Bản tin sáng: CPI tháng 8 Mỹ tăng mạnh củng cố kỳ vọng tăng lãi; đường ống Đông-Tây Ả Rập bị tấn công bằng máy bay không người lái

1 Tóm tắt chính

· 📊 Chỉ số CPI tháng 8 của Mỹ tăng nhanh hơn, CPI cốt lõi ghi nhận mức tăng tháng lớn nhất trong 4 tháng, củng cố kỳ vọng Fed tăng lãi suất vào tháng 9.

· 🛢️ Ả Rập Xê Út tạm đóng đường ống Đông-Tây sau cuộc tấn công bằng máy bay không người lái. Dầu WTI tăng khoảng 9% trong cả tuần.

2 Triển vọng thị trường

Sự kiện chính

- CPI tháng 8 Mỹ tăng nhanh, nâng kỳ vọng tăng lãi suất. CPI cốt lõi tăng mạnh nhất trong 4 tháng, củng cố dự báo Fed tăng lãi vào tháng 9. → Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng 8,6 điểm cơ bản lên 4,636%; kỳ hạn 10 năm tăng 2,29 điểm cơ bản lên 4,967%. Ba chỉ số chính của Mỹ đóng cửa cao hơn hôm thứ Sáu nhưng giảm trong tuần.

Quan điểm độc quyền

Việc CPI tăng cùng lúc với đóng cửa đường ống Ả Rập tạo áp lực kép. CPI báo hiệu rủi ro lạm phát từ phía cầu, còn sự cố đường ống là cú sốc cung do địa chính trị. Hai yếu tố kết hợp đang đẩy Fed gần hơn với việc tăng lãi suất.

3 Diễn biến thị trường qua đêm

Cổ phiếu Mỹ

S&P 500 +0,86% tại 7656,98, giảm 0,8% trong tuần; Nasdaq +0,96% tại 26333,04, giảm 0,7% trong tuần; Dow Jones +0,98% tại 52573,29.

Cổ phiếu châu Âu

Chỉ số STOXX 600 toàn châu Âu +0,5% tại 639,1. CAC 40 Pháp +0,78%, DAX Đức +0,82%, FTSE 100 Anh +0,39%.

Trái phiếu

Lợi suất T-bond Mỹ kỳ hạn 10 năm +2,29 điểm cơ bản lên 4,967%; kỳ hạn 30 năm -1,1 điểm cơ bản xuống 5,35%; kỳ hạn 2 năm +8,6 điểm cơ bản lên 4,636%.

Hàng hóa

Hợp đồng WTI tháng 10 -2,00% ở mức 100,44 USD/thùng; Brent giảm gần 3% xuống 104,61 USD/thùng, cả hai thoái lui khỏi đỉnh hơn 4 tháng. Dầu thô tăng khoảng 9% trong tuần. Vàng COMEX +0,04% ở 4408,90 USD/oz; Bạc +0,40% ở 65,19 USD/oz.

Ngoại hối

Chỉ số Đô la Mỹ -0,17% tại 98,90; USD/JPY -0,5% tại 153,68; EUR/USD -0,1% tại 1,1596.

Tiền điện tử

Bitcoin +0,3% ở 77439,13 USD; Ethereum +3,4% ở 2545,44 USD.

4 Tin vĩ mô

1. 📊 CPI tháng 8 Mỹ tăng nhanh, CPI cốt lõi đạt mức tăng tháng lớn nhất 4 tháng. Điều này củng cố kỳ vọng thị trường về việc Fed tăng lãi suất tháng 9. Lợi suất T-bond 2 năm tăng 8,6 điểm cơ bản lên 4,636%, trong khi lợi suất 10 năm tiến sát ngưỡng 5%.

Insight: CPI cốt lõi cao hơn cho thấy áp lực lạm phát lan từ năng lượng sang dịch vụ cốt lõi. Sau khi PPI tăng lên 5,4% so với năm trước, CPI tiếp tục khẳng định lộ trình tăng lãi suất.

2. 🛢️ Ả Rập Xê Út đóng đường ống Đông-Tây, cung cấp 4% đến 5% nguồn cung dầu toàn cầu. Đường ống bị ngừng hoạt động sau đợt không kích, vận chuyển 4-5 triệu thùng mỗi ngày trong những tháng gần đây. Căng thẳng Mỹ-Iran đe dọa trực tiếp hạ tầng cốt lõi của nhà xuất khẩu dầu lớn nhất thế giới.

Insight: Cú sốc cung do địa chính trị đang chuyển từ tuyến đường vận chuyển như eo Hormuz sang cơ sở sản xuất trên đất liền. Dầu tăng khoảng 9% trong tuần, thị trường tiếp tục định giá rủi ro gián đoạn nguồn cung.

3. 💰 Thâm hụt ngân sách Mỹ tiến sát 2 nghìn tỷ USD, chi phí trả lãi lần đầu vượt 1 nghìn tỷ USD. Trái phiếu dài hạn Mỹ đang định giá vòng xoáy nợ, lợi suất kỳ hạn 30 năm duy trì ở mức cao 5,35%.

5 Tin doanh nghiệp toàn cầu

1. 🤖 Anthropic đang đàm phán đầu tư chiến lược với Nvidia. Kế hoạch IPO có thể huy động tới 100 tỷ USD với định giá gần 2 nghìn tỷ USD. Nếu hoàn thành, đây sẽ là IPO lớn nhất lịch sử, đẩy nhanh quá trình định giá vốn của các doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực ứng dụng AI.

6 Trọng tâm theo dõi hôm nay

· 🕊️ Iran sẽ thảo luận thỏa thuận Eo Hormuz với các nước Vịnh Ba Tư. Với giá dầu trên 100 USD/thùng và vụ tấn công đường ống Ả Rập, kết quả đàm phán sẽ quyết định hướng biến động của phí bảo hiểm địa chính trị.

· 📊 Theo dõi các tín hiệu chính sách cuối cùng từ Fed trước cuộc họp FOMC tháng 9.