Peso Mexico tiến gần 18,75 khi rủi ro từ Iran và bán tháo cổ phiếu AI tác động tiêu cực đến tâm lý

USD/MXN tăng lên mức 18,70 khi nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn hỗ trợ đồng USD.
Lạm phát giữa tháng của Mexico tăng tốc lên 3,62%, vượt kỳ vọng của thị trường.
Triển vọng thắt chặt chính sách của Fed cùng với việc Banxico tiếp tục duy trì lãi suất không đổi đang gây áp lực lên các giao dịch chênh lệch lãi suất liên quan đến đồng Peso.

Đồng Peso của Mexico mất giá phiên thứ hai liên tiếp, giảm 0,16%, trong khi đồng USD vẫn giữ vững vị thế trước những căng thẳng leo thang tại Trung Đông và nỗi lo của nhà đầu tư về việc các tập đoàn công nghệ lớn đang gia tăng nợ để tài trợ cho quá trình phát triển trí tuệ nhân tạo (AI). Cặp USD/MXN hiện giao dịch ở mức 18,72, tăng 0,20%.

Đồng USD được thúc đẩy bởi các diễn biến leo thang tại Trung Đông

Tâm lý thị trường trở nên tiêu cực khi xung đột Mỹ - Iran leo thang; Washington và Jerusalem được cho là đang chuẩn bị kế hoạch nối lại các cuộc tấn công vào Iran sau cuộc bầu cử tại Mỹ. Các cuộc giao tranh giữa Ả Rập Xê Út và lực lượng Houthi đã đẩy giá năng lượng tăng vọt, từ đó kéo theo sự tăng giá của đồng bạc xanh.

Chênh lệch lãi suất giữa Mexico và Mỹ tạo đà tăng cho cặp USD/MXN

Cặp USD/MXN quay trở lại xu hướng tăng trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) được kỳ vọng sẽ nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào cuối năm 2026. Ngược lại, Ngân hàng Trung ương Mexico (Banxico) được dự báo sẽ giữ nguyên lãi suất trong suốt năm 2026 và 2027.

Theo cơ quan thống kê quốc gia Mexico (INEGI), lạm phát tại nước này trong nửa đầu tháng 10 đã tăng từ 3,42% lên 3,62%, vượt mức dự báo 3,60%. Lạm phát cơ bản – loại trừ các mặt hàng có biến động giá mạnh như thực phẩm và năng lượng – giảm nhẹ từ 3,79% xuống 3,78%, cao hơn mức dự báo 3,70%.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ trong tuần kết thúc ngày 17 tháng 10 đạt 194.000 đơn, khả quan hơn dự kiến và thấp hơn mức 200.000 đơn của tuần trước đó, đồng thời chạm mức thấp nhất trong gần 57 năm qua. Mức trung bình bốn tuần cũng giảm xuống còn 197.750, cho thấy một nền kinh tế có tỷ lệ tuyển dụng thấp và tỷ lệ sa thải cũng thấp.

Trong tuần trước, dữ liệu lạm phát của Mỹ ở cả phía người tiêu dùng và nhà sản xuất đều cao hơn dự kiến. Điều này củng cố nhận định rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất ít nhất một lần nữa vào cuối năm nay.

Các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu về doanh số bán lẻ tháng 10 và lạm phát giữa tháng của Mexico. Tại Mỹ, các thông tin đáng chú ý bao gồm số đơn xin trợ cấp thất nghiệp trong tuần kết thúc vào ngày 17 tháng 10, chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) sơ bộ từ S&P Global, và kết quả cuối cùng về tâm lý người tiêu dùng tháng 10 từ Đại học Michigan.

