Bản tin Ngoại hối Toàn cầu – Ngày 15 tháng 6 – Các quan chức ECB thúc đẩy tăng lãi suất; BOJ dự kiến tăng lãi suất vào thứ Ba

📌 Điểm nhấn thị trường hôm nay

🇪🇺 Sáng nay, các quan chức ECB đã nói rõ rằng việc tăng lãi suất vẫn chưa kết thúc. Thị trường đã định giá một đợt tăng trong tuần này. Ở bên kia Thái Bình Dương, 🇯🇵 BOJ được dự báo sẽ tăng lãi suất vào thứ Ba. Các cựu quan chức thậm chí còn nói đến hai đợt tăng trong năm nay.

🔴 Bất lợi cho yen trong ngắn hạn nếu việc BOJ tăng lãi suất đã được định giá. 🟢 Hỗ trợ cho euro khi ECB báo hiệu sẽ thắt chặt thêm.

📊 Chủ đề chính

- ECB: Lãi suất cần tăng cao hơn. Không ai cam kết trước về lộ trình cụ thể.

- BOJ: Khả năng cao sẽ tăng lãi suất vào thứ Ba. Một số người kỳ vọng hai đợt tăng nữa trước cuối năm.

- Anh: Kỳ vọng lạm phát đang tăng. BOE tạm thời giữ nguyên, nhưng rủi ro nghiêng về phía tăng lãi suất.

🔥 Diễn biến chính

Euro

- Ông Rehn (ECB) từ chối cam kết trước về bất kỳ lộ trình lãi suất cụ thể nào, cho thấy ngân hàng trung ương muốn giữ các lựa chọn của mình. Thị trường không nên kỳ vọng định hướng rõ ràng trong thời gian tới.

- Bundesbank dự báo kinh tế Đức chỉ tăng trưởng 0,5% trong năm nay và 0,8% vào năm sau, với lạm phát ở mức 2,9% trong năm 2026 và 2,7% trong năm 2027. Nói cách khác, tăng trưởng yếu và áp lực giá vẫn ở mức cao.

- Ông Kazimir (ECB) thẳng thắn hơn: nhiệm vụ tăng lãi suất chưa hoàn thành và nền kinh tế đủ mạnh để hấp thụ chi phí vay cao hơn. Sẽ còn nhiều đợt thắt chặt nữa.

- Ông Kazaks bổ sung rằng rủi ro lạm phát tăng vẫn còn đó. ECB có thể hành động từng bước nhưng sẽ can thiệp lại nếu cần. Ông cũng cảnh báo không thể loại trừ hiệu ứng vòng hai từ năng lượng. Đối với tháng 7, mọi lựa chọn đều đang mở.

Pound

- Một cuộc khảo sát của BOE cho thấy kỳ vọng lạm phát của công chúng Anh trong 12 tháng tới đã tăng lên 4%, từ mức 3,2% vào tháng 2. Kỳ vọng dài hạn cũng tăng từ 3,7% lên 3,9%. Đó là một dấu hiệu cảnh báo cho ngân hàng trung ương.

- Theo khảo sát của Reuters, lạm phát Anh năm 2026 hiện được dự báo ở mức trung bình 3,3%, tăng từ 3,2% trước đó. Tăng trưởng cũng được kỳ vọng cao hơn một chút ở mức 1,0%. Hầu hết các nhà kinh tế vẫn dự báo BOE giữ lãi suất ở mức 3,75% trong năm nay, nhưng 25/50 nhà kinh tế thấy ít nhất một đợt tăng, trong khi chỉ có 6 người dự báo cắt giảm. Sự đồng thuận đang dần chuyển sang hướng tăng lãi suất.

Yen

- Cựu Chuyên gia kinh tế trưởng BOJ Kamezawa cho biết thỏa thuận hòa bình Mỹ - Iran sẽ không làm thay đổi kế hoạch tăng lãi suất hai lần trong năm nay của BOJ. Ông dự báo ngân hàng sẽ tăng lãi suất lên 1% vào thứ Ba. Phó Thống đốc Uchida có khả năng sẽ tái khẳng định cam kết của ngân hàng về việc tiếp tục tăng lãi suất, nhưng sẽ tránh đưa ra tín hiệu rõ ràng về thời điểm. Một đợt tăng trong tuần này gần như chắc chắn. Câu hỏi thực sự là điều gì sẽ xảy ra sau đó.

