Tin sáng tài chính: Mỹ và Iran thống nhất khung thỏa thuận mở lại eo Hormuz, Nasdaq tăng vọt trên 3%, dầu WTI tụt dưới 81 USD

Tóm tắt chính

🕊️ Mỹ và Iran đã ký xong khung thỏa thuận khôi phục luồng tàu qua eo Hormuz. Chỉ số Nasdaq tăng 3%, cổ phiếu Western Data bùng nổ tăng 16%.

🛢️ Dầu thô WTI đóng cửa giảm 4,87% xuống 80,75 USD/thùng, dầu Brent giảm 4,76% xuống 83,17 USD/thùng.

📈 S&P 500 tăng 1,65%, Dow Jones cộng thêm 0,92% lập đỉnh lịch sử tại 51.671 điểm, Nasdaq tăng 3,07%.

🏛️ Ngân hàng Trung ương Nhật chắc chắn tăng lãi suất vào thứ Ba, mở đường quay lại mức lãi suất chuẩn 1%. Hội nghị thượng đỉnh G7 chính thức khai mạc tại Pháp.

I. Triển vọng thị trường

Sự kiện trọng tâm

Chính phủ Mỹ và Iran đã đàm phán xong khung thỏa thuận cho phép tàu thuyền đi lại qua eo Hormuz trở lại. Phó Tổng thống Mỹ khẳng định eo sẽ mở vĩnh viễn, tàu qua lại không thu phí, còn Iran đề xuất thu lệ phí dịch vụ vận tải. Cuộc đàm phán hạt nhân và gỡ bỏ cấm vận sẽ diễn ra trong vòng 60 ngày. Các nước đồng minh G7 không tin luồng tàu sẽ phục hồi nhanh chóng. Quan chức cấp cao Mỹ cho thấy lưu lượng tàu cải thiện rõ rệt phải mất khoảng hai tuần, còn quay lại mức trước xung đột cần thời gian dài hơn.

Phản ứng thị trường

Tâm lý chấp nhận rủi ro cải thiện rõ rệt nhờ căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt. Nasdaq tăng 3,07% và Dow lập đỉnh cao nhất mọi thời đại; Western Data tăng vọt 16% chạm mức giá kỷ lục. Giá dầu lao dốc mạnh, WTI giảm 4,87% xuống dưới 81 USD, toàn bộ phần phí rủi ro địa chính trị bị xóa hoàn toàn khỏi giá.

Nhận định độc quyền

Giá dầu xuống dưới 81 USD đã thấp hơn mức giá trước khi xung đột bùng nổ. Thị trường không chỉ xóa hết phí rủi ro chiến tranh mà còn định giá theo kỳ vọng nguồn cung dầu thô sẽ thừa trong thời gian tới. Mức tăng 3% của Nasdaq thể hiện dòng vốn chuyển mạnh từ nhóm cổ phiếu năng lượng, phòng thủ sang các mã công nghệ tăng trưởng biến động cao.

II. Diễn biến thị trường qua đêm

Tóm tắt chung

Khung thỏa thuận Mỹ-Iran về eo Hormuz tạo động lực tăng giá cho toàn bộ tài sản rủi ro, Nasdaq tăng trên 3% trong khi dầu thô giảm gần 5%.

— Cổ phiếu Mỹ: S&P 500 +1,65% đạt 7.554,29 điểm; Dow Jones +0,92% đạt 51.671,03 điểm; Nasdaq +3,07% đạt 26.683,94 điểm.

💡 Nasdaq tăng vọt tới 3% và Dow lập đỉnh mới lịch sử. Dòng vốn chuyển ra khỏi cổ phiếu năng lượng, phòng thủ để đổ vào nhóm công nghệ biến động cao. Western Data tăng 16% dẫn đầu S&P 500, nâng tâm lý giao dịch toàn ngành chip lưu trữ.

— Cổ phiếu Châu Âu: Chỉ số STOXX Europe 600 tăng nhẹ 0,19% đạt 634,44 điểm.

