Phe đầu cơ giá lên vàng thận trọng khi USD phục hồi; dự báo Fed tăng lãi suất thấp hạn chế đà giảm

• Vàng khởi đầu tuần mới với tín hiệu tích cực, mặc dù thiếu lực mua tiếp theo.
• Giá dầu giảm làm giảm bớt nỗi lo lạm phát và làm dịu bớt kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất, hỗ trợ giá vàng.
• Đồng USD phục hồi nhẹ từ mức đáy kể từ ngày 17 tháng 6 đã hạn chế đà tăng của cặp XAU/USD.

Vàng (XAU/USD) tiếp tục xu hướng giá đi ngang trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu và giao dịch trên mức 4.050$ sau một khoảng tăng nhẹ vào thứ Hai. Sự phục hồi khá tốt của đồng USD từ mức đáy kể từ ngày 17 tháng 6 được xem là yếu tố chính hạn chế đà tăng của vàng. Tuy nhiên, hy vọng về một thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran giảm dần và kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất giảm có thể hạn chế sự tăng giá hơn nữa của USD. Điều này có thể ngăn cản các nhà giao dịch đặt cược giảm giá mạnh vào kim loại quý màu vàng không lợi suất này.

Tổng thống Mỹ Donald Trump đã hủy bỏ các cuộc tấn công dự kiến ​​vào Iran vào cuối tuần qua, tuyên bố rằng các đồng minh Trung Đông đã đạt được các thông số của một thỏa thuận về chương trình hạt nhân của Tehran và việc mở cửa hoàn toàn eo biển Hormuz. Tổng thống Trump cũng nói với các phóng viên rằng Mỹ và Iran dự kiến ​​sẽ nối lại đàm phán vào chiều thứ Hai, làm dấy lên lạc quan về một giải pháp ngoại giao để chấm dứt cuộc chiến kéo dài 5 tháng. Thêm vào đó, quyết định của OPEC+ hôm Chủ nhật về việc tăng sản lượng trong tháng 9 đã gây ra sự sụt giảm mạnh giá dầu thô. Điều này làm giảm bớt nỗi lo lạm phát và làm giảm bớt các dự đoán về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) thắt chặt chính sách mạnh mẽ hơn, điều này sẽ kiềm chế bất kỳ sự tăng giá đáng kể nào của USD và hỗ trợ giá vàng.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch dường như do dự đặt cược giảm giá mới đối với USD và chọn cách chờ đợi những diễn biến tiếp theo xung quanh cuộc khủng hoảng Trung Đông. Do đó, trọng tâm vẫn tập trung vào các tin tức địa chính trị sắp tới, điều này có thể tiếp tục gây biến động trên thị trường tài chính và thúc đẩy nhu cầu USD. Bên cạnh đó, các nhà giao dịch sẽ dựa vào các dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ, dự kiến ​​được công bố vào đầu tháng mới, để tìm kiếm động lực đáng kể. Một tuần bận rộn bắt đầu với việc công bố Chỉ số PMI ngành sản xuất ISM của Mỹ vào cuối ngày thứ Hai này. Trong khi đó, sự chú ý của thị trường vẫn tập trung vào các chi tiết việc làm hàng tháng quan trọng của Mỹ, thường được gọi là báo cáo Việc làm phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu.

Biểu đồ hàng ngày của XAU/USD

Phân tích kỹ thuật: Vàng chịu áp lực trong một phạm vi quen thuộc bên dưới đường SMA 200 ngày

Từ góc độ kỹ thuật, dường như không có gì thay đổi nhiều khi cặp XAU/USD vẫn bị giới hạn trong phạm vi quen thuộc dưới đường Trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày. Trong bối cảnh giảm giá gần đây, điều này vẫn có thể được phân loại là giai đoạn củng cố giảm giá và cho thấy rằng con đường ít kháng cự nhất đối với giá Vàng vẫn là đi xuống.

Trong khi đó, chỉ báo Phân kỳ hội tụ đường trung bình (MACD) (12, 26, đóng cửa, 9) vẫn ở vùng tích cực với mức đọc gần 11,6, cho thấy động lượng tăng giá tạm thời. Tuy nhiên, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) (14) ở mức 47,1 vẫn ở mức trung lập và chỉ cho thấy sự chắc chắn về hướng đi hạn chế. Do đó, bất kỳ đợt tăng giá nào nữa cũng khó có thể được chấp nhận ở mức trên 4.100$.

Mức hỗ trợ nói trên được theo sau bởi ranh giới trên của phạm vi giao dịch, ngay trước mốc 4.200$, nếu vượt qua được mốc này một cách dứt khoát, có thể đẩy giá vàng lên đường SMA 200 ngày gần 4.490,33$. Phe đầu cơ giá lên cần phải giành lại một rào cản kỹ thuật quan trọng để giảm bớt xu hướng giảm giá hiện tại và mở lại con đường hướng tới các đỉnh cao hơn.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức được suy ra từ các mức đáy gần đây quanh khu vực 3.976–4.000$, nơi người mua đã xuất hiện trước đó. Một sự phá vỡ mạnh mẽ xuống dưới mức này sẽ được coi là một tín hiệu mới cho các nhà giao dịch giảm giá và khiến cặp XAU/USD dễ bị giảm giá hơn nữa.