Các tin khác

- Phó Thống đốc cấp cao Indonesia cho biết ngân hàng trung ương sẽ tăng cường phối hợp với chính phủ để giữ ổn định đồng rupiah. Ông cũng bày tỏ tin tưởng rằng đồng tiền sẽ mạnh lên theo hướng về giá trị cơ bản của nó. Hiện tại, đây chủ yếu là can thiệp bằng lời nói.

- Các quan chức Hàn Quốc đã gặp gỡ các đối tác Mỹ để thảo luận về sự yếu kém của đồng won. Cả hai bên đã đồng ý hợp tác, một tuyên bố chung hiếm hoi cho thấy các nhà chức trách đang thực sự muốn ổn định tỷ giá.

💡 Phân tích kỹ thuật

EUR/USD – 1,1606

Kháng cự: 1,1615 (R1) / 1,1625 (R2) / 1,1632 (R3)

Hỗ trợ: 1,1598 (S1) / 1,1591 (S2) / 1,1581 (S3)

Đồng euro đã tăng nhẹ nhờ các bình luận diều hâu từ quan chức ECB, nhưng mức tăng không đáng kể. RSI ở mức 60,6, vẫn còn dư địa trước khi cặp tiền bước vào vùng quá mua. Trên biểu đồ ngày, đường trung bình động 20 ngày đã cắt lên trên đường 50 ngày, một tín hiệu kỹ thuật tích cực. Một sự bứt phá rõ ràng trên 1,1620 sẽ mở ra cơ hội hướng đến vùng kháng cự tiếp theo gần 1,1630.

USD/JPY – 160,12

Kháng cự: 160,17 (R1) / 160,22 (R2) / 160,28 (R3)

Hỗ trợ: 160,06 (S1) / 160,00 (S2) / 159,95 (S3)

Thị trường đang định giá một đợt tăng lãi suất của BOJ vào thứ Ba, nhưng cặp tiền hầu như không phản ứng. Giá vẫn bị kẹt quanh mức 160,10, một dấu hiệu của sự thiếu quyết đoán. RSI ở mức 48,6, trung lập. Yếu tố thực sự sẽ là định hướng chính sách của BOJ. Nếu ngân hàng có lập trường diều hâu, USD/JPY có thể giảm về 159,50. Nếu lập trường ôn hòa, khả năng quay lại 161,00 là rất cao.

EUR/GBP – 0,8642

Kháng cự: 0,8638 (R1) / 0,8640 (R2) / 0,8643 (R3)

Hỗ trợ: 0,8633 (S1) / 0,8630 (S2) / 0,8628 (S3)

Cặp tiền đang giao dịch gần đỉnh của vùng giá gần đây, được thúc đẩy bởi sự khác biệt trong kỳ vọng lãi suất giữa ECB và BOE. RSI ở mức 64,1 đang tiến gần vùng quá mua nhưng chưa phải tín hiệu cảnh báo. Giá đang giữ trên tất cả các đường trung bình động chính. Đà tăng hay giảm tiếp theo sẽ phụ thuộc vào dữ liệu lạm phát của Anh vào cuối tuần này.

🔮 Những điểm cần theo dõi trong tuần

- Quyết định lãi suất của BOJ vào thứ Ba. Một đợt tăng lên 1% được kỳ vọng rộng rãi, nhưng trọng tâm sẽ là định hướng chính sách của ngân hàng.

- Cuộc họp tháng 7 của ECB. Nhiều tín hiệu diều hâu hơn có thể đẩy đồng euro lên cao.

- Dữ liệu lạm phát của Anh vào cuối tuần. Liệu có xác nhận sự gia tăng kỳ vọng của công chúng?

- Bất kỳ bước đi cụ thể nào từ thỏa thuận hợp tác ngoại hối Hàn Quốc - Mỹ.