💡 Cổ phiếu Châu Âu có đà tăng nhưng yếu hơn hẳn thị trường Mỹ. Khu vực phản ứng chậm với tin giảm căng thẳng, tâm lý bị kìm hãm bởi phát ngôn thành viên ECB Nagel cho rằng lo ngại lạm phát chưa tan biến.

— Thị trường trái phiếu: Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 1,19 điểm cơ bản xuống 4,4671%; kỳ hạn 2 năm giảm 2,51 điểm cơ bản xuống 4,06%.

💡 Lợi suất trái phiếu giảm nhẹ do giá dầu lao dốc làm giảm áp lực lo ngại lạm phát. Nhà đầu tư chờ kết quả họp Ngân hàng Nhật và tin tức hội nghị G7 trước khi mở lệnh lớn.

— Hàng hóa: Dầu WTI tháng 7 -4,87% xuống 80,75 USD/thùng; dầu Brent tháng 8 -4,76% xuống 83,17 USD/thùng. Vàng giao ngay +2,16% đạt 4.310,36 USD/oz, bạc giao ngay +2,88% đạt 69,9657 USD/oz.

💡 Dầu thô phá vỡ ngưỡng 81 USD, giao dịch với giá thấp hơn trước xung đột. Toàn bộ phí rủi ro địa chính trị đã bị xóa khỏi giá, thị trường đã định giá theo kịch bản nguồn cung thừa. Vàng phục hồi lên 4.310 USD do đồng Đô la suy yếu và giá dầu giảm làm tăng kỳ vọng Cục Dự trữ Mỹ hạ lãi suất.

— Ngoại hối: Chỉ số Đô la Mỹ giảm 0,20% xuống 99,60. Tỷ giá EUR/USD tăng 0,19% lên 1,1590, USD/JPY giảm nhẹ 0,07% xuống 160,32.

💡 Đồng Đô la chịu áp lực kép từ tin hòa giải Mỹ-Iran và giá dầu giảm. Đồng Yên dao động quanh mức 160,3, nhà giao dịch chờ quyết định lãi suất Ngân hàng Nhật thứ Ba.

— Kim loại quý & Tiền điện tử: Vàng giao ngay bứt phá trên 4.300 USD tại 4.308,93 USD, bạc đạt 70,003 USD.

💡 Vàng bứt phá ngưỡng 4.300 USD nhờ đồng Đô la yếu và dầu giảm, bạc đồng bộ tăng theo xu hướng vàng.

III. Tin kinh tế vĩ mô

🕊️ Mỹ và Iran hoàn tất khung thỏa thuận mở lại eo Hormuz: Mỹ cam kết tàu qua lại vĩnh viễn miễn phí, Iran dự định thu lệ phí vận tải. Cuộc đàm phán hạt nhân và gỡ cấm vận bắt đầu sau 60 ngày. Các lãnh đạo G7 không tin luồng tàu sẽ phục hồi nhanh chóng. Sau phiên giao dịch Mỹ, có tiếng nổ tại miền Nam Iran.

Nhận định: Mặc dù đây là khung thỏa thuận mang tính lịch sử, sự bất đồng về lệ phí tàu thuyền cho thấy nhiều chi tiết vận hành quan trọng chưa được thống nhất. Tiếng nổ sau giờ giao dịch nhắc nhở thị trường rằng ký khung thỏa thuận không đồng nghĩa với hòa bình lâu dài, mức giảm mạnh của dầu cho thấy thị trường đang quá lạc quan.

🇯🇵 Ngân hàng Trung ương Nhật chắc chắn tăng lãi suất lên 1% vào thứ Ba.

Nhận định: Đợt tăng lãi suất này là mốc chuyển biến quan trọng, đánh dấu ngân hàng trung ương lớn cuối cùng duy trì lãi suất 0 thoát chính sách siêu lỏng. Việc tăng lãi suất hỗ trợ đồng Yên ngắn hạn nhưng tạo áp lực định giá cho cổ phiếu Nhật. Thị trường dự đoán có thể tăng thêm lãi suất vào tháng 10, chứng minh chu kỳ thắt chặt mới vừa bắt đầu.

🇪🇺 Chủ tịch ECB Lagarde hoan nghênh thỏa thuận eo Hormuz, nhưng thành viên Nagel cảnh báo nguồn cung dầu cần nhiều tháng để bình thường ngay cả khi eo mở lại.

