Giá vàng thu hẹp đà giảm trong ngày dưới 4.100$ khi trọng tâm là chờ công bố báo cáo NFP của Mỹ

• Vàng thu hút lực bán mới vào thứ Sáu khi USD phục hồi thêm từ mức đáy cuối tháng 9.
• Nỗi lo lạm phát do dầu mỏ gây ra khiến các cược Fed tăng lãi suất vẫn còn trên bàn, tiếp tục đè nặng lên hàng hóa này.
• Các nhà giao dịch hiện hướng tới việc công bố báo cáo NFP của Mỹ để tìm kiếm một động lực có ý nghĩa.

Vàng (XAU/USD) phục hồi phần lớn mức giảm trong đầu phiên giao dịch, giao dịch với xu hướng tiêu cực nhẹ gần 4.070$-4.075$ trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Sáu. Đồng Đô la Mỹ (USD) kéo dài đà phục hồi của ngày thứ Năm từ mức thấp nhất kể từ cuối tháng 9, gây một số áp lực giảm lên hàng hóa này. Hơn nữa, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) theo lập trường diều hâu góp phần vào đợt thoái lui của kim loại quý từ mức đỉnh hai tuần mà nó chạm tới vào ngày hôm trước. Tuy nhiên, các nhà giao dịch giảm giá dường như còn do dự trước khi công bố chi tiết việc làm hàng tháng của Mỹ, dữ liệu này sẽ cung cấp động lực mới cho kim loại quý.

Báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ, thường được biết đến rộng rãi, dự kiến sẽ cho thấy nền kinh tế đã tạo thêm 65 nghìn việc làm mới trong tháng 10, tăng từ mức đọc yếu hơn của tháng trước là 29 nghìn. Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp được dự báo sẽ giữ nguyên ở mức 4,2%. Ngoài ra, các nhà đầu tư sẽ chú ý chặt chẽ đến Thu nhập trung bình mỗi giờ, vì áp lực tăng trưởng tiền lương có thể ảnh hưởng mạnh đến kỳ vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Dù vậy, các chỉ báo kinh tế vĩ mô được theo dõi sát sao này được cho là sẽ tạo thêm biến động trên thị trường tài chính và thúc đẩy nhu cầu USD, qua đó mang lại một số động lực có ý nghĩa cho vàng.

Trong khi đó, chiến thắng áp đảo của Đảng Dân chủ trong cuộc bầu cử giữa kỳ ở Mỹ đã làm dấy lên lo ngại về sự chậm lại của phát triển trí tuệ nhân tạo. Điều này đã dẫn đến một đợt bán tháo mạnh trên Phố Wall vào thứ Năm và thúc đẩy nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống, như trái phiếu chính phủ Mỹ. Tuy nhiên, đà phục hồi mạnh qua đêm của giá dầu thô đã khơi lại những lo ngại lạm phát. Hơn nữa, các nhà giao dịch vẫn đang định giá khoảng 70% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng chi phí vay một lần nữa tại cuộc họp tháng 12. Điều này, đến lượt nó, giúp hạn chế đà giảm của lợi suất trái phiếu Mỹ sau đợt lao dốc giữa tuần và hỗ trợ đồng bạc xanh.

Hơn nữa, phần bù rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu trong bối cảnh bất định về động thái tiếp theo của Tổng thống Mỹ Donald Trump. Thực tế, Trump nói vào thứ Năm rằng Mỹ có thể phải phá hủy phần còn lại của Iran và nói thêm rằng mọi người sẽ sớm biết liệu ông có hành động hay không. Ngoài ra, Mỹ và Iran vẫn còn chia rẽ về chương trình hạt nhân của Tehran và eo biển Hormuz. Điều này mang lại thêm hỗ trợ cho đồng tiền trú ẩn an toàn, vốn được xem là đang đè nặng lên giá Vàng. Dù vậy, hàng hóa này dường như sẵn sàng ghi nhận mức tăng lần đầu tiên trong ba tuần và đang giữ vững thoải mái trên mốc tâm lý 4.000$.

Biểu đồ 4 giờ XAU/USD

Phân tích kỹ thuật

Cặp XAU/USD duy trì sắc thái ngắn hạn mang tính xây dựng trên cụm Fibonacci giữa mức retracement 50,0% tại 4.006$ và mức 38,2% tại 4.039$. Tuy nhiên, một đợt trượt giá trong ngày xuống dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ là lý do để phe đầu cơ giá lên thận trọng. Hơn nữa, chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) tại 52,40 đã hạ nhiệt từ vùng quá mua và hiện cho thấy động lực trung tính đến nghiêng về mua. Dù vậy, chỉ báo đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) vẫn duy trì tín hiệu tích cực với đường MACD nằm trên mức 0 và các mức tăng trước đó trong biểu đồ histogram cho thấy áp lực tăng giá chỉ đang tạm dừng chứ không phải đảo chiều.

Do đó, cần có thêm lực bán tiếp diễn xuống dưới mức retracement Fibo. 38,2% tại 4.039$ để củng cố khả năng giảm sâu hơn về mức sàn thấp hơn tại mức retracement 50,0% gần 4.006$. Việc phá vỡ xuống dưới các mức này sẽ làm lộ ra mức retracement 61,8% tại 3.973$ và mức 78,6% tại 3.926$. Ở chiều tăng, mức kháng cự ngay lập tức nằm tại mức retracement 23,6% ở 4.080$, và một động thái duy trì trên mức đó sẽ mở ra con đường hướng tới đỉnh chu kỳ gần đây tại 4.146$.