Bản tin sáng: Lực lượng Houthi phong tỏa hàng hải toàn diện Saudi Arabia, mở rộng rủi ro xung đột Trung Đông.

Tóm tắt chính

🛢️ Phong trào Houthi Yemen ra lệnh phong tỏa hàng hải với Saudi Arabia, kéo căng xung đột địa chính ra ngoài vùng Vịnh. Hy vọng đối thoại ngoại giao Mỹ-Iran vẫn còn tồn tại.

🇬🇧 Ông Burnham chính thức nhậm chức Thủ tướng Anh thứ bảy trong mười năm, cam kết tái cấu trúc chính trị và kinh tế quốc gia.

📉 Rủi ro địa chính áp lực thị trường Mỹ giảm liên tiếp ba phiên xuống mức thấp ba tuần. Nhóm bán dẫn và cổ phiếu Trung Quốc đảo chiều tăng trong bối cảnh thị trường chung yếu.

I. Triển vọng thị trường

Yếu tố chính

Lực lượng Houthi phong tỏa đường hàng hải Saudi, tạo mặt trận căng thẳng mới tại Trung Đông. Rủi ro chuỗi cung ứng năng lượng toàn cầu lan rộng ra ngoài eo Hormuz và Mandeb, hỗ trợ giá dầu tăng nhẹ.

Bất ổn chính trị Anh tạm thời tan biến khi Thủ tướng mới nhậm chức và cam kết cải cách kinh tế. Bảng Anh tăng vọt rồi điều chỉnh giảm, thị trường chờ chi tiết chính sách cụ thể.

Nhận định chuyên gia

Phong tỏa hàng hải Saudi là cấp độ leo thang mới của căng thẳng Trung Đông, thêm rủi ro cho cảng Saudi bên cạnh các eo biển quan trọng. Hy vọng đàm phán Mỹ-Iran hạn chế đà tăng giá dầu. Việc thị trường Mỹ giảm liên tiếp cho thấy rủi ro địa chính đang hạ thấp trung tâm định giá tài sản rủi ro, dòng vốn luân chuyển sang nhóm chip bán dẫn đã điều chỉnh sâu.

II. Diễn biến thị trường qua đêm

— Cổ phiếu Mỹ: Dow -0,59%, S&P 500 -0,19%, Nasdaq -0,05%. Chỉ số chính giảm 3 phiên liên tiếp, chạm đáy 3 tuần. Chỉ số SOX phục hồi, Sandisk, Micron và Broadcom dẫn đà tăng ngành chip.

— Cổ phiếu châu Âu: STOXX 600 -0,30%. Chỉ số FTSE 100 Anh yếu hơn, chỉ số Đức và Pháp đi ngang.

— Trái phiếu: Lợi suất 10 năm Mỹ +5,68 bps lên 4,598%; 2 năm +4,49 bps lên 4,217%.

— Hàng hóa: Dầu WTI +0,90%, Dầu Brent +1,27%. Vàng giảm nhẹ, bạc tăng giá.

— Ngoại hối: Chỉ số DXY +0,18%. Bảng Anh tăng vọt 1,3481 rồi lùi về 1,3437, Euro suy yếu nhẹ.

— Tiền điện tử: Bitcoin vượt 65.000 USD; Ethereum phá mốc 1.900 USD.

III. Tin vĩ mô

🛢️ Phong tỏa Houthi mở rộng xung đột Trung Đông

Lực lượng Houthi liên minh Iran phong tỏa toàn tuyến hàng hải Saudi để đáp trả chính sách phong tỏa lâu dài. Rủi ro vận chuyển cảng Saudi gia tăng tạo áp lực chồng lên chuỗi cung ứng năng lượng, thị trường chưa định giá đầy đủ rủi ro này.

🇬🇧 Thủ tướng mới Anh nhậm chức tái cấu trúc kinh tế

Ông Burnham nhậm chức trong bối cảnh địa chính phức tạp, cam kết cải cách nhưng chưa có chi tiết thực thi cụ thể, khiến Bảng Anh dao động biên hẹp.

🗣️ Nga hoan nghênh tiếp xúc ngoại giao Mỹ tại Manila

Điện Kremlin tích cực đón nhận cuộc gặp ngoại giao Mỹ-Nga tại hội nghị ASEAN. Thái độ thận trọng cho thấy khả năng đột phá giải quyết xung đột Ukraine rất hạn chế.

📉 Năng lượng dự trữ Mỹ xuống thấp nhất 40 năm

SPR Mỹ giảm xuống mức đáy từ năm 1983. Bộ đệm an toàn năng lượng thu hẹp mạnh, hạn chế khả năng Nhà Trắng bình ổn giá dầu nếu xung đột Trung Đông leo thang thêm.

📊 Nhu cầu tín dụng Mỹ cao nhất 5 năm

Tỷ lệ đăng ký tín dụng mới tăng vọt, phản ánh sức chi tiêu hộ gia đình vẫn bền vững. Việc tăng đòn bẩy trong môi trường lãi suất cao tiềm ẩn áp lực kinh tế cần theo dõi sát sao.

IV. Tin doanh nghiệp toàn cầu

💾 Google tự phát triển chip tùy chỉnh: Nhúng kiến trúc Gemini trực tiếp vào nền tảng silicon nâng hiệu suất tính toán gấp 10 lần, tạo lợi thế cạnh tranh khác biệt với GPU Nvidia.

🤖 AMD thắng hợp đồng AI toàn stack Microsoft: Hệ thống Helios cao giá hơn 40% vẫn được lựa chọn, chứng minh các nhà cung cấp đám mây đang đa dạng hóa chuỗi cung ứng AI thoát khỏi sự thống trị của Nvidia.

📱 Samsung cắt giảm nhân sự điện tử tiêu dùng Mỹ: Mảng di động ghi nhận lỗ đầu tiên trong lịch sử do nhu cầu yếu, tương phản với mảng lưu trữ AI vẫn tăng trưởng mạnh.

V. Điểm theo dõi hôm nay

· Chỉ số tâm lý kinh tế ZEW khu vực Euro: Đánh giá triển vọng đầu tư trong bối cảnh giằng co giữa kỳ vọng tăng lãi suất và chậm lại kinh tế.