Thống đốc Fed Waller: Sẽ cần thắt chặt chính sách hơn nữa

Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Christopher Waller cho biết trong phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Ba rằng Fed có thể cần tăng lãi suất vào tháng 12 nếu dữ liệu lạm phát CPI cơ bản tháng 10 cao hơn dự kiến. Sự ủng hộ của Waller thuộc Fed đối với việc tiếp tục tăng lãi suất đến vào thời điểm các chuyên gia thị trường nghi ngờ rằng ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục nâng lãi suất do giá dầu giảm.

Nhận xét bổ sung

Có thể cần tăng lãi suất Fed nửa điểm phần trăm vào tháng 12, nếu lạm phát CPI lõi tháng 10 ở quanh mức 0,3% hoặc cao hơn.

Sẽ ủng hộ việc tăng lãi suất một phần tư điểm vào tháng 12 ngay cả khi CPI tháng 10 cải thiện so với tháng 9.

Lạm phát của Mỹ quá cao, ‘dữ liệu lạm phát tháng 9 rất tệ’.

Sẵn sàng chờ đợi việc thắt chặt chính sách vào tháng 10; Điều quan trọng là các đợt tăng lãi suất đã được hứa hẹn phải được thực hiện trong một khoảng thời gian hợp lý.

Đặc biệt lo ngại về phạm vi rộng của các đợt tăng giá.

Nghi ngờ tăng trưởng GDP đang chậm lại trong quý hiện tại, nhưng sản lượng sẽ tiếp tục tăng với tốc độ vững chắc.

Phân tích của nhân viên Fed cho thấy giá sản xuất sẽ còn tăng thêm, và nguy cơ cú sốc giá năng lượng có thể kéo dài hơn.

Thị trường lao động vững chắc, cung và cầu nhìn chung cân bằng, việc làm gần với mục tiêu của Fed.

Không rõ liệu thị trường lao động có khỏe mạnh như tỷ lệ thất nghiệp cho thấy hay không; cần nghiên cứu thêm về các câu hỏi liên quan đến tính năng động và tăng trưởng năng suất.

Phản ứng của thị trường

Có thể thấy sự phục hồi hình chữ V của đồng đô la Mỹ (USD) sau những bình luận diều hâu từ Waller của Fed. Tại thời điểm viết bài, Chỉ số đô la Mỹ (DXY) đi ngang quanh mức 101,67.

Waller cảnh báo rủi ro tăng lãi suất lớn hơn vào tháng 12 khi giọng điệu của Fed trở nên diều hâu hơn

Waller của Fed đã đưa ra thông điệp rõ ràng là diều hâu hơn, với điểm FXS Speechtracker là 8,6/10, cao hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử 7,2/10, nhấn mạnh xu hướng thắt chặt mạnh hơn so với mức cơ sở đã được thiết lập. Việc công khai sẵn sàng tăng lãi suất Fed nửa điểm phần trăm vào tháng 12 nếu CPI lõi tháng 10 ở quanh mức 0,3% hoặc cao hơn, cùng với việc ủng hộ ít nhất một động thái một phần tư điểm ngay cả khi dữ liệu tốt hơn, cho thấy ngưỡng để tạm dừng là rất cao và ý định rõ ràng là chống lại lạm phát dai dẳng. Việc nhấn mạnh lạm phát tháng 9 là "tệ", áp lực giá trên diện rộng, và rủi ro các cú sốc giá sản xuất và năng lượng kéo dài hơn càng củng cố rủi ro tăng giá đối với đồng đô la khi thị trường định giá lại lộ trình chính sách.

Chỉ số Tâm lý Fed của FXS tăng 1,58 điểm lên 143,91, xác nhận sự dịch chuyển sâu hơn vào vùng diều hâu và phù hợp với điểm FXS Speechtracker cao. Với chỉ số cao hơn nhiều so với mốc trung tính 100, bài phát biểu củng cố kỳ vọng về việc thắt chặt thêm và hỗ trợ câu chuyện lãi suất Fed cao hơn trong thời gian dài hơn trên thị trường ngoại hối và lãi suất.