Giá vàng phục hồi dù PPI của Mỹ đạt 6,3%, khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm thúc đẩy đà tăng

• Giá vàng tăng hơn 1%, đạt mức 4.148$, bất chấp dữ liệu lạm phát sản xuất tại Mỹ cao hơn dự kiến.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 10 điểm cơ bản, gây áp lực lên đồng USD.
• Xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 10 giảm xuống còn 26% trước thềm bài phát biểu của Warsh.

Giá vàng tăng sau khi một báo cáo lạm phát khác của Mỹ được công bố vào thứ Năm. Mặc dù dữ liệu lạm phát bán buôn tại Mỹ cao hơn kỳ vọng, nhưng thị trường đã phản ánh thông tin này từ trước; các nhà đầu tư đã điều chỉnh giảm bớt kỳ vọng về việc Fed sẽ duy trì lập trường thắt chặt chính sách tiền tệ. Điều này tạo động lực hỗ trợ cho vàng – tài sản thường hưởng lợi trong môi trường lãi suất thấp. Cặp XAU/USD hiện giao dịch ở mức 4.148$, tăng 1,1%.

Giá vàng phục hồi nhờ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ sụt giảm và kỳ vọng về đợt tăng lãi suất của Fed vào tháng 10 hạ nhiệt

Trước đó, giá vàng từng chịu áp lực sau báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tháng 9 của Mỹ – vốn cho thấy lạm phát tăng mạnh và khiến các nhà đầu tư gia tăng đặt cược vào khả năng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách. Tuy nhiên, về cuối phiên, các nhà giao dịch đã giảm bớt những kỳ vọng này trước khi dữ liệu Chỉ số Giá sản xuất (PPI) tháng 9 được công bố vào thứ Năm.

Chỉ số PPI tháng 9 của Mỹ đã vượt ngưỡng 6%, chủ yếu do giá năng lượng tăng cao. Chỉ số tổng thể đạt 6,3% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn nhiều so với mức dự báo 5,3%; trong khi đó, lạm phát cơ bản cũng tăng từ 4,8% lên 5%, vượt xa các dự đoán.

Đồng USD và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ ban đầu duy trì ổn định, sau đó suy yếu, tạo đà tăng cho kim loại quý. Chỉ số DXY (đo lường sức mạnh của đồng USD so với rổ sáu loại tiền tệ chính) đã giảm 0,4% xuống còn 102,11. Cùng lúc đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 10 điểm cơ bản, xuống còn 5,089%.

Sau khi dữ liệu được công bố, thị trường tài chính hiện ước tính xác suất 26% cho khả năng Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 28 tháng 10, trong khi xác suất cho đợt tăng lãi suất vào tháng 12 được thị trường định giá ở mức 92%. Trong khi đó, các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed), đứng đầu là Chủ tịch Fed chi nhánh San Francisco Mary Daly và Thống đốc Michelle Bowman, cho biết có thể chưa cần thiết phải tăng lãi suất ngay lập tức.

Doanh số bán lẻ tại Mỹ trong tháng 9 đã giảm tốc từ 1,3% xuống 0,8% so với tháng trước, nhưng vẫn khả quan hơn so với dự báo 0,3% của các chuyên gia kinh tế. Các dữ liệu khác cho thấy số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc vào ngày 10 tháng 10 đạt 199.000, thấp hơn mức dự báo 200.000.

Các nhà đầu tư cũng đang chờ đợi những bình luận từ Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại cuộc họp thường niên của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), với hy vọng tìm kiếm các tín hiệu trước thềm cuộc họp của Fed trong tháng này.

Phân tích kỹ thuật cặp XAU/USD: Giá vàng quay trở lại trên mốc 4.100$ nhưng xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế

Vào thứ Tư, giá vàng đã chạm mức thấp nhất trong tuần tại 4.073$, nhưng trong phiên giao dịch thứ Năm, kim loại quý này đã giành lại mốc 4.100$ và hiện đang dao động gần ngưỡng 4.150$. Mặc dù vậy, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) vẫn cho thấy xu hướng giảm, dù đã xuất hiện những dấu hiệu cho thấy phe mua đang bắt đầu tham gia thị trường.

Để đảo chiều sang xu hướng tăng, phe mua cần đẩy giá vượt qua mốc 4.200$ trước khi kiểm tra đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày tại 4.245$. Phía trên mức này là đường SMA 50 ngày tại 4.334$.

Đối với kịch bản tiếp tục xu hướng giảm, mức hỗ trợ đầu tiên cho cặp XAU/USD là 4.100$. Nếu phá vỡ dứt khoát ngưỡng này, giá có thể hướng về mức thấp nhất ngày 14 tháng 10 là 4.073$, tiếp đó là mức thấp nhất trong chu kỳ ngày 29 tháng 7 tại 3.996$, và cuối cùng là mức thấp nhất ngày 17 tháng 7 tại 3.959$. Xa hơn nữa là mức thấp nhất trong năm tại 3.941$.