Hiểu đúng về đòn bẩy: Vì sao biến động giá nhỏ lại gây lỗ lớn

Đòn bẩy cho phép bạn mở một vị thế thị trường lớn hơn với số tiền nhỏ hơn. Nó có thể mang lại cho nhà giao dịch mức tiếp xúc thị trường nhiều hơn, nhưng cũng có nghĩa là ngay cả một biến động giá nhỏ cũng có thể tác động lớn hơn đến tài khoản của họ.

Với người mới, hiểu cách đòn bẩy vận hành là điều thiết yếu trước khi mở một vị thế CFD.

Đòn bẩy hoạt động như thế nào?

Hãy xem một ví dụ đơn giản.

Giả sử bạn có 100 USD trong tài khoản giao dịch và dùng đòn bẩy 10:1. Điều này cho phép bạn mở một vị thế trị giá 1.000 USD.

Bây giờ, hãy tưởng tượng thị trường biến động:

Nếu giá tăng 1%, vị thế của bạn lãi 10 USD.

Nếu giá giảm 1%, vị thế của bạn lỗ 10 USD.

Đó là mức lãi hoặc lỗ 10% so với 100 USD ban đầu, trước khi tính chi phí giao dịch.

Không dùng đòn bẩy, một vị thế 100 USD biến động 1% chỉ mang lại lãi hoặc lỗ 1 USD.

Đây là lý do vì sao đòn bẩy có thể khiến cả lãi lẫn lỗ trở nên lớn hơn so với số tiền bạn bỏ ra.

Vì sao đòn bẩy cao lại rủi ro?

Sai lầm lớn nhất của người mới là cho rằng đòn bẩy cao hơn nghĩa là cơ hội kiếm tiền cao hơn.

Không phải vậy.

Đòn bẩy cao hơn cho phép bạn kiểm soát một vị thế lớn hơn, nhưng cũng có nghĩa là số dư tài khoản của bạn có thể bị ảnh hưởng nhanh hơn nhiều khi thị trường đi ngược lại.

Ví dụ, với đòn bẩy 20:1, một tài khoản 100 USD có thể kiểm soát vị thế 2.000 USD. Một biến động giá 2% đi ngược lại vị thế đó sẽ dẫn đến khoản lỗ 40 USD, tương đương 40% số vốn ban đầu, trước khi tính chi phí.

Nếu thị trường tiếp tục đi sai hướng, khoản lỗ có thể tích tụ rất nhanh. Tùy theo điều khoản tài khoản và yêu cầu ký quỹ, vị thế của bạn cũng có thể bị đóng tự động.

3 điều người mới cần ghi nhớ

1. Đừng dùng mức đòn bẩy tối đa mà sàn cho phép.

Chỉ vì tài khoản của bạn cho phép đòn bẩy cao hơn không có nghĩa là bạn cần dùng nó. Hãy bắt đầu với khối lượng vị thế mà bạn có thể quản lý được.

2. Biết mình có thể mất bao nhiêu.

Trước khi mở vị thế, hãy tính xem một biến động giá đi ngược lại có thể khiến bạn mất bao nhiêu. Đừng bao giờ chỉ tập trung vào khoản lợi nhuận tiềm năng.

3. Dùng lệnh cắt lỗ một cách cẩn thận.

Cắt lỗ có thể giúp hạn chế tổn thất bằng cách đóng vị thế tại một mức giá đã chọn. Tuy nhiên, khớp lệnh có thể khác đi trong thị trường biến động nhanh hoặc có khoảng trống giá, nên nó không thể đảm bảo mức giá thoát chính xác.

Điểm mấu chốt

Đòn bẩy là một công cụ, không phải con đường tắt để có lợi nhuận lớn hơn. Nó có thể gia tăng mức tiếp xúc thị trường của bạn, nhưng cũng làm tăng tác động của biến động giá lên tài khoản.

Với nhà giao dịch mới, mục tiêu không nên là dùng càng nhiều đòn bẩy càng tốt. Mà là hiểu rõ rủi ro, kiểm soát khối lượng vị thế và tránh đặt quá nhiều vốn vào một giao dịch duy nhất.