Dự báo giá USD/MXN: Triển vọng kỹ thuật

Chart Analysis USD/MXN — Biểu đồ hàng ngày USD/MXN

Trên biểu đồ ngày, cặp USD/MXN đang giao dịch ở mức 18,7197, duy trì xu hướng tăng rõ rệt khi giữ vững vị thế cao hơn đáng kể so với các đường trung bình động giản đơn (SMA) 50, 100 và 200 ngày, vốn đang hội tụ quanh mốc 17,54. Đà tăng này tiếp nối đà đi lên từ vùng giữa mốc 16,00; trong khi đó, chỉ số sức mạnh tương đối (14) ở mức 73,87 cho thấy tình trạng quá mua, hàm ý rằng động lực tăng giá vẫn mạnh nhưng đã trở nên căng thẳng.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự đáng chú ý tiếp theo là đường xu hướng giảm dài hạn bắt đầu từ mức 21,0808; đường này đóng vai trò là giới hạn cho cấu trúc giá rộng hơn và có thể kìm hãm đà tăng thêm. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ đầu tiên nằm tại vùng hội tụ của các đường SMA 50/100/200 ngày gần mốc 17,54, tiếp đó là mức hỗ trợ ngang quanh vùng 16,89 – nơi phe mua có khả năng quay trở lại nếu một đợt điều chỉnh sâu hơn diễn ra.

Câu hỏi thường gặp về Peso Mexico

Những yếu tố chính nào thúc đẩy Peso Mexico?

Peso Mexico (MXN) là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất trong số các đồng tiền cùng loại ở Mỹ Latinh. Giá trị của đồng tiền này phần lớn được xác định bởi hiệu quả hoạt động của nền kinh tế Mexico, chính sách của ngân hàng trung ương nước này, lượng đầu tư nước ngoài vào nước này và thậm chí là mức kiều hối mà người Mexico sống ở nước ngoài, đặc biệt là ở Hoa Kỳ, gửi về. Các xu hướng địa chính trị cũng có thể tác động đến MXN: ví dụ, quá trình chuyển dịch sản xuất gần bờ - hoặc quyết định của một số công ty chuyển dịch năng lực sản xuất và chuỗi cung ứng đến gần quốc gia quê hương của họ hơn - cũng được coi là chất xúc tác cho đồng tiền Mexico vì quốc gia này được coi là trung tâm sản xuất chính ở châu Mỹ. Một chất xúc tác khác cho MXN là giá dầu vì Mexico là nước xuất khẩu chính mặt hàng này.

Quyết định của Banxico tác động như thế nào đến đồng Peso Mexico?

Mục tiêu chính của ngân hàng trung ương Mexico, còn được gọi là Banxico, là duy trì lạm phát ở mức thấp và ổn định (ở mức hoặc gần mục tiêu 3%, mức trung bình trong phạm vi dung sai từ 2% đến 4%). Để đạt được mục tiêu này, ngân hàng đặt ra mức lãi suất phù hợp. Khi lạm phát quá cao, Banxico sẽ cố gắng kiềm chế bằng cách tăng lãi suất, khiến các hộ gia đình và doanh nghiệp phải trả nhiều tiền hơn khi vay tiền, do đó làm giảm nhu cầu và nền kinh tế nói chung. Lãi suất cao hơn thường có lợi cho Peso Mexico (MXN) vì chúng dẫn đến lợi suất cao hơn, khiến đất nước này trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư. Ngược lại, lãi suất thấp hơn có xu hướng làm suy yếu MXN.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng như thế nào đến giá trị của đồng Peso Mexico?

Việc công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô là chìa khóa để đánh giá tình hình kinh tế và có thể tác động đến định giá Peso Mexico (MXN). Một nền kinh tế Mexico mạnh mẽ, dựa trên tăng trưởng kinh tế cao, tỷ lệ thất nghiệp thấp và sự tự tin cao là điều tốt cho MXN. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng trung ương Mexico (Banxico) tăng lãi suất, đặc biệt nếu sức mạnh này đi kèm với lạm phát cao. Tuy nhiên, nếu dữ liệu kinh tế yếu, MXN có khả năng mất giá.

Tâm lý rủi ro rộng hơn tác động đến đồng Peso Mexico như thế nào?

Là một loại tiền tệ của thị trường mới nổi, Peso Mexico (MXN) có xu hướng tăng giá trong các giai đoạn rủi ro, hoặc khi các nhà đầu tư nhận thấy rằng rủi ro của thị trường nói chung là thấp và do đó muốn tham gia vào các khoản đầu tư có rủi ro cao hơn. Ngược lại, MXN có xu hướng suy yếu vào thời điểm thị trường hỗn loạn hoặc bất ổn kinh tế vì các nhà đầu tư có xu hướng bán các tài sản có rủi ro cao hơn và chạy đến các nơi trú ẩn an toàn ổn định hơn.