Bản tin sáng: Oman đề xuất cùng quản lý eo biển Hormuz, giá dầu có đợt sụt ba ngày lớn nhất gần ba năm; luân chuyển thị trường đẩy chỉ số Dow tăng trên 1%

Tóm tắt chính

🕊️ Oman gửi đề án cho Iran về việc cùng quản lý eo biển Hormuz, thu phí qua đường tự nguyện. Giá dầu lao dốc ba phiên liên tiếp, dầu WTI giảm xuống dưới ngưỡng 80 USD/thùng.

📊 Luân chuyển vốn diễn ra trên thị trường. Chỉ số Dow tăng 1,03% khi vốn đổ vào nhóm cổ phiếu kinh tế truyền thống, còn Nasdaq giảm nhẹ 0,22% do nhóm công nghệ chịu áp lực.

💾 Doanh thu và lợi nhuận hoạt động quý 2 của SK Hynix đều thấp hơn dự báo thị trường, cổ phiếu giảm hơn 5% sau giờ giao dịch. Hôm nay các tập đoàn công nghệ lớn Meta, Microsoft, Arm cùng công bố báo cáo lợi nhuận.

I. Triển vọng thị trường

Yếu tố chính

Oman đề xuất cùng quản lý eo biển Hormuz: Nguồn tin vùng Vịnh tiết lộ Oman đã gửi kế hoạch được các quốc gia Vịnh ủng hộ, nhằm cùng quản lý eo biển Hormuz và thu phí qua đường tự nguyện từ các tàu thuyền đi qua, hạn chế quyền kiểm soát đơn phương của Iran trên tuyến đường thủy.

Dầu WTI giảm 4,05% xuống 7.926 USD/thùng; dầu Brent giảm 4,83% xuống 84,09 USD/thùng. Giá dầu lao dốc ba phiên liên tiếp, tạo đợt sụt mạnh nhất trong ba ngày gần ba năm.

Nhận định chuyên gia

Giá dầu tổng cộng giảm hơn 20% trong ba phiên giao dịch, từ trên 100 USD tụt xuống dưới 80 USD, phụ trợ rủi ro địa chính được thị trường định giá nhanh chóng. Cốt lõi của đề án Oman là hạn chế quyền kiểm soát đơn phương của Iran, vừa đáp ứng yêu cầu kinh tế và chiến lược của Iran, vừa xóa bỏ nỗi lo cực đoan của thị trường về việc Iran phong tỏa đơn phương eo biển. Ngắn hạn, giá dầu sẽ tìm điểm cân bằng mới trong khoảng 75–85 USD/thùng.

SK Hynix giảm hơn 5% sau giờ giao dịch do báo cáo lợi nhuận kém dự báo, khiến lo ngại về độ co giãn giá ngắn hạn của chip lưu trữ chuyển từ suy đoán thị trường thành thực tế báo cáo lợi nhuận. Báo cáo lợi nhuận của các tập đoàn công nghệ lớn Microsoft và Meta hôm nay sẽ quyết định xem Nasdaq có dừng đà giảm hay không.

II. Diễn biến thị trường qua đêm

— Cổ phiếu Mỹ: S&P 500 +0,21% đạt 7.428,78; Dow Jones +1,03% đạt 52.747,32; Nasdaq -0,22% đạt 24.876,91.

— Cổ phiếu châu Âu: Chỉ số STOXX 600 toàn châu Âu +0,4% đạt 646,89. FTSE 100 Anh +0,8%, DAX Đức +0,41%, CAC 40 Pháp +0,63.

— Trái phiếu: Lợi suất trái phiếu 10 năm Mỹ -3,9 bps xuống 4,602%; Lợi suất trái phiếu 2 năm -4,8 bps xuống 4,275%.

— Hàng hóa: Dầu WTI tháng 9 -4,05% xuống 79,26 USD/thùng; Dầu Brent -4,83% xuống 84,09 USD/thùng. Vàng giao ngay COMEX -1,17% xuống 4.028,70 USD/oz; Bạc -2,12% xuống 57,1299 USD/oz.

— Ngoại hối: Chỉ số Đô la Mỹ DXY -0,2% xuống 101,35; Euro tăng 0,2% lên 1,1393 USD; Bảng Anh tăng 0,1% lên 1,3288 USD.

— Tiền điện tử: Bitcoin tăng nhẹ 0,32% lên 63.996 USD; Ethereum tăng 1,7% lên 1.925,88 USD.

III. Tin vĩ mô

🕊️ Oman đề xuất cùng quản lý eo biển Hormuz với cơ chế thu phí qua đường tự nguyện

Nguồn tin vùng Vịnh cho biết Oman đã gửi kế hoạch được các quốc gia Vịnh Ả Rập ủng hộ cho Iran, đề xuất cùng quản lý eo biển Hormuz, hạn chế Iran phong tỏa tuyến đường thủy một phía, phí qua đường được thu theo cơ chế tự nguyện.

Nhận định: Đây là giải pháp ngoại giao thực tế đầu tiên kể từ khi khủng hoảng eo biển Hormuz bùng nổ. Cơ chế đóng góp tự nguyện vừa tạo động lực kinh tế cho Iran, vừa loại bỏ kịch bản phong tỏa đơn phương cực đoan. Giá dầu giảm mạnh từ trên 100 USD xuống dưới 80 USD trong ba phiên do phụ trợ rủi ro địa chính được rút bớt nhanh chóng.