Nhận định: Trong ECB có nhiều ý kiến trái ngược về triển vọng lạm phát. Lagarde tập trung vào đột phá ngoại giao, còn Nagel ưu tiên sự phục hồi nguồn cung dầu thực tế. Thời gian phục hồi nhiều tháng loại trừ khả năng dầu giảm ngay về mức trước xung đột.

🇫🇷 Hội nghị thượng đỉnh G7 khai mạc tại Pháp. Tổng thống Trump đe dọa đánh thuế 100% lên rượu vang Pháp do căng thẳng thương mại, Tổng thống Macron khẳng định sẽ không nhượng bộ.

Nhận định: Xung đột thương mại Mỹ-Châu Âu trở thành chủ đề trọng tâm tại G7. Tranh cãi thuế dịch vụ số và thuế rượu vang là cuộc đối đầu thương mại song phương đầu tiên trong nhiệm kỳ thứ hai của Trump, thử thách sự đoàn kết của khối EU.

IV. Tin doanh nghiệp toàn cầu

🚀 SpaceX đóng cửa tăng 20%, tăng thêm 412 tỷ USD vốn hóa thị trường, tổng số tiền huy động IPO lên đến 857 tỷ USD.

—— SpaceX tiếp tục tăng 20% ngày thứ hai niêm yết, tổng mức tăng hai phiên vượt quá 40%. Thị trường liên tục định giá thêm giá trị dài hạn liên quan kế hoạch xây thuộc địa trên sao Hỏa. Con số 857 tỷ USD tiền huy động là kỷ lục IPO trong lịch sử thị trường vốn toàn cầu.

💰 Nvidia phát hành trái phiếu doanh nghiệp đầu tiên sau 5 năm, huy động 250 tỷ USD với số đăng ký mua vượt gấp 3 lần quy mô phát hành.

—— Phát hành trái phiếu khi giá cổ phiếu ở mức cao là chiến lược quản lý vốn thông minh của Nvidia. Sử dụng nợ chi phí thấp để mở rộng hoạt động mà không làm loãng cổ đông hiện tại. Số đăng ký gấp 3 lần chứng minh các tổ chức đầu tư cực kỳ tin tưởng uy tín tín dụng của Nvidia.

❌ Sora của OpenAI ngừng hoạt động chỉ 6 tháng sau khi ra mắt, cùng hàng loạt ứng dụng AI nhỏ đóng cửa. Hầu hết các sản phẩm này không sở hữu công nghệ cốt lõi riêng và không có rào cản cạnh tranh bền vững.

—— Giai đoạn thanh lọc mạnh mẽ đang diễn ra trong ngành AI. Việc Sora ngừng hoạt động là một mốc quan trọng: các ứng dụng AI chỉ phục vụ người tiêu dùng, không có mô hình nền độc quyền sẽ là những đơn vị đầu tiên bị đào thải trong quá trình hợp nhất thị trường. Dòng vốn đầu tư chuyển từ đầu tư chung chung vào AI sang các công ty sở hữu rào cản kỹ thuật vững chắc.

V. Điểm chú ý hôm nay

🇯🇵 Quyết định lãi suất Ngân hàng Nhật: thị trường đã định giá gần như chắc chắn tăng lên 1%, xem phát ngôn sau họp tìm tín hiệu có tăng thêm vào tháng 10 hay không.

🇦🇺 Quyết định lãi suất cơ sở Ngân hàng Trung ương Úc: nhà đầu tư đánh giá Úc có theo xu hướng tăng lãi suất toàn cầu trong bối cảnh kỳ vọng Fed tăng lãi suất quay lại hay không.

🏠 Dữ liệu khởi công nhà ở và giấy phép xây dựng Mỹ tháng 5: đánh giá sức chịu đựng của ngành bất động sản trong bối cảnh chi phí vay cao kéo dài.

🗣️ Hội nghị thượng đỉnh G7 tiếp tục diễn ra; theo dõi nội dung tuyên bố chung liên quan thỏa thuận vận tải Iran, xung đột Ukraine và tranh chấp thuế xuyên biên giới.