Giá vàng bất chấp đà tăng của đồng đô la Mỹ khi đà giảm lợi suất Mỹ khơi lại nhu cầu vàng không chịu lãi suất

• Giá vàng tăng khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm bù đắp cho đồng đô la Mỹ mạnh hơn.
• Thị trường nghiêng về khả năng giữ nguyên lãi suất vào tháng 10 sau dữ liệu lạm phát yếu hơn.
• Rủi ro leo thang ở Trung Đông tiếp tục giữ vững nhu cầu trú ẩn an toàn.

Giá vàng nhích lên, ghi nhận mức tăng khiêm tốn hơn 0,40% vào thứ Năm khi lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ lao dốc sau dữ liệu lạm phát hôm thứ Tư, kích hoạt việc cắt giảm các cược diều hâu của Fed cho cuộc họp tháng 10. XAU/USD giao dịch ở mức 4.175$, tăng 0,4%.

XAU/USD tăng khi lạm phát yếu hơn làm giảm kỳ vọng Fed tăng lãi suất vào tháng 10

Vào thứ Tư, thước đo lạm phát được Cục Dự trữ Liên bang (Fed) ưa chuộng, Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân lõi (PCE), đạt 3,4% so với cùng kỳ năm trước, không đổi và thấp hơn dự báo tăng 3,3%.

Kể từ báo cáo này, thị trường tiền tệ đã đảo chiều, với các nhà giao dịch hiện kỳ vọng gần 70% khả năng giữ nguyên lãi suất, trong khi xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 ở mức 83%, theo Prime Terminal.

Bất chấp điều đó, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị đồng tiền Mỹ so với sáu đồng tiền khác, tăng 0,61% lên 102,08.

Các quan chức Fed, dẫn đầu bởi Phó Chủ tịch Philip Jefferson, đã lên tiếng, cho biết nền kinh tế đang gần đạt mức việc làm tối đa trong khi nhấn mạnh rằng cần kiên nhẫn đối với việc điều chỉnh lãi suất. Trong khi đó, Thống đốc Fed Minneapolis Neel Kashkari vẫn giữ lập trường diều hâu, kêu gọi tăng lãi suất thêm.

Về dữ liệu, PMI ngành sản xuất của ISM tại Mỹ trong tháng 9 giảm nhẹ từ 54,6 xuống 54,5, thấp hơn dự báo 55. Tuy nhiên, thành phần Giá phải trả đã tăng vọt từ 71,1 lên 77,1, cho thấy áp lực lạm phát đang gia tăng. Thành phần chỉ số việc làm cũng tăng từ 51,2 lên 52,7.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 26 tháng 10 là 197 nghìn, thấp hơn dự báo 200 nghìn và giảm so với mức 198 nghìn của tuần trước đó.

Với bối cảnh đó, các nhà giao dịch nên kỳ vọng giá Vàng sẽ tiếp tục giảm, nhưng đà tăng của trái phiếu chính phủ Mỹ đang giữ lãi suất thấp hơn, tạo lực đẩy thuận lợi cho kim loại không sinh lợi suất này. Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm hơn 4 điểm cơ bản xuống 5,243%.

Giá Dầu đang tăng mạnh trong bối cảnh ngày càng có nhiều đồn đoán rằng xung đột Mỹ-Iran có thể leo thang sau cuộc bầu cử giữa kỳ của Mỹ vào tháng 11. Wall Street Journal đưa tin rằng Mỹ sẽ gửi thêm 10.000 binh sĩ tới Trung Đông và ông Trump kỳ vọng sẽ nối lại việc ném bom Iran vào tháng 11.

Đáng chú ý là xuất khẩu sản phẩm Dầu của Trung Quốc đang bị cắt giảm để ưu tiên củng cố nhu cầu trong nước. Điều đó có thể thắt chặt hơn nữa các thị trường nhiên liệu vốn đã đang đối mặt với tình trạng thiếu hụt nguồn cung trên toàn cầu.

Lịch kinh tế Mỹ phía trước bao gồm báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp tháng 9 và các phát biểu bổ sung từ Fed.

Phân tích kỹ thuật XAU/USD: Vàng chật vật tại 4.200$, tích lũy gần 4.170$

Diễn biến giá cho thấy Vàng đang đối mặt với kháng cự mạnh tại 4.200$ sau khi phá vỡ xuống dưới của một mô hình Nêm tăng tiềm năng, mà khi bị vô hiệu hóa, đã mở ra cơ hội cho các đợt giảm sâu hơn.

Động lực đang nghiêng về phía người mua, nhưng nhìn chung vẫn là xu hướng giảm khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) nằm dưới mức trung lập 50.

Để tiếp tục tăng giá, XAU/USD phải giành lại mốc 4.200$. Khi làm được điều đó, cặp tiền này sẽ mở ra con đường thách thức Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày tại 4.283$, trước mốc 4.300$. Khi bị phá vỡ, mức kháng cự quan trọng tiếp theo là SMA 50 ngày tại 4.324$.

Mặt khác, theo con đường ít trở ngại nhất, mức hỗ trợ đầu tiên của Vàng là mức đáy trong ngày (LOD) tại 4.139$, mà khi bị xuyên thủng, có thể kiểm tra 4.100$. Bên dưới đó, mức hỗ trợ tiếp theo là mức đáy dao động ngày 29 tháng 7 tại 3.996$, tiếp theo là mức đáy ngày 17 tháng 7 tại 3.959$. Khi các mức đó bị vượt qua, vùng đáng chú ý tiếp theo là mức đáy từ đầu năm đến nay (YTD) tại 3.941$.