Tin sáng tài chính: Liên Hợp Quốc tạm dừng nhiệm vụ hộ tống Biển hẹp Hormuz, chỉ số PCE Mỹ vượt ngưỡng 4% lập đỉnh ba năm, Apple tăng giá sản phẩm gây đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ

Tóm tắt chính

🚢 Liên Hợp Quốc tạm ngừng các chuyến hộ tống hàng hải qua Biển hẹp Hormuz sau khi một tàu thương mại báo cáo bị tên lửa tấn công, làm dấy lại nghi ngờ về sự ổn định của khung thỏa thuận ngoại giao Mỹ-Iran.

📊 Chỉ số lạm phát PCE tháng 5 Mỹ tăng vọt 4,1% so với cùng kỳ, lần đầu vượt ngưỡng 4,0% kể từ tháng 4 năm 2023; Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vẫn để ngỏ khả năng tăng lãi suất trong năm 2026.

📉 Apple công bố tăng giá iPad và MacBook, giải thích không thể tiếp tục gánh chi phí bộ nhớ do nhu cầu AI đẩy lên. Cổ phiếu công ty kéo Nasdaq giảm 0,46%.

🛢️ Dầu thô phục hồi khoảng 2%; WTI đóng cửa ở mức 71,92 USD/thùng, Brent đạt 75,26 USD/thùng khi phần thưởng rủi ro địa chính quay trở lại một phần.

I. Triển vọng thị trường

Sự kiện trọng tâm

Bộ trưởng Ngoại giao Mỹ Rubio kết thúc chuyến thăm các nước Vịnh Ba Tư, các đồng minh khu vực vẫn còn hoài nghi về thỏa thuận sơ bộ giữa Mỹ và Iran. Ông khẳng định Washington sẽ không ký kết bất kỳ thỏa thuận nào làm tổn hại an ninh các đối tác Vịnh.

Chỉ số Giá Chi tiêu Cá nhân (PCE) tháng 5 Mỹ tăng 4,1% cùng kỳ, mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 4 năm 2023 và lần đầu trong ba năm vượt qua ngưỡng 4,0%.

Phản ứng thị trường

Kết quả kinh doanh tốt của Micron nâng nhóm chip, nhưng thị trường bán tháo rộng rãi cổ phiếu công nghệ sau khi Apple thông báo tăng giá sản phẩm.

Hợp đồng dầu WTI tháng 8 đóng cửa tăng 2,25% tại 71,92 USD/thùng; dầu Brent tháng 7 tăng 2,06% lên 75,26 USD/thùng.

Vàng giao ngay tăng 0,64% đạt 4.024 USD/oz vàng chuẩn, còn Chỉ số Đô la Mỹ giảm nhẹ 0,17% xuống 101,43.

Nhận định độc quyền

Vụ tàu bị tấn công là sự cố an ninh lớn đầu tiên kể từ khi luồng tàu qua lại mở lại theo thỏa thuận Mỹ-Iran. Việc LHQ ngay lập tức tạm dừng hộ tống chứng minh việc thực hiện thỏa thuận phức tạp hơn nhiều so với việc ký kết.

Chỉ số PCE vượt trên 4% đưa ra cảnh báo quan trọng cho mục tiêu lạm phát 2% của Fed. Kỳ vọng thị trường về việc thắt chặt tiền tệ sẽ gia tăng rõ rệt.

Việc Apple điều chỉnh giá là tín hiệu mang tính bước ngoặt về việc chuyển giao chi phí do AI gây ra. Chi phí hạ tầng phần cứng AI đang được chuyển hết cho người tiêu dùng cuối.

II. Diễn biến thị trường qua đêm

Tóm tắt chung

Kết quả kinh doanh mạnh của Micron hỗ trợ nhóm bán dẫn, nhưng đợt tăng giá của Apple kích thích bán tháo toàn diện ngành công nghệ, khiến Nasdaq giảm 0,46%. Thị trường cổ phiếu Châu Âu đóng cửa ở mức kỷ lục mọi thời đại.

