Tin sáng: Mỹ tiến hành đợt tấn công mới vào Iran, cổ phiếu công nghệ lại chịu áp lực, Bitcoin giảm dưới 62.000 USD

Tóm tắt chính

⚔️ Quân đội Mỹ tiến hành đợt tấn công mới vào Iran, sau khi Tổng thống Trump cho biết Iran bắn rơi trực thăng Apache của Mỹ; giá dầu giảm hơn 3%.

📉 Chỉ số Nasdaq giảm 0,97%, cổ phiếu công nghệ lại chịu áp lực; dòng tiền chuyển sang ngành tiêu dùng, giá trị và phòng thủ.

📊 Thâm hụt thương mại Mỹ tháng 4 thu hẹp xuống 55,9 tỷ USD; xuất khẩu sản phẩm dầu đạt mức kỷ lục.

🚀 SpaceX thu hút nhu cầu đăng ký mua cổ phiếu hơn 250 tỷ USD, vượt xa mục tiêu 75 tỷ USD; trở thành đợt IPO lớn nhất lịch sử.

I. Triển vọng thị trường

Sự kiện trọng tâm

Mỹ tiến hành đợt tấn công mới vào Iran vào thứ Ba, sau khi Tổng thống Trump cho biết Iran bắn rơi trực thăng Apache của Mỹ tại eo biển Hormuz, và Mỹ đã đưa ra phản ứng mạnh mẽ. Bộ trưởng Ngoại giao Iran cảnh báo các lực lượng nước ngoài ở gần lãnh thổ Iran có nguy cơ xảy ra tai nạn hoặc xung đột. EIA cho biết tồn kho dầu toàn cầu đang giảm với tốc độ kỷ lục, hướng tới mức thấp nhất kể từ ít nhất năm 2003.

Phản ứng thị trường

Chỉ số Nasdaq giảm 0,97%, cổ phiếu công nghệ lại chịu áp lực; chỉ số Dow tăng 0,17%. Dầu WTI đóng cửa giảm 3,40% ở mức 88,20 USD/thùng. Vàng giao ngay giảm 1,59% xuống 4.261 USD; bạc giảm 4,15%.

Nhận định độc quyền

Việc Mỹ tấn công Iran chỉ một ngày sau lời kêu gọi “ngừng bắn” của Trump — cho thấy chiến lược “vừa đánh vừa đàm phán” của Nhà Trắng để gây áp lực lên Iran. Giá dầu giảm thay vì tăng do thị trường đánh giá đợt tấn công là “phản ứng hạn chế”, không phải leo thang xung đột. Nhu cầu 250 tỷ USD của SpaceX là tín hiệu về đợt IPO lớn nhất lịch sử — sự ưa chuộng của thị trường đối với “câu chuyện Musk” đã vượt xa các yếu tố cơ bản.

II. Diễn biến thị trường qua đêm

Tóm tắt chung

Mỹ tấn công Iran nhưng giá dầu giảm; cổ phiếu công nghệ lại sụt giảm; dòng tiền chuyển sang ngành phòng thủ.

— Cổ phiếu Mỹ: Chỉ số Dow tăng 0,17% lên 50.872,11 điểm; S&P 500 giảm 0,26% xuống 7.386,65 điểm; Nasdaq giảm 0,97% xuống 25.678,82 điểm.

💡 Đà phục hồi ngày thứ Hai không tiếp diễn; các cổ phiếu AI thành công lại bị bán tháo. Dòng tiền chuyển sang cổ phiếu tiêu dùng, giá trị và phòng thủ. Chỉ số S&P sụt 2,2% trong phiên, phá vỡ mức thấp ngày thứ Sáu, trước khi thu hẹp đà giảm.

— Cổ phiếu châu Âu: Chỉ số STOXX 600 giảm 0,5% xuống 618,64 điểm.

💡 Cổ phiếu châu Âu tiếp tục giảm; việc Mỹ tấn công Iran làm gia tăng bất ổn địa chính trị, trong khi kỳ vọng ECB tăng lãi suất vẫn kìm hãm định giá.

— Thị trường trái phiếu: Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm 3,1 điểm cơ bản xuống 4,127%; lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm 1,8 điểm cơ bản xuống 4,532%.

💡 Việc cổ phiếu sụt giảm trong phiên giao dịch thúc đẩy nhu cầu tài sản trú ẩn; lợi suất trái phiếu Mỹ giảm trên toàn đường cong. Thị trường thận trọng trước số liệu CPI.

— Hàng hóa: Vàng giao ngay giảm 1,59% ở mức 4.261,25 USD/oz; bạc giảm 4,15% ở mức 65,3628 USD/oz. Dầu WTI tháng 7 giảm 3,40% ở mức 88,20 USD/thùng; dầu Brent tháng 8 giảm 2,97% ở mức 91,45 USD/thùng.

💡 Giá dầu giảm bất chấp căng thẳng; thị trường xem đợt tấn công của Mỹ là hạn chế, không phải leo thang. Vàng sụt xuống 4.261 USD do kỳ vọng lãi suất thực + đô la mạnh. Bạc dẫn đầu đà giảm của kim loại, giảm hơn 4%.

— Ngoại hối: Tỷ giá EUR/USD tăng 0,07% lên 1,15435; chỉ số đô la Mỹ giảm 0,09% xuống 99,95; tỷ giá USD/JPY giảm 0,12% lên 160,37.

💡 Đô la Mỹ giảm nhẹ khỏi mốc 100. Yên yếu xuống 160,37, phá vỡ mức thấp ngày thứ Sáu; nguy cơ can thiệp gia tăng.

