Giá vàng giảm khi đồng đô la Mỹ phục hồi, bất chấp lạm phát sản xuất của Mỹ hạ nhiệt

• Giá vàng giảm khi đồng USD thu hẹp đà giảm, bất chấp dữ liệu lạm phát và việc làm của Mỹ cho thấy dấu hiệu hạ nhiệt.
• Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ hạ nhiệt, trong khi số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp cho thấy thị trường lao động đang suy yếu.
• Các quan chức Fed vẫn chia rẽ về quan điểm chính sách trong bối cảnh thị trường dự báo Fed sẽ giữ nguyên lãi suất vào tháng 9.

Giá vàng (XAU/USD) giảm vào thứ Năm khi đồng Đô la Mỹ (USD) thu hẹp đà giảm trước đó; các dữ liệu kinh tế Mỹ cho thấy quá trình giảm lạm phát vẫn tiếp diễn song song với sự suy yếu nhẹ của thị trường việc làm. Tại thời điểm viết bài, cặp XAU/USD giao dịch ở mức 4.365$, giảm 1% sau khi đạt mức đỉnh trong ngày là 4.449$.

XAU/USD giảm khi các nhà giao dịch đánh giá lại dữ liệu lạm phát Mỹ hạ nhiệt và bất đồng trong nội bộ Fed

Điều đáng chú ý là kim loại quý này đã không tận dụng được đà suy yếu ban đầu của đồng USD; hiện tại, đồng USD đã thu hẹp mức giảm và gần như đi ngang theo Chỉ số Đô la Mỹ (DXY). Chỉ số DXY – thước đo sức mạnh của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ khác – đang giao dịch gần như không đổi quanh 100,00.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm nhẹ khi các nhà đầu tư giảm bớt kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ duy trì lập trường cứng rắn sau khi dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 7 được công bố. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 4 điểm cơ bản xuống còn 4,647%.

Chỉ số PPI của Mỹ giảm nhẹ từ mức 5,5% xuống 4,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Chỉ số PPI cơ bản không bao gồm thực phẩm và năng lượng tăng 4,2% so với cùng kỳ như dự báo, giảm từ mức 4,7% ghi nhận vào tháng 6. Đồng thời, số lượng người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp đã tăng từ 200.000 lên 209.000 trong tuần kết thúc vào ngày 8 tháng 8, vượt mức dự báo là 202.000 đơn.

Thị trường tiền tệ đã điều chỉnh kỳ vọng về lãi suất của Fed. Hiện tại, các nhà giao dịch nhận thấy xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản là 40%, trong khi khả năng giữ nguyên lãi suất đã tăng lên 60%. Trong khi đó, các quan chức Fed vẫn chia rẽ: một nhóm ủng hộ việc tăng lãi suất, còn nhóm khác – do Chủ tịch Fed Kevin Warsh dẫn đầu – lại kêu gọi giữ nguyên lãi suất.

Beth Hammack từ Fed Cleveland cho rằng Mỹ nên tăng lãi suất để kiềm chế tăng trưởng và lạm phát. Bà lưu ý rằng các doanh nghiệp đang rất muốn vay vốn để đầu tư vào các "cơ hội tăng trưởng", nhưng sự phục hồi nhanh chóng của nền kinh tế có thể cản trở quá trình giảm lạm phát.

Chủ tịch Fed chi nhánh Richmond, ông Thomas Barkin, cho biết việc liệu có cần tăng lãi suất để đạt mục tiêu lạm phát hay không vẫn là một "câu hỏi bỏ ngỏ", đồng thời lưu ý rằng áp lực lạm phát hiện tại bắt nguồn từ những cú sốc mang tính nhất thời và "sẽ sớm qua đi".

Vào thứ Sáu, các dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ sẽ được công bố, bao gồm Doanh số Bán lẻ tháng 7 và Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan.

Dự báo giá XAU/USD: Vàng giảm xuống dưới 4.400$, hướng sự chú ý tới đường SMA 50 ngày

Giá vàng đang tích lũy dưới ngưỡng 4.400$ khi các nhà giao dịch vội vã chốt lời sau khi dữ liệu kinh tế Mỹ được công bố. Động lực tăng giá đang suy yếu, thể hiện qua Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang dần tiến về mức trung tính 50, cho thấy phe mua đang mất dần sức mạnh.

Đáng chú ý là XAU/USD đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba ngày qua tại 4.351$, điều này có thể làm trầm trọng thêm đà giảm. Vùng giá đáng chú ý tiếp theo là 4.300$. Nếu mức này bị phá vỡ, điểm dừng tiếp theo sẽ là mức đỉnh ngày 6 tháng 7 tại 4.202$. Khi vượt qua mức này, các ngưỡng hỗ trợ quan trọng kế tiếp sẽ là đường SMA 50 ngày tại 4.145$ và mức 4.100$.

Ngược lại, nếu giá giành lại được mốc 4.400$, điều này sẽ mở đường cho việc kiểm tra lại ngưỡng tâm lý 4.450$. Việc phá vỡ mức này có thể dẫn đến đà tăng hướng tới đường SMA 200 ngày tại mốc 4.500$.