Tin sáng: Trump khẳng định có thể ký thỏa thuận hòa bình vào cuối tuần này, cổ phiếu Mỹ phục hồi mạnh mẽ, SpaceX lập kỷ lục IPO với định giá 1,77 nghìn tỷ USD

Tóm tắt chính

🕊️ Trump cho biết hai bên Mỹ - Iran có thể ký thỏa thuận hòa bình sớm nhất vào cuối tuần, khôi phục hoạt động vận chuyển tại Eo biển Hormuz. Phía Iran khẳng định chưa đưa ra quyết định cuối cùng.

📈 Cổ phiếu Mỹ tăng vọt: Chỉ số Nasdaq tăng 2,54%, S&P 500 tăng 1,75% và Dow Jones tăng 1,86%.

🛢️ Dầu thô WTI đóng cửa giảm 2,58% xuống 87,71 USD/thùng, vàng tăng mạnh 3,44% lên 4.212 USD.

🚀 SpaceX định giá cổ phiếu IPO ở mức 135 USD/cổ phiếu, tổng định giá công ty đạt 1,77 nghìn tỷ USD, huy động được 750 tỷ USD – đây là đợt IPO lớn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ.

I. Triển vọng thị trường

Sự kiện trọng tâm

Trump đã hủy kế hoạch tấn công quân sự vào Iran dự kiến diễn ra vào thứ Năm, với lý do đàm phán song phương có nhiều tiến triển. Ông cũng thông tin Mỹ và Iran có thể ký thỏa thuận hòa bình vào cuối tuần để mở lại tuyến giao thông tại Eo biển Hormuz. Đáp lại, Iran cho biết chưa ra quyết định cuối cùng và tuyệt đối không nhượng bộ các nguyên tắc cốt lõi.

Phản ứng thị trường

Cổ phiếu Mỹ ghi nhận đà phục hồi mạnh: Nasdaq tăng 2,54%, S&P 500 tăng 1,75%. Dầu WTI giảm 2,58% xuống 87,71 USD/thùng. Vàng tăng 3,44% lên 4.212 USD/oz, bạc cũng tăng 6,03%.

Nhận định độc quyền

Vẫn tồn tại sự khác biệt giữa phát biểu lạc quan của Trump về thỏa thuận hòa bình cuối tuần và thái độ thận trọng của Iran. Nhà đầu tư hiện đang đặt cược vào kịch bản tích cực. Sự biến động trái ngược giữa các loại tài sản – dầu giảm, cổ phiếu và vàng tăng – tưởng chừng mâu thuẫn, nhưng đều đến từ ba yếu tố thúc đẩy chính: căng thẳng địa chính trị giảm nhẹ, áp lực lạm phát hạ nhiệt và quyết định tăng lãi suất của ECB.

Định giá 1,77 nghìn tỷ USD cho đợt IPO của SpaceX thể hiện thị trường hoàn toàn tin tưởng vào tiềm năng phát triển của thương hiệu Musk. Việc ECB tăng lãi suất nhưng ra tín hiệu tạm dừng vào tháng 7 cho thấy kinh tế Châu Âu không thể chịu đựng chu kỳ thắt chặt liên tiếp, đây là dấu hiệu rõ ràng rủi ro lạm phát đình trệ ngày càng gia tăng.

II. Diễn biến thị trường qua đêm

Tóm tắt chung

Tín hiệu hòa bình từ Trump thúc đẩy đà tăng mạnh của cổ phiếu Mỹ, dầu thô sụt giảm trong khi vàng ghi nhận mức tăng tốt.

— Cổ phiếu Mỹ: Chỉ số Dow Jones tăng 1,86% lên 50.848,78 điểm; S&P 500 tăng 1,75% lên 7.394,30 điểm; Nasdaq tăng 2,54% lên 25.809,66 điểm.

💡 Ba chỉ số chính đều phục hồi vững chắc, dẫn đầu là Nasdaq với mức tăng 2,5%. Tâm lý thị trường cải thiện nhờ hai yếu tố tích cực: căng thẳng Trung Đông hạ nhiệt và quyết định lãi suất của ECB. Nhóm cổ phiếu công nghệ dẫn đà tăng và lấy lại phần lớn mức thua lỗ của phiên trước.

