Giá vàng chững lại dưới mức 4.150$ khi lợi suất Mỹ tăng bù đắp tác động tích cực từ Fed

• Giá vàng giảm xuống dưới mức 4.150$ khi lợi suất trái phiếu Mỹ chạm mốc 5,34%.
• Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất trong tháng 10 đạt 77%, nhưng khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 vẫn ở mức cao.
• Đồng USD mạnh lên và tâm lý lạc quan của thị trường làm giảm sức hấp dẫn của vàng như một kênh trú ẩn an toàn.

Giá vàng (XAU/USD) giảm nhẹ trong ngày thứ Hai do đồng USD mạnh và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cao gây áp lực lên kim loại quý này; vàng đã không thể tăng giá dù nhà đầu tư kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ bớt cứng rắn hơn và đã loại bỏ khả năng tăng lãi suất trong tháng này khỏi các dự báo. Tại thời điểm viết bài, cặp XAU/USD giao dịch ở mức 4.132$, giảm 0,27%.

Vàng gặp khó khi sức mạnh đồng USD và lợi suất tăng lấn át kỳ vọng Fed sẽ nới lỏng chính sách

Tâm lý thị trường lạc quan làm giảm sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của vàng; kim loại này cũng chịu áp lực từ việc lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 6 điểm cơ bản lên mức 5,341%. Hệ quả là Chỉ số USD (DXY) thước đo sức mạnh đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ khác đã tăng 0,25% lên mức 102,17.

Hoạt động của ngành dịch vụ Mỹ suy giảm nhẹ khi chỉ số PMI dịch vụ ISM tháng 9 giảm từ 55,4 xuống 54,9, thấp hơn một chút so với mức dự báo 55. Chi phí đầu vào tiếp tục leo thang và vượt dự báo, với chỉ số giá đầu vào tăng từ 72,6 lên 74 cao hơn mức dự đoán 73,3. Trong khi đó, tốc độ tăng đơn đặt hàng mới chậm lại, nhưng thành phần việc làm lại ghi nhận sự tăng trưởng.

Tuần trước, chỉ số PCE cơ bản – thước đo lạm phát ưa thích của Fed – hầu như không thay đổi so với kỳ trước; điều này đã kích hoạt phản ứng từ các nhà đầu tư, khiến họ giảm bớt các dự đoán về việc Fed sẽ hành động cứng rắn, qua đó thúc đẩy giá vàng tăng.

Theo dữ liệu từ Prime Terminal, thị trường tiền tệ đang định giá xác suất gần 77% cho khả năng Fed giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 10, nhưng xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 lại lên tới 88%.

Dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp tháng 9 công bố hôm thứ Sáu thấp hơn dự kiến, đẩy cặp XAU/USD lên mức đỉnh tuần tại 4.227$ trước khi phe bán tham gia thị trường và kéo giá giao ngay xuống dưới mốc tâm lý 4.150$.

Sự gia tăng lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ làm suy yếu sức hấp dẫn của vàng loại tài sản không mang lại lợi suất mặc dù vàng cũng có thể đóng vai trò là công cụ phòng ngừa lạm phát.

Căng thẳng tại Trung Đông leo thang khi lực lượng Yemen đụng độ với nhóm Houthi tại khu vực Bab al-Mandab. Với sự hỗ trợ từ không quân, lực lượng Yemen thông báo đã chiếm được Al-Makah sau cuộc đấu súng với lực lượng dân quân Houthi.

Các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu trung bình 4 tuần về Thay đổi Việc làm ADP trước khi biên bản cuộc họp tháng 9 của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) được công bố vào thứ Tư; dữ liệu này sẽ định hình lộ trình lãi suất trong tương lai tại Mỹ.

Phân tích kỹ thuật XAU/USD: Giá vàng chịu áp lực giảm khi chỉ số RSI duy trì tín hiệu tiêu cực

Diễn biến giá cho thấy vàng có khả năng tiếp tục tích lũy dưới mức 4.150$ và hướng tới việc thử thách ngưỡng hỗ trợ đầu tiên tại 4.100$. Động lượng thị trường cho thấy khả năng giá sẽ giảm thêm, khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang có xu hướng đi xuống và tiến gần đến vùng quá bán.

Nếu XAU/USD giảm xuống dưới mức 4.100$, giá có thể sẽ hướng tới mốc 4.000$ mức giá nằm ngay trên đáy thấp nhất ghi nhận ngày 29/7 là 3.996$. Một khi hai mức này bị phá vỡ, mục tiêu tiếp theo sẽ là mức đáy thấp nhất tính từ đầu năm đến nay (YTD) tại 3.941$.

Để đảo chiều tăng giá, phe mua vàng cần đẩy giá lên trên mức 4.200$ và vượt qua các đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và 50 ngày, lần lượt tại các mức 4.274$ và 4.327$. Sau khi vượt qua các ngưỡng này, mục tiêu tiếp theo sẽ là mức 4.500$.