🗣️ Tổng thống Trump gặp Zelensky, thảo luận nối lại đàm phán hòa bình Nga-Ukraine và sản xuất tên lửa đánh chặn Patriot

Nhận định: Vùng xung đột Nga-Ukraine cũng xuất hiện tín hiệu ngoại giao. Nếu các cuộc trao đổi Mỹ-Nga tại Manila và hội nghị Trump-Zelensky phối hợp với nhau, đà hạ nhiệt hệ thống rủi ro địa chính sẽ diễn ra nhanh hơn.

🛢️ OPEC+ có thể tạm dừng kế hoạch tăng sản lượng trong ba tháng kể từ tháng 10

Nguồn tin cho biết sau khi hoàn thành kế hoạch khôi phục sản lượng cắt giảm tự nguyện, OPEC+ sẽ giữ mức cắt giảm khoảng 2 triệu thùng/ngày sau tháng 9.

Nhận định: OPEC+ đã đặt ngưỡng hỗ trợ cho giá dầu thô. Nếu dầu Brent duy trì dưới mức 85 USD/thùng, các phát ngôn từ OPEC+ sẽ tạo đà hỗ trợ giá dầu.

📊 Thâm hụt thương mại hàng hóa Mỹ tháng 6 thu hẹp do lượng nhập khẩu giảm trên diện rộng

Lượng xuất khẩu giảm xuống mức thấp nhất năm tháng, xuất khẩu hàng hóa công nghiệp sụt giảm mạnh. Mức cải thiện thương mại không đủ để ngăn chặn thương mại kéo giảm tăng trưởng kinh tế quý 2.

Nhận định: Lượng nhập khẩu sụt giảm phản ánh nhu cầu trong nước chậm lại, còn xuất khẩu yếu do thương mại toàn cầu chậm phát triển và sự bất ổn về thuế quan. Thuế quan cùng sự phân mảnh thương mại đang làm suy yếu động lực tăng trưởng thương mại Mỹ-EU.

IV. Tin doanh nghiệp toàn cầu

💾 Doanh thu quý 2 của SK Hynix đạt 79,32 nghìn tỷ Won Hàn Quốc, thấp hơn dự báo thị trường là 83,85 nghìn tỷ Won; lợi nhuận hoạt động cũng không đạt kỳ vọng, khiến cổ phiếu giảm hơn 5% sau giờ giao dịch.

Là tập đoàn hàng đầu về chip lưu trữ, báo cáo lợi nhuận kém dự báo đã xác nhận lo ngại trước đó của thị trường: hợp đồng cung cấp dài hạn cố định giá sẽ làm giá bán trung bình thấp hơn mức trung bình ngành. Hiệu quả lợi nhuận ngắn hạn vẫn là yếu tố cốt lõi quyết định xu hướng nhóm phần cứng AI.

🤖 Nhân viên OpenAI và Anthropic cùng ký thư ngỏ kêu gọi Mỹ kiểm soát tốc độ phát triển AI, lo ngại công nghệ sẽ vượt quá khả năng quản lý của con người.

Lo ngại về an toàn AI đã lan rộng từ giới học thuật đến nhân viên cốt lõi trong ngành. Áp lực quản lý có thể xuất hiện trước khi công nghệ cập nhật nhanh chóng.

🏠 Apple khởi động lại chiến lược nhà thông minh với trọng tâm là Siri AI được nâng cấp. Sản phẩm mới bao gồm trung tâm nhà màn hình 7 inch đầu tiên, Apple TV phiên bản mới và HomePod mini, cạnh tranh với Amazon và Google.

Apple chọn phần cứng nhà thông minh làm lĩnh vực triển khai ứng dụng AI, khác biệt với chatbot tổng quát của OpenAI và định hướng AI dành cho doanh nghiệp của Microsoft. Đối với Apple, giá trị cuối cùng của AI cần sự phối hợp giữa toàn bộ hệ sinh thái phần cứng để phát huy hiệu quả.

V. Điểm theo dõi hôm nay

· Quyết định lãi suất Cục Dự trữ Liên bang Mỹ + Hội nghị báo chí chính sách tiền tệ của Wash

Sau đợt điều chỉnh giá dầu mạnh, trọng tâm thị trường là nhận định của Wash về triển vọng lạm phát và lộ trình lãi suất.

· Báo cáo lợi nhuận: SK Hynix, Meta, Microsoft, Lam Research, Procter & Gamble, Arm, Qualcomm, Starbucks

Làn sóng báo cáo lợi nhuận của các tập đoàn công nghệ lớn ra mắt hôm nay, hướng dẫn chi tiêu vốn AI của Meta và Microsoft sẽ quyết định xu hướng ngắn hạn của nhóm cổ phiếu AI.

· Dữ liệu thay đổi tồn kho dầu thô EIA Mỹ tuần trước

Sau đợt biến động giá dầu cực lớn, dữ liệu tồn kho sẽ phản ánh sự cân bằng cung cầu cơ bản của thị trường dầu.