Dự báo giá bạc: XAG/USD tăng lên trên 62,00$ khi áp lực lo ngại về lạm phát hạ nhiệt

• Giá bạc tăng lên trong bối cảnh giá dầu giảm sau thỏa thuận mở cửa một phần eo biển Hormuz, làm giảm bớt lo ngại về lạm phát.
• Số liệu việc làm khu vực tư nhân ADP của Mỹ thấp hơn dự kiến ​​càng hỗ trợ kim loại quý khi kỳ vọng về lãi suất thay đổi.
• Chỉ số RSI 14 ngày tích cực và Chỉ số Tâm lý Fed hỗ trợ báo hiệu đà tăng trưởng tích cực ổn định cho tài sản này.

Giá bạc (XAG/USD) tiếp tục mạnh trong ngày thứ tư liên tiếp, giao dịch quanh mức 62,20 USD/ounce trong giờ giao dịch châu Á hôm thứ Năm. Giá bạc, một kim loại không sinh lãi, tăng mạnh khi tin tức về thỏa thuận mở cửa một phần eo biển Hormuz đẩy giá dầu xuống thấp hơn, làm giảm đáng kể những lo ngại trên thị trường về lạm phát và triển vọng lãi suất.

Sự thay đổi này diễn ra khi Iran và Oman đạt được thỏa thuận về tuyến đường vận chuyển tạm thời qua tuyến đường thủy chiến lược này, thúc đẩy kỳ vọng toàn cầu về việc gia tăng dòng chảy năng lượng từ Trung Đông. Một tuyên bố chung từ cả hai quốc gia hiện đang trong giai đoạn soạn thảo cuối cùng. Mặc dù tuyến đường được đề xuất dự kiến ​​sẽ hoạt động trong hai đến bốn tháng, Tehran đã nói rõ rằng thỏa thuận này không đại diện cho việc mở cửa hoàn toàn eo biển.

Chênh lệch giá dầu theo kỳ hạn cho thấy áp lực đầu cơ nhiều hơn là do các yếu tố cơ bản suy yếu

Theo TD Securities, cấu trúc hiện tại của thị trường dầu mỏ cho thấy những biến động giá gần đây chủ yếu do hoạt động định vị hơn là do bất kỳ sự thay đổi đáng kể nào trong động lực cung cầu cơ bản. Các chiến lược gia tại đây nhấn mạnh rằng “lần này, chênh lệch giá theo thời gian vẫn mạnh hơn nhiều, đây là tín hiệu rõ ràng nhất cho thấy dòng vốn đầu cơ theo đuổi các tin tức đang đóng vai trò chủ đạo chứ không phải do bất kỳ sự nới lỏng nào của các yếu tố cơ bản.” Theo quan điểm của họ, sự ổn định của chênh lệch giá theo thời gian củng cố thông điệp từ dòng vốn vật chất rằng thị trường dầu thô về cơ bản vẫn khan hiếm, ngay cả khi rủi ro tin tức và hoạt động đầu cơ gây ảnh hưởng lớn đến diễn biến giá hàng ngày.

Trong khi đó, dữ liệu kinh tế tại Mỹ đã góp phần vào động lực thị trường. Số liệu của ADP được công bố hôm thứ Tư cho thấy việc làm trong khu vực tư nhân của Mỹ chỉ tăng 44.000 việc làm trong tháng 7, giảm mạnh so với 98.000 việc làm được tạo ra trong tháng 6, thấp hơn nhiều so với mức đồng thuận 70.000 của thị trường. Trong bối cảnh thị trường lao động đang hạ nhiệt, các nhà giao dịch hiện đang theo dõi sát sao báo cáo về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ vào thứ Năm và báo cáo về số việc làm phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu.

Quan chức Fed Cook cảnh báo rủi ro lạm phát nhưng vẫn để ngỏ khả năng tăng lãi suất tùy điều kiện

Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Cook đạt 7,2/10 trên FXS Speechtracker, cao hơn một chút so với mức trung bình lịch sử 6,5/10, cho thấy giọng điệu mạnh mẽ hơn một chút so với mức cơ bản đã được thiết lập. Những nhận xét này cân bằng giữa việc thừa nhận một thị trường việc làm vững chắc và sự mở rộng bền vững với việc nhấn mạnh rõ ràng rằng mối đe dọa lạm phát vượt trội hơn so với những lo ngại về thị trường việc làm, nhấn mạnh cam kết vững chắc trong việc khôi phục sự ổn định giá cả trong khi vẫn giữ tùy chọn tăng lãi suất có điều kiện nếu xu hướng giảm phát không xuất hiện trở lại. Nhìn chung, thông điệp nghiêng về phía diều hâu đối với rủi ro lạm phát nhưng không cam kết trước về việc thắt chặt chính sách tiền tệ sắp xảy ra, điều này hỗ trợ cho đồng đô la và nhìn chung thận trọng đối với các tài sản nhạy cảm với rủi ro.

Chỉ số tâm lý Fed của FXS giảm 1,93 điểm xuống còn 140,92, cho thấy sự điều chỉnh giảm nhẹ về nhận thức diều hâu sau bài phát biểu. Mặc dù giảm, chỉ số này vẫn duy trì ở mức cao hơn ngưỡng trung lập 100, cho thấy thông điệp của Fed vẫn nằm trong vùng diều hâu ngay cả khi xung lực thắt chặt tức thời giảm nhẹ theo Chỉ số Tâm lý Fed của FXS và FXS Speechtracker.

Phân tích kỹ thuật: XAG/USD tăng trong bối cảnh xu hướng tăng giá hiện hành

XAG/USD giao dịch quanh mức 62,20 đô la. Nó đang duy trì xu hướng tăng giá ngắn hạn khi vượt lên trên đường trung bình động lũy ​​thừa (EMA) 9 ngày ở mức 59,76 đô la trong khi vẫn giao dịch dưới đường EMA 50 ngày ở mức 62,69 đô la, mức này hiện đang giới hạn phía trên. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 56,81 nghiêng về phía tích cực, cho thấy động lượng tích cực mạnh mẽ, trong khi Chỉ số Tâm lý Fed của FXS ở mức 140,92 cho thấy tâm lý vĩ mô rộng hơn vẫn hỗ trợ chứ không phải là hưng phấn.

Ở phía trên, kháng cự tức thời được xác định bởi đường EMA 50 ngày ở mức 62,69$; Việc đóng cửa hàng ngày trên mức kháng cự này sẽ mở ra cơ hội vượt qua các ngưỡng kháng cự cấu trúc tiếp theo ở mức 90.03$ và 96.62$, mặc dù các mức này vẫn còn khá xa trong bối cảnh giao dịch hiện tại. Về phía giảm giá, mức hỗ trợ ban đầu được thấy ở đường EMA chín ngày ở mức 59.76$, trước mức sàn ngang ở 55.63$.