— Cổ phiếu Châu Âu: Chỉ số STOXX 600 tăng 0,5% lên 621,53 điểm. Chỉ số CAC 40 (Pháp) và FTSE 100 (Anh) cùng tăng 0,48%.

💡 Cổ phiếu Châu Âu tăng nhẹ. Quyết định tăng lãi suất của ECB khớp với dự báo thị trường, còn tín hiệu tạm dừng tháng 7 cũng được đón nhận tích cực. Tuy nhiên, việc IMF hạ dự báo tăng trưởng toàn cầu đã hạn chế đà tăng thêm.

— Thị trường Trái phiếu: Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm giảm 5,5 điểm cơ bản xuống 4,072%; kỳ hạn 10 năm giảm 7,3 điểm cơ bản xuống 4,467%.

💡 Nhà đầu tư cho rằng diễn biến địa chính trị cùng số liệu PPI mới nhất cho thấy lạm phát chỉ bị tác động tạm thời bởi giá năng lượng, khiến lợi suất trái phiếu Mỹ giảm trên toàn đường cong. Các nhà giao dịch đã điều chỉnh lại dự báo lộ trình lãi suất của Fed.

— Hàng hóa: Dầu WTI tháng 7 giảm 2,58% xuống 87,71 USD/thùng; Dầu Brent tháng 8 giảm 2,92% xuống 90,38 USD/thùng. Vàng giao ngay tăng 3,44% lên 4.212,34 USD/oz; Bạc giao ngay tăng 6,03% lên 67,1837 USD/oz.

💡 Giá dầu sụt giảm mạnh sau phát biểu của Trump về thỏa thuận hòa bình sắp diễn ra. Vàng tăng 3,44% nhờ sự suy yếu của đồng USD, quyết định tăng lãi suất ECB và giá dầu giảm giúp hạ nhiệt lo ngại về lạm phát.

— Ngoại hối: Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) giảm 0,41% xuống 99,64; Tỷ giá EUR/USD tăng 0,36% lên 1,1577; Tỷ giá USD/JPY giảm 0,38% xuống 159,92.

💡 Đồng USD giảm xuống mức thấp gần nhất trong một tuần. Căng thẳng hạ nhiệt cùng chính sách của ECB giúp đồng Euro tăng giá. Đồng Yên phục hồi từ mức 160,5 lên 159,92, làm giảm lo ngại về việc chính phủ Nhật can thiệp thị trường ngoại hối.

— Tiền điện tử: Bitcoin tăng hơn 3,5% lên 63.557,99 USD; Ethereum tăng hơn 3,8% lên 1.678,78 USD.

💡 Bitcoin phục hồi lên mức 63.500 USD khi tâm lý chấp nhận rủi ro cải thiện. Tiền điện tử di chuyển cùng xu hướng với cổ phiếu Mỹ, mối tương quan giữa hai thị trường đã được khôi phục.

III. Tin vĩ mô

🏛️ ECB tăng lãi suất lần đầu sau gần ba năm để chống lạm phát do xung đột quân sự

Ngân hàng này nâng dự báo lạm phát cho năm 2026 và 2027, đồng thời hạ dự báo tăng trưởng kinh tế. Các nhà hoạch định chính sách cho thấy khả năng cao sẽ tạm dừng tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 7.

Nhận định: Việc tăng lãi suất kèm tín hiệu tạm dừng là giải pháp thỏa hiệp trong bối cảnh rủi ro lạm phát đình trệ. Nếu giữ nguyên lãi suất, lạm phát sẽ mất kiểm soát; còn nếu thắt chặt liên tục, kinh tế sẽ rơi vào suy thoái. Tín hiệu tạm dừng tháng 7 khẳng định kinh tế Châu Âu yếu thế hơn Hoa Kỳ.

📊 PPI tháng 5 của Mỹ tăng 6,5% so với cùng kỳ (cao nhất 3,5 năm) và tăng 1,1% so với tháng trước, vượt dự báo chung thị trường

Số liệu này củng cố quan điểm của các chuyên gia kinh tế rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất đến hết năm 2027. Ngân hàng trung ương nhiều khả năng sẽ loại bỏ định hướng nới lỏng tiền tệ tại cuộc họp tuần sau.

Nhận định: CPI tăng 4,2% kết hợp PPI tăng 6,5% cho thấy áp lực lạm phát đã lan từ lĩnh vực tiêu dùng sang khâu sản xuất. Cuộc họp chính sách tháng 6 sẽ chính thức xóa định hướng nới lỏng, tạo tiền đề cho một chu kỳ thắt chặt tiền tệ tiềm năng.

