Chỉ số đô la Mỹ suy yếu khi Thống đốc Fed Waller phát tín hiệu tạm dừng tăng lãi suất

Chỉ số đô la Mỹ (DXY) gặp khó khăn khi Thống đốc Fed Waller phát tín hiệu về khả năng tạm dừng tăng lãi suất, trái ngược với giọng điệu cứng rắn của Chủ tịch Warsh.
Xác suất thị trường về việc Fed tăng lãi suất vào tháng 9 đã giảm xuống 50,2% sau những phát biểu này.
Các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu việc làm tháng 8 của Mỹ, dự kiến sẽ tạo thêm 56.000 việc làm, với tỷ lệ thất nghiệp ở mức 4,1%.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng đô la Mỹ (USD) so với sáu loại tiền tệ chính, đang giảm điểm ngày thứ ba liên tiếp và giao dịch quanh 99,00 trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Sáu.

Đồng đô la Mỹ đang phải đối mặt với áp lực giảm đáng kể sau những bình luận từ Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Christopher Waller, người đã bày tỏ mong muốn giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 9 sắp tới, với điều kiện dữ liệu lạm phát sắp tới không có bất ngờ lớn.

Giọng điệu ôn hòa của Thống đốc Waller trái ngược hoàn toàn với lập trường cứng rắn của Chủ tịch Kevin Warsh chỉ một tuần trước đó. Trước những nhận xét này, kỳ vọng của thị trường đã thay đổi đáng kể, với công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 đã giảm xuống 50,2%, giảm mạnh so với 63,2% của ngày hôm trước.

Các nhà đầu tư và những người tham gia thị trường hiện đang chuyển sự chú ý sang báo cáo việc làm tháng 8 của Mỹ để tìm thêm manh mối về hướng đi của chính sách tiền tệ. Dự báo hiện tại của thị trường cho thấy số lượng việc làm phi nông nghiệp sẽ tăng 56.000 việc làm, trong khi tỷ lệ thất nghiệp được dự báo sẽ ổn định ở mức 4,1%.

Thêm vào đó, đồng Yên Nhật cũng đang tăng mạnh, gây thêm áp lực lên đồng đô la Mỹ, khi các nhà giao dịch vẫn cảnh giác cao độ trước khả năng can thiệp tiền tệ chính thức và tiếp tục tính đến khả năng Ngân hàng Nhật Bản thắt chặt chính sách mạnh mẽ hơn vào cuối năm nay.

Đồng yên tiếp tục tăng mạnh khi suy đoán về sự can thiệp gia tăng

Các chiến lược gia tại Scotiabank nhấn mạnh rằng đồng tiền Nhật Bản đã có một bước chuyển biến vượt trội, lưu ý rằng “đồng Yên đã tăng đáng kinh ngạc 1,5% so với USD, tiếp nối đà tăng ấn tượng hôm thứ Tư, làm dấy lên những suy đoán mới về khả năng can thiệp chính thức.” Họ chỉ ra rằng đợt tăng giá mới nhất diễn ra trên nền tảng sức mạnh trước đó, củng cố sự chú ý của thị trường vào việc liệu các nhà chức trách có can thiệp để kiềm chế sự suy yếu hơn nữa của đồng Đô la so với đồng Yên hay không.

Phân tích kỹ thuật: DXY gặp khó khăn khi xu hướng giảm giá chiếm ưu thế

Trên biểu đồ hàng ngày, Chỉ số Đô la giao ngay giao dịch ở mức 98,98, tiếp tục xu hướng giảm giá trong ngắn hạn khi nó nằm dưới cả hai đường trung bình động lũy thừa (EMA) 9 kỳ và 50 kỳ, hiện đang đóng vai trò là các rào cản phía trên. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày nằm dưới đường giữa gần 40, cho thấy áp lực giảm giá vẫn tiếp diễn ngay cả khi đợt điều chỉnh giảm gần đây chậm lại, trong khi Chỉ số tâm lý Fed FXS suy yếu cho thấy bối cảnh hỗ trợ chính sách cho đồng đô la đang giảm dần.

Ở phía trên, kháng cự ban đầu xuất hiện ở đường EMA 9 kỳ quanh mức 99,26, với đường EMA 50 kỳ gần 99,79 củng cố vùng cung rộng hơn phía trên mức hiện tại. Cần có một mức đóng cửa hàng ngày trên các đường EMA này để giảm bớt xu hướng giảm giá ngay lập tức; Nếu không, chỉ số vẫn dễ bị giảm thêm xuống các mức thấp trước đó chưa được phục hồi trên biểu đồ ngày.

Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ

Đồng đô la Mỹ là gì?

Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.

Các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang tác động đến Đô la Mỹ như thế nào?

Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.

Nới lỏng định lượng là gì và điều này ảnh hưởng đến đồng đô la Mỹ như thế nào?

Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.

Thắt chặt định lượng là gì và nó ảnh hưởng đến đồng đô la Mỹ như thế nào?

Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.