Giá vàng lấy lại mức 4.000$ trong khi giá dầu hạ nhiệt; quyết định từ Fed thử thách đà phục hồi

• Giá vàng tăng 0,6% lên 4.020$ sau khi phục hồi từ mức 3.978$.
• Giá dầu giảm cùng với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ hạ nhiệt đã tạo đà hồi phục cho vàng.
• Khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 12 đạt 83% trước thềm bài phát biểu của Chủ tịch Warsh.

Giá vàng phục hồi, tăng 0,6% sau khi khép lại tuần trước ở dưới mốc 4.000$. Diễn biến này xuất hiện trong bối cảnh kỳ vọng về việc hạ nhiệt xung đột Mỹ - Iran đã đẩy giá năng lượng đi xuống, ngay trước thềm cuộc họp chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong tuần này. Cặp XAU/USD hiện giao dịch ở mức 4.020$ sau khi bật tăng từ mức đáy trong ngày là 3.978$.

XAU/USD phục hồi nhờ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm và các nỗ lực ngoại giao tại Trung Đông

Các yếu tố địa chính trị tiếp tục chi phối biến động giá, đặc biệt là giá dầu – vốn cho thấy mối tương quan thuận nhẹ với đồng USD. Iran, Thổ Nhĩ Kỳ, Pakistan và Ả Rập Xê Út – các quốc gia thành viên trong khuôn khổ "Hiệp ước Mecca" – đã đồng ý tiếp tục các cuộc đàm phán. Trong khi đó, những đồn đoán về một cuộc tấn công phối hợp giữa Mỹ và Israel nhắm vào Tehran vẫn đang bao trùm, nhất là khi các quan chức Iran loại trừ vấn đề hạt nhân khỏi các cuộc thảo luận trong khuôn khổ Hiệp ước Mecca.

Giá dầu thô ngọt nhẹ WTI (chuẩn dầu của Mỹ) giảm 0,5% xuống còn 102,90$/thùng, tạo điều kiện cho vàng phục hồi trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cũng đang hạ nhiệt.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm – vốn có mối tương quan nghịch với giá vàng – đã giảm 2 điểm cơ bản xuống còn 4,978%, khi các nhà đầu tư điều chỉnh kỳ vọng về khả năng Fed tăng lãi suất vào thứ Tư tuần này.

Tại thời điểm viết bài, thị trường tài chính đang định giá xác suất 83% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 12. Dù vậy, các nhà đầu tư vẫn đang chờ đợi cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Kevin Warsh, nơi ông có thể đưa ra tín hiệu về bước đi tiếp theo của ngân hàng trung ương, ngay cả khi ông không trực tiếp đưa ra định hướng cụ thể.

Các nhà giao dịch cần lưu ý rằng, mặc dù vàng được xem là công cụ phòng ngừa lạm phát, nhưng kim loại quý này thường không đạt hiệu quả tốt trong môi trường lãi suất cao. Nếu những phát biểu của Warsh mang quan điểm diều hâu, cặp XAU/USD có thể chịu áp lực giảm, với khả năng rơi xuống dưới mốc 4.000$.

Bên cạnh đó, các nhà giao dịch đang hướng sự chú ý đến dữ liệu Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ — thước đo lạm phát được Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) ưu tiên sử dụng — để tìm kiếm manh mối mới về triển vọng lãi suất. Ngoài ra, các nhà đầu tư cũng đang chuẩn bị cho cuộc bầu cử giữa kỳ tại Mỹ vào ngày 3 tháng 11.

Phân tích kỹ thuật cặp XAU/USD: Bên mua vàng xuất hiện dưới mốc 4.000$; mục tiêu tiếp theo là 4.050$

Sau khi giảm xuống mức thấp nhất trong hai tháng tại 3.975$, giá vàng đang đảo chiều và chuẩn bị hình thành mô hình nến nhấn chìm tăng, báo hiệu khả năng tiếp tục đi lên. Mặc dù đà tăng này được hỗ trợ bởi động lực thị trường thể hiện qua chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang có xu hướng đi lên nhưng chỉ số RSI 14 ngày vẫn mang tín hiệu tiêu cực, có thể kìm hãm đà tăng này.

Mức kháng cự đầu tiên đối với XAU/USD là 4.100$. Nếu vượt qua ngưỡng này, giá có thể hướng tới mốc tâm lý 4.150$, trước khi chạm mốc 4.200$. Nếu tiếp tục bứt phá, các mục tiêu tiếp theo sẽ là đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày tại 4.221$ và đường SMA 50 ngày tại 4.294$.

Trong kịch bản xu hướng giảm tiếp diễn, mức hỗ trợ đầu tiên cho XAU/USD là 4.000$, theo sau là mức thấp nhất trong tháng 10 tại 3.975$. Các ngưỡng hỗ trợ quan trọng kế tiếp nằm tại mức thấp ngày 17 tháng 7 là 3.959$ và mức thấp nhất tính từ đầu năm đến nay (YTD) tại 3.941$.