📉 Ngân hàng Thế giới hạ dự báo tăng trưởng toàn cầu năm 2026 xuống 2,5%, cảnh báo mức tăng có thể chỉ còn 1,3% nếu căng thẳng địa chính trị leo thang

Ngân hàng giữ nguyên dự báo tăng trưởng Mỹ năm 2026 ở mức 2,2%, đồng thời hạ dự báo GDP Trung Quốc năm 2026 xuống 4,2% (giảm 0,2 điểm phần trăm).

Nhận định: Ngân hàng Thế giới đang chuẩn bị cho kịch bản lạm phát đình trệ. Mức tăng trưởng 1,3% thuộc kịch bản xấu nhất, khi khủng hoảng năng lượng và tài chính xảy ra đồng thời. Mức cơ sở 2,5% là thấp nhất kể từ sau đại dịch.

📉 IMF hạ dự báo tăng trưởng Khu vực Euro năm 2026 từ 1,1% xuống 0,9%, đồng thời nâng dự báo lạm phát từ 2,6% lên 2,8%

Nhận định: Khu vực Euro hiện là trung tâm rủi ro lạm phát đình trệ toàn cầu. Sự kết hợp giữa tăng trưởng chậm chạp 0,9% và lạm phát cao 2,8% là biểu hiện điển hình của lạm phát đình trệ. ECB sẽ đối mặt với những quyết định khó khăn hơn về việc tạm dừng tăng lãi suất vào tháng 7.

IV. Tin doanh nghiệp toàn cầu

🚀 SpaceX định giá IPO ở mức 135 USD/cổ phiếu, tổng định giá 1,77 nghìn tỷ USD, huy động 750 tỷ USD – đợt IPO lớn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ

Cổ phiếu chính thức giao dịch trên sàn Nasdaq vào thứ Sáu, SpaceX sẽ trở thành công ty niêm yết lớn thứ bảy tại Mỹ theo vốn hóa thị trường.

— Với định giá 1,77 nghìn tỷ USD, SpaceX chỉ đứng sau Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon, Google và Saudi Aramco. Đây là sự công nhận cao nhất từ thị trường đối với tiềm năng phát triển của hệ sinh thái Musk. Hiệu quả giao dịch ngày đầu sẽ tạo chuẩn định giá cho toàn bộ lĩnh vực kinh tế vũ trụ.

🤖 OpenAI xem xét cắt giảm mạnh mức phí sử dụng token

— Trước đợt IPO của mình, OpenAI dự kiến giảm giá để mở rộng thị phần và đối đầu với các đối thủ như Anthropic. Chiến lược giá tích cực này giúp thu hút người dùng nhưng có thể làm giảm biên lợi nhuận ngắn hạn.

💾 SK Hynix tăng giá mua thiết bị – hành động bất thường của nhà sản xuất chip. Nhiều nhà cung cấp cũng đề xuất tăng giá thêm 3% đến 4%.

— Việc SK Hynix chấp nhận tăng chi phí cho thấy công suất sản xuất đã đạt ngưỡng tối đa và nhu cầu vượt xa nguồn cung. Đây là bằng chứng mới nhất cho thấy nguồn cung chip lưu trữ AI đang khan hiếm, các nhà cung cấp hiện có quyền chủ động hơn trong việc điều chỉnh giá.

V. Điểm chú ý hôm nay

🚀 Ngày giao dịch đầu tiên của IPO SpaceX: Hiệu quả cổ phiếu công ty định giá 1,77 nghìn tỷ USD sẽ ảnh hưởng đến định giá toàn ngành kinh tế vũ trụ và nhóm cổ phiếu liên quan đến Musk.

📊 Chỉ số tin tưởng người tiêu dùng & kỳ vọng lạm phát Michigan (Mỹ) tháng 6: Sau khi CPI và PPI cao hơn dự báo, việc kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng có mất kiểm soát hay không là nội dung cần theo dõi chính.

🇩🇪 Số liệu CPI tháng 5 của Đức: Dữ liệu lạm phát từ nền kinh tế lớn nhất Khu vực Euro sẽ tác động đến quyết định chính sách lãi suất của ECB vào tháng 7.