẳng định hội nghị thể hiện sự đoàn kết.

Nhận định: Sự chuyển đổi nhanh giữa đàm phán cứng nhắc và hòa giải thể hiện phong cách ngoại giao giao dịch của Trump. Việc liên tục đề cập Greenland là công cụ gây áp lực để thay đổi sự phụ thuộc an ninh châu Âu vào Mỹ.

📊 Biên bản FOMC tháng 6: Nhóm nhỏ thành viên thấy lý do tăng lãi, tất cả thống nhất giữ nguyên

Biên bản cho thấy các nhà chính sách lo ngại áp lực giá lan rộng có thể đòi hỏi chính sách chặt chẽ hơn. Một số ít cho rằng tăng lãi là hợp lý, dù toàn bộ thành viên bỏ phiếu giữ nguyên lãi tại phiên tháng 6.

Nhận định: Đây là lần đầu có sự chia rẽ giọng cứng được ghi nhận sau khi Walsh nhậm chức. Cụm từ “tại phiên họp này” cho thấy ràng buộc cho quyết định tháng 7 đã giảm nhiều; việc tăng lãi vẫn nằm trong danh sách khả năng nếu dữ liệu lạm phát và việc làm xấu.

📊 IMF hạ dự báo tăng trưởng toàn cầu năm 2026 xuống 3,0%, nâng dự báo Trung Quốc lên 4,6% (2026) và 4,1% (2027)

IMF liệt kê rủi ro bao gồm xung đột Trung Đông, phân mảnh thương mại và điều chỉnh giá tăng trưởng AI, đồng thời nâng dự báo tăng trưởng Trung Quốc nhờ xuất khẩu vững chắc và chính sách hỗ trợ.

Nhận định: Xung đột Mỹ-Iran leo thang xác nhận rủi ro giảm tăng trưởng IMF đã cảnh báo. Dự báo Trung Quốc được nâng là điểm sáng toàn cầu, tuy nhiên mức 4,1% năm 2027 vẫn ở mức thấp nhiều năm.

🛢️ EIA: Xuất khẩu sản phẩm dầu Mỹ lập kỷ lục 8,73 triệu thùng/ngày

Đến tuần kết thúc ngày 3/7, các doanh nghiệp năng lượng Mỹ xuất khẩu tổng cộng 8,73 triệu thùng sản phẩm dầu, vượt kỷ lục cũ là 8,22 triệu thùng hồi đầu tháng 5.

Nhận định: Kỷ lục xuất khẩu dầu Mỹ trùng với đợt không kích vào Iran, nâng tầm ảnh hưởng cung cấp của Mỹ khi luồng giao thông eo Hormuz bị gián đoạn. Sản phẩm dầu Mỹ có giá trị thay thế cao hơn cho người mua toàn cầu.

🛢️ HSBC hạ dự báo dầu Brent năm 2026 từ 95 xuống 80 USD/thùng

Ngân hàng xây dựng dự báo trên giả định xuất khẩu dầu vùng Vịnh trở lại bình thường vào cuối tháng 9.

Nhận định: Mức giá mục tiêu HSBC dựa trên lộ trình giảm căng thẳng giờ bị đợt không kích Mỹ phá vỡ. Nếu xung đột kéo dài, dầu Brent dễ dàng vượt ngưỡng 80 USD dự báo ban đầu.

IV. Tin doanh nghiệp toàn cầu

🤖 OpenAI ra mắt mô hình thoại thời gian thực GPT-Live, được phép triển khai toàn diện GPT-5.6 sau khi quy định giám sát nới lỏng

— Tương tác AI bằng giọng nói chính thức được thương mại hóa hoàn chỉnh. Việc triển khai toàn diện GPT-5.6 cho thấy giám sát quy định đối với OpenAI mềm hơn sau giai đoạn phê duyệt chặt chẽ trước đó.

🤖 SemiAnalysis: Lợi nhuận quý 3 của Anthropic dự kiến vượt 1 tỷ USD

— Nếu đạt mục tiêu, đây sẽ là doanh nghiệp ứng dụng AI lớn đầu tiên đạt lợi nhuận quý trên 1 tỷ USD, tốc độ hóa lợi nhuận AI nhanh hơn dự báo thị trường.

💾 Apple đầu tư 300 tỷ USD hợp tác Broadcom sản xuất hơn 150 tỷ con chip thiết kế tại Mỹ

— Đây là khoản đầu tư đơn lẻ lớn nhất của Apple để giảm rủi ro chuỗi cung ứng chip phụ thuộc nhà máy châu Á. Giao dịch 300 tỷ USD sẽ thay đổi năng lực sản xuất chip nội địa Mỹ.

V. Điểm theo dõi trọng tâm hôm nay

📊 Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp Mỹ tuần trước: Đánh giá thị trường lao động thực thời sau sốc địa chính, đối chiếu với dữ liệu việc làm tháng sau.

📊 Doanh số bán nhà chưa hoàn thiện Mỹ tháng 6: Kiểm tra độ nhạy của thị trường nhà ở khi lợi suất trái phiếu chạm đỉnh 7 tuần.

🗣️ Phát ngôn Chủ tịch Fed New York Williams và Chủ tịch Fed Dallas Logan: Thêm tín hiệu chính sách sau sự chia rẽ giọng cứng trong biên bản tháng 6.

🗣️ Chủ tịch ECB Lagarde phát ngôn tại hội nghị Bộ trưởng Tài chính EU: Nhắc khả năng rời chức sớm làm tăng bất ổn lãnh đạo ngân hàng trung ương châu Âu.

📊 Biên bản họp chính sách tiền tệ ECB tháng 6: So sánh song song với biên bản Fed để nắm rõ xu hướng phân hóa chính sách tiền tệ toàn cầu.