📰 FED Tăng Lần Đầu Sau 3 Năm! Dầu Lao Dốc, Đô La Mỹ Chạm Đỉnh 5 Tuần

1 Tóm tắt chính

· 🏛️ FED nhất trí tăng lãi suất 25 bps lên 3,75%-4,00%, lần đầu sau 3 năm, báo hiệu tiếp tục thắt chặt.

· 🛢️ Saudi Arabia tăng xuất khẩu dầu qua Oman, giảm lo ngại gián đoạn cung. WTI giảm 3,21% xuống 102,43 USD/thùng.

· 📊 Doanh số bán lẻ Mỹ tháng 8 tăng 1,2%, mạnh nhất từ tháng 3, cho phép FED tiếp tục thắt chặt.

2 Triển vọng thị trường

Sự kiện chính

- FED tăng lãi suất lần đầu sau 3 năm. Lãi suất quỹ liên bang được nâng lên 3,75%-4,00%, các quan chức ám chỉ còn tăng thêm trong những tháng tới. Warsh ủng hộ quyết định nhất trí, thừa nhận lạm phát vẫn dai dẳng dưới thời chính quyền Trump. → Lợi suất T-bond Mỹ 2 năm lên 4,744%, cao nhất từ tháng 7/2024; Chỉ số USD tăng 0,3% lên 99,961, gần đỉnh 5 tuần.

- Saudi Arabia tăng vận chuyển dầu qua Oman. Saudi tăng lượng dầu bốc hàng qua Oman, giảm lo ngại gián đoạn cung và kéo ngành năng lượng giảm. → WTI -3,21% tại 102,43 USD/thùng; Brent -2,69% tại 105,83 USD/thùng. Dow Jones giảm 1,21% xuống 51461,78.

Quan điểm độc quyền

Việc FED tăng lãi suất nhất trí mở ra chu kỳ thắt chặt mới. Warsh ủng hộ quyết định cho thấy khả năng chịu đựng lạm phát của FED đã giảm rất thấp. Biện pháp Saudi tăng xuất khẩu qua Oman là cách ứng phó thực tế với rủi ro Hormuz, nhưng không thể thay thế hoàn toàn năng lực vận chuyển của eo biển.

3 Diễn biến thị trường qua đêm

Cổ phiếu Mỹ

Dow Jones -0,63% tại 52093,11; S&P 500 -0,45% tại 7585,73; Nasdaq -0,78% tại 25981,57. Ngành năng lượng dẫn đầu giảm.

Cổ phiếu châu Âu

STOXX 600 +0,5% tại 637,09.

Trái phiếu

Lợi suất T-bond Mỹ 2 năm lên 4,744%, cao nhất từ tháng 7/2024; lợi suất 10 năm +1 bps lên 5,006%.

Hàng hóa

WTI tháng 10 -3,21% tại 102,43 USD/thùng; Brent -2,69% tại 105,83 USD/thùng. Vàng COMEX -0,70% tại 4302,5 USD/oz; Bạc -0,68% tại 63,42 USD/oz.

Ngoại hối

Chỉ số USD +0,3% tại 99,961; EUR -0,68% xuống 1,1464; USD/JPY +0,77% lên 156,27; GBP -0,69% xuống 1,3381.

Tiền điện tử

Bitcoin +0,62% khoảng 76139 USD; Circle giảm hơn 6%, Robinhood hơn 5%, Coinbase hơn 4%.

4 Tin vĩ mô

1. 🏛️ FED nhất trí tăng 25 bps lên 3,75%-4,00%, lần đầu sau 3 năm, quan chức ám chỉ còn tăng thêm. Warsh ủng hộ quyết định, thừa nhận lạm phát vẫn cao dưới thời chính quyền Trump.

Insight: Quyết định nhất trí đánh dấu khởi đầu chu kỳ thắt chặt mới. Hướng dẫn chính sách cho thấy đây có thể chưa phải lần tăng cuối cùng.

2. 🛢️ Saudi Arabia tăng xuất khẩu dầu qua Oman, giảm lo ngại gián đoạn cung và kéo dầu giảm từ đỉnh 4 tháng.

Insight: Tuyến xuất khẩu thay thế giúp giảm rủi ro thiếu cung cực đoan, nhưng không thể thay thế hoàn toàn Eo biển Hormuz. Giá dầu vẫn nhạy cảm với tình trạng vận chuyển thực tế.

3. 📊 Doanh số bán lẻ Mỹ tháng 8 tăng 1,2%, mạnh nhất từ tháng 3. Sức tiêu dùng bền vững hỗ trợ lập trường hawkish của FED.

4. 📉 Nhà đầu tư nước ngoài giảm nắm giữ T-bond Mỹ tháng thứ hai liên tiếp, chủ yếu do Nhật và Trung Quốc giảm, xuống 9,248 nghìn tỷ USD trong tháng 7.

5 Tin doanh nghiệp toàn cầu

1. 💾 SK Hynix cho biết hợp tác chip với Intel tại Mỹ chưa có kết quả cuối cùng, làm giảm mức tăng của Intel trước giờ giao dịch.

6 Trọng tâm hôm nay

· 🇬🇧 Quyết định lãi suất tháng 9 của Ngân hàng Anh.

· 📊 Số liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp Mỹ tuần kết thúc ngày 12/9.

· 📊 Chỉ số sản xuất Philadelphia Fed tháng 9.