Chỉ số USD Giảm xuống 99.50 Khi Thỏa Thuận Mỹ-Iran Làm Suy Yếu Nhu Cầu Tài Sản Trú Ẩn — Nhà Giao Dịch Đông Nam Á Cần Theo Dõi Điều Gì?

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) giảm xuống quanh mức 99.50 trong phiên giao dịch châu Á sáng thứ Hai sau khi Washington và Tehran xác nhận đạt được thỏa thuận ngừng bắn vào Chủ Nhật, dự kiến có hiệu lực vào thứ Sáu tuần này. Khi rủi ro địa chính trị hạ nhiệt, nhu cầu đối với đồng USD như một tài sản trú ẩn an toàn cũng đang suy giảm nhanh chóng.

Ba Thay Đổi Quan Trọng Từ Thỏa Thuận

Eo biển Hormuz mở cửa trở lại, phí bảo hiểm rủi ro năng lượng giảm

Tổng thống Donald Trump xác nhận Mỹ sẽ dỡ bỏ phong tỏa hải quân đối với các cảng của Iran sau khi thỏa thuận được ký kết. Eo biển Hormuz hiện vận chuyển khoảng 20% lượng dầu thô vận chuyển bằng đường biển trên toàn cầu. Việc tuyến hàng hải này hoạt động bình thường trở lại giúp giảm bớt lo ngại về gián đoạn nguồn cung năng lượng.

Các lệnh trừng phạt phương Tây sẽ được dỡ bỏ theo từng giai đoạn

Anh, Pháp, Đức và Ý cho biết sẵn sàng nới lỏng các biện pháp trừng phạt đối với Iran nếu nước này thực hiện các cam kết liên quan đến chương trình hạt nhân. Hội đồng An ninh Quốc gia Iran xác nhận lệnh ngừng bắn nhưng nhấn mạnh việc chấm dứt hoàn toàn phong tỏa hàng hải là điều kiện tiên quyết cho các cuộc đàm phán chính thức.

Kỳ vọng lãi suất thay đổi

Giá năng lượng thấp hơn có thể kéo giảm kỳ vọng lạm phát, từ đó giảm áp lực buộc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) phải tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ. Đây là yếu tố kinh tế vĩ mô chính đang gây áp lực lên đồng USD.

Kỳ Vọng Lãi Suất Fed: Yếu Tố Dẫn Dắt Đồng USD

Theo dữ liệu từ CME FedWatch Tool, thị trường hiện chỉ định giá khoảng 27% khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 12, giảm mạnh so với mức 40% của một tuần trước.

Nhà đầu tư nên cân nhắc đồng thời hai kịch bản:

→ Nếu thỏa thuận được thực hiện đúng kế hoạch: Giá năng lượng tiếp tục giảm, lạm phát hạ nhiệt, Fed duy trì lập trường chờ đợi và đồng USD có thể tiếp tục suy yếu.

→ Nếu tiến trình thực hiện gặp trở ngại: Rủi ro địa chính trị có thể quay trở lại, kéo theo nhu cầu trú ẩn vào USD, JPY và vàng tăng mạnh.

Diễn Biến Các Thị Trường Trong Phiên Châu Á

• EUR/USD giao dịch quanh 1.1610 khi đồng USD suy yếu.
• GBP/USD duy trì gần 1.3450 nhờ tâm lý thị trường tích cực hơn.
• Vàng giao ngay (XAU/USD) vẫn giữ ở mức cao sau đợt phục hồi gần đây.
• Thị trường tiền điện tử mở cửa tích cực:
• Bitcoin tăng khoảng 4%
• Ethereum tăng gần 2%
• XRP tăng khoảng 2.6%

Ba Điều Nhà Giao Dịch Đông Nam Á Cần Theo Dõi

1. Tiềm năng tăng giá của tiền tệ khu vực nếu DXY giảm dưới 99.00

Đồng USD suy yếu thường hỗ trợ các đồng tiền Đông Nam Á. Ringgit Malaysia (MYR) và Rupiah Indonesia (IDR) là hai đồng tiền đáng chú ý nhất nếu DXY tiếp tục giảm.

2. Chi phí nhập khẩu năng lượng có thể giảm

Thái Lan, Philippines và Singapore đều là các nước nhập khẩu dầu ròng. Nếu việc mở lại Eo biển Hormuz khiến giá dầu giảm, cán cân thương mại và triển vọng thị trường chứng khoán của các nước này có thể được cải thiện.

3. Việc thực thi thỏa thuận vẫn còn nhiều rủi ro

Các điều kiện mà Iran đưa ra hiện vẫn chưa được đáp ứng hoàn toàn. Nếu thời hạn vào thứ Sáu trôi qua mà phong tỏa chưa được dỡ bỏ đầy đủ, tâm lý thị trường có thể đảo chiều nhanh chóng.

Những Sự Kiện Quan Trọng Trong Tuần

Thứ Sáu: Thỏa thuận Mỹ-Iran chính thức có hiệu lực. Đây có thể là sự kiện tác động mạnh nhất tuần đối với USD, dầu thô và vàng.

Liên tục theo dõi: Xác suất tăng lãi suất tháng 12 của Fed trên CME FedWatch Tool. Nếu giảm dưới 25%, áp lực giảm đối với USD có thể gia tăng.

Liên tục theo dõi: Tình trạng lưu thông thực tế tại Eo biển Hormuz. Dữ liệu vận tải dầu mỏ sẽ là thước đo khách quan nhất để đánh giá mức độ thực thi thỏa thuận.

Nguồn dữ liệu: CME FedWatch Tool, Reuters, Hội đồng An ninh Quốc gia Iran, Nhà Trắng.

⚠️ Cảnh báo rủi ro: Giao dịch Forex và CFD tiềm ẩn rủi ro cao và có thể dẫn đến mất toàn bộ vốn đầu tư. Nội dung này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư.