📰 Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm đạt mức cao nhất gần 20 năm; Vàng giảm gần 4%

Key Snapshot

· 🕊️ Trump khẳng định Mỹ sẽ “sớm” giành chiến thắng trong chiến tranh với Iran, “cuộc chiến này sẽ sớm kết thúc”, đồng thời phủ nhận từng đề xuất gỡ bỏ lệnh trừng phạt để đổi lấy nhượng bộ hạt nhân của Iran.

· 📊 Lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm tăng 4,88 điểm cơ bản lên 5,23%, mức cao nhất kể từ năm 2007. Lợi suất kỳ hạn 30 năm chạm mức 5,5829% trong phiên giao dịch.

· 📉 Ba chỉ số cổ phiếu chính của Mỹ cùng giảm. Chỉ số Dow giảm 0,67%, S&P 500 giảm 0,77%, Nasdaq giảm 0,92%. Vàng giảm 3,52%, bạc giảm 4,71%.

I. Triển vọng Thị trường

Sự kiện trọng tâm

- Lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm đạt đỉnh cao nhất từ năm 2007: Lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm tăng 4,88 điểm cơ bản lên 5,23, chạm mức cao 5,2741% trong phiên. Lợi suất kỳ hạn 30 năm chạm 5,5829% trong phiên trước khi đóng cửa ở mức 5,5556%. → Dow Jones giảm 0,67% xuống 51481,51; S&P 500 giảm 0,77% xuống 7683,69; Nasdaq giảm 0,92% xuống 26820,38.

Quan điểm độc quyền

Lợi suất trái phiếu 10 năm vượt ngưỡng 5,23%, lợi suất 30 năm chạm 5,58%. Xu hướng tăng liên tục của lãi suất dài hạn đang trở thành yếu tố chính gây áp lực lên tất cả các loại tài sản. Vàng giảm 3,52% và bạc giảm 4,71% trong một phiên, các tài sản không sinh lãi chịu thiệt hại nặng nhất khi lãi suất tăng vọt.

II. Diễn biến thị trường qua đêm

—— Cổ phiếu Mỹ: Dow Jones -0,67% tại 51481,51; S&P 500 -0,77% tại 7683,69; Nasdaq -0,92% tại 26820,38.

—— Cổ phiếu châu Âu: Chỉ số STOXX 600 toàn châu Âu đứng yên ở mức 638,68. FTSE 100 Anh -0,1%, DAX Đức -0,13%, CAC 40 Pháp tăng nhẹ 0,01%.

—— Thị trường trái phiếu: Lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm +4,88 điểm cơ bản lên 5,23%, đỉnh trong phiên 5,2741%; Lợi suất kỳ hạn 30 năm +5,36 điểm cơ bản lên 5,5556%, đỉnh trong phiên 5,5829%.

—— Hàng hóa: Dầu WTI tháng 11 +0,21% tại 92,60 USD/thùng; Dầu Brent +0,92% tại 105,28 USD/thùng. Vàng COMEX -3,52% tại 4135,4 USD/oz; Bạc -4,71% tại 61,22 USD/oz.

—— Tỷ giá: EUR/USD ở mức 1,1370, dao động gần mức thấp hai tháng. GBP/USD đứng yên ở mức 1,3250, vẫn gần đáy ba tháng.

—— Tiền điện tử: Bitcoin giảm hơn 1% tại 83190 USD; Ethereum -0,12% tại 2673,09 USD.

III. Tin kinh tế vĩ mô

1. 🕊️ Trump khẳng định Mỹ sẽ “sớm” thắng chiến tranh với Iran: Trump cho biết các quan chức Mỹ đã trao đổi với bên trung gian và “cuộc chiến này sẽ sớm kết thúc”. Ông phủ nhận từng đề xuất gỡ trừng phạt và giải phóng vốn để đổi lấy nhượng bộ hạt nhân của Iran.

Insight: Phát ngôn về việc chiến tranh sớm kết thúc xen kẽ với lời đe dọa “tiêu diệt hoàn toàn” trước đây. Tín hiệu hòa bình cùng rủi ro chiến tranh tồn tại song song, nghĩa là hướng đi của rủi ro địa chính vẫn rất không chắc chắn, giá dầu sẽ biến động chờ tín hiệu rõ ràng hơn.

2. 📊 Lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm đạt mức cao nhất từ năm 2007 ở 5,23%: Lợi suất kỳ hạn hai năm đang tiến về ngưỡng 5%. Lãi suất dài hạn tăng liên tục đang đẩy chi phí tài trợ toàn cầu lên một cách có hệ thống.

Insight: Toàn bộ đường cong lợi suất đều tăng, phản ánh thị trường đang định giá áp lực ba yếu tố: kinh tế tăng trưởng mạnh, lạm phát tăng nhanh và thâm hụt tài khóa. Đây là yếu tố chính gây áp lực lên cổ phiếu, vàng, bitcoin và các tài sản khác.

3. 🛢️ Deutsche Bank: Giá đồng có thể tăng hơn 50% lên 22050 USD/tấn trong sáu tháng tới: Người mua cạnh tranh để mua lượng tồn kho đồng đang thu hẹp, trong khi xây dựng hạ tầng AI và chuyển đổi năng lượng tiếp tục thúc đẩy nhu cầu dài hạn đối với đồng.

IV. Tin doanh nghiệp toàn cầu

1. 💾 Nvidia phê duyệt thêm chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 150 tỷ USD, là mức tăng ủy quyền mua lại lớn nhất trong lịch sử, dự kiến hoàn thành trước năm tài chính 2028. Đây là phản ứng trực tiếp trước áp lực định giá của nhà lãnh đạo phần cứng AI.

2. 🤖 OpenAI hủy kế hoạch ra mắt GPT-6.1 Astra vào tháng 10 do lo ngại về an toàn. Giám đốc điều hành cho biết mô hình mới có sự thoái lui về mặt an toàn. Vấn đề an toàn AI đang chuyển từ tranh luận lý thuyết sang quyết định phát hành sản phẩm thực tế.

V. Sự kiện cần theo dõi

· 🇦🇺 Lãi suất chính sách của Ngân hàng Trung ương Úc.

· 🌐 Hội nghị Bộ trưởng Thương mại G20: Đại diện Thương mại Mỹ tham dự, theo dõi diễn biến mới về xung đột thương mại Mỹ-Canada và sự phân mảnh thương mại toàn cầu.

· 🤖 Cuộc họp về AI giữa Trump, giám đốc điều hành các công ty công nghệ và Chủ tịch Hạ viện: Chú ý các tín hiệu mới về khung quản lý AI và chính sách ngành.