— Tiền điện tử: Bitcoin giảm 2,6% xuống 61.812,2 USD; Ethereum giảm hơn 3% xuống 1.652 USD.

💡 Bitcoin giảm xuống 61.812 USD, chịu áp lực từ việc bán tháo cổ phiếu công nghệ + kỳ vọng tăng lãi suất. Tâm lý chấp nhận rủi ro suy yếu.

III. Tin vĩ mô

⚔️ Mỹ tiến hành đợt tấn công mới vào Iran sau khi Trump cho biết Iran bắn rơi trực thăng Apache của Mỹ

Bộ trưởng Ngoại giao Iran cảnh báo các lực lượng nước ngoài ở gần lãnh thổ Iran có nguy cơ xảy ra tai nạn hoặc xung đột.

Nhận định: Đợt tấn công chỉ một ngày sau lời kêu gọi ngừng bắn của Trump cho thấy chiến lược “vừa đánh vừa đàm phán”. Giá dầu giảm do thị trường xem là phản ứng hạn chế. Rủi ro thực sự là Iran có thể trả đũa.

📊 Thâm hụt thương mại Mỹ tháng 4 thu hẹp xuống 55,9 tỷ USD; xuất khẩu sản phẩm dầu đạt mức kỷ lục

Thâm hụt thương mại với Trung Quốc giảm 2,6 tỷ USD xuống 12 tỷ USD; cả xuất khẩu và nhập khẩu đều sụt giảm.

Nhận định: Xuất khẩu dầu kỷ lục cho thấy Mỹ đang lấp đầy khoảng trống cung ứng toàn cầu. Việc thâm hụt với Trung Quốc thu hẹp phản ánh nhu cầu yếu, không phải xuất khẩu tăng — một tín hiệu không tốt.

📈 EIA: Tồn kho dầu toàn cầu giảm với tốc độ kỷ lục, hướng tới mức thấp nhất kể từ ít nhất năm 2003

Nhận định: Cảnh báo của EIA là yếu tố hỗ trợ quan trọng cho giá dầu trong trung hạn. Ngay cả khi Mỹ và Iran đạt thỏa thuận, việc bổ sung tồn kho sẽ mất thời gian. Mức tồn kho thấp nhất 20 năm có nghĩa là mọi cú sốc cung ứng sẽ bị khuếch đại.

🇯🇵 Nikkei: Ngân hàng Trung ương Nhật Bản dự kiến tăng lãi suất lên 1% vào tháng 6, có thể tiếp tục tăng vào tháng 10

Nhận định: Việc tăng lãi suất lên 1% vào tháng 6 sẽ là mức cao nhất kể từ năm 2007. Với tỷ giá yên ở 160, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản buộc phải tăng lãi suất thay vì can thiệp. Việc có thể tăng lại vào tháng 10 cho thấy chu kỳ thắt chặt tiền tệ mới chỉ bắt đầu.

IV. Tin doanh nghiệp toàn cầu

🚀 SpaceX thu hút nhu cầu đăng ký mua cổ phiếu hơn 250 tỷ USD, vượt xa mục tiêu 75 tỷ USD

Tỷ lệ đăng ký vượt 3,5–4 lần, dự kiến trở thành đợt IPO lớn nhất mọi thời đại.

— Nhu cầu 250 tỷ USD là hiếm gặp trong lịch sử IPO. Sự ưa chuộng đối với “câu chuyện Musk” đã vượt xa các yếu tố cơ bản. Định giá 135 USD/cổ phiếu, tổng giá trị 750 tỷ USD; hiệu quả ngày đầu niêm yết được chú ý.

🤖 Sau khi OpenAI công bố IPO, Altman nêu bật “Ba mục tiêu”: tự động hóa viện nghiên cứu AI, thúc đẩy phát triển kinh tế, AGI

Nhận định: “Ba mục tiêu” của Altman tiến bộ hơn so với “tạm dừng nghiên cứu AI” của Anthropic. OpenAI định vị mình là “người dẫn đầu AGI”, không phải “người bảo vệ an toàn AI” — sự tương phản rõ rệt.

💰 Broadcom hợp tác với Apollo, Blackstone thành lập nền tảng tài trợ AI; giao dịch 35 tỷ USD hoàn tất, Anthropic là khách hàng đầu tiên

Nhận định: Mô hình mới cho tài trợ cơ sở hạ tầng AI — vốn tư nhân trực tiếp cung cấp vốn cho sức mạnh tính toán AI. Broadcom chuyển từ “công ty chip” thành “nền tảng tài trợ AI”, nâng cấp mô hình kinh doanh.

V. Điểm chú ý hôm nay

📊 Số liệu CPI tháng 5 của Mỹ: Sau số liệu việc làm mạnh mẽ, CPI sẽ là “yếu tố quyết định” cho kỳ vọng tăng lãi suất. Nếu số liệu cao hơn dự kiến, thị trường sẽ hoàn toàn định giá việc Fed tăng lãi suất.

🏛️ Lãi suất chính sách của Ngân hàng Trung ương Canada: Ngân hàng Trung ương Canada có đi theo Fed hay không trong bối cảnh kỳ vọng tăng lãi suất gia tăng?

📊 Ngân sách chính phủ Mỹ tháng 5: Quy mô thâm hụt ảnh hưởng đến kỳ vọng cung ứng trái phiếu Mỹ.

📈 Báo cáo tài chính Oracle: Chỉ báo cho nhu cầu phần mềm doanh nghiệp; theo dõi tốc độ tăng trưởng mây và doanh thu liên quan đến AI.