— Cổ phiếu Mỹ:

Dow Jones Industrial Average: +71,72 điểm (+0,14%) đạt 51.920,62

S&P 500: -0,73 điểm (-0,01%) đạt 7.357,49

Nasdaq Composite: -118,03 điểm (-0,46%) đạt 25.358,60

💡 Nhóm chip mở cửa tăng nhờ báo cáo lợi nhuận Micron, nhưng tâm lý né rủi ro lan ra các tập đoàn công nghệ lớn sau khi Apple tăng giá do chi phí đầu vào, khiến thị trường lo ngại về việc chuyển giao chi phí AI. S&P 500 giao dịch gần như bằng phẳng, lực mua và bán cân bằng sau dữ liệu lạm phát PCE.

— Cổ phiếu Châu Âu:

STOXX Europe 600: +0,8% đóng cửa tại 640,21, lập kỷ lục đỉnh đóng cửa mọi thời đại

💡 Các chuẩn chỉ Châu Âu lập mức cao mới, được hỗ trợ bởi hai yếu tố thuận lợi: kỳ vọng thỏa thuận Mỹ-Iran và giá dầu giảm nhẹ. Tài sản Châu Âu đang hưởng lợi khi phần thưởng rủi ro địa chính dài hạn thu hẹp.

— Thị trường trái phiếu:

Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm: -1,41 điểm cơ bản xuống 4,123%, mức thấp nhất kể từ 17 tháng 6

Lợi suất trái phiếu chuẩn Mỹ kỳ hạn 10 năm: -0,59 điểm cơ bản xuống 4,394%

💡 Dữ liệu PCE phù hợp phần lớn dự báo thị trường, các nhà giao dịch đã định giá đầy đủ rủi ro lạm phát. Lợi suất trái phiếu giảm nhẹ, trong đó kỳ hạn 2 năm chạm đáy một tuần.

— Hàng hóa:

Vàng giao ngay: +0,64% lên 4.024,97 USD/oz vàng chuẩn

Bạc giao ngay: +0,73% lên 57,8327 USD/oz vàng chuẩn

Hợp đồng dầu WTI tháng 8: +2,25% đóng cửa tại 71,92 USD/thùng

Hợp đồng dầu Brent tháng 7: +2,06% đóng cửa tại 75,26 USD/thùng

💡 Vụ tàu bị tấn công khôi phục nhẹ phần thưởng rủi ro địa chính, đẩy hai chuẩn dầu phục hồi 2%. Vàng ổn định quanh ngưỡng hỗ trợ 4.000 USD, được hỗ trợ bởi đà giảm nhẹ của đồng Đô la.

— Ngoại hối:

Chỉ số Đô la Mỹ: -0,17% xuống 101,43

EUR/USD: +0,16% lên 1,1375

💡 Chỉ số Đô la Mỹ giảm nhẹ từ đỉnh 13 tháng, do dữ liệu PCE không vượt ngưỡng dự báo cao nhất thị trường. Đồng Euro ổn định quanh mức 1,137.

— Tài sản tiền điện tử:

Bitcoin lần thứ hai trong tuần phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 60.000 USD; Ethereum giảm hơn 2% xuống 1.580 USD/mỗi ETH

💡 Bitcoin tụt dưới 60.000 USD chịu áp lực kép: kỳ vọng Fed tăng lãi suất vững chắc và ham muốn chấp nhận rủi ro suy giảm. Tiền điện tử vẫn chịu đà giảm kéo dài.

III. Tin kinh tế vĩ mô

🚢 Tàu thương mại bị tấn công ngoài bờ Oman; LHQ tạm dừng toàn bộ nhiệm vụ hộ tống qua Biển hẹp Hormuz

Cơ quan Giao dịch Hàng hải Anh (UKMTO) xác nhận tàu bị trúng vật đạn. Tổ chức Hàng hải Quốc tế (IMO) ngay lập tức ngừng dịch vụ hộ tống phối hợp.

Nhận định: Đây là sự cố vi phạm an ninh lớn đầu tiên kể từ khi luồng tàu qua lại mở lại qua hải đạo, cho thấy việc thực hiện thỏa thuận chứa đựng nhiều rủi ro hơn quá trình ký kết ban đầu. Việc LHQ tạm dừng hộ tống chứng minh các cơ quan toàn cầu chưa lấy lại đầy đủ niềm tin vào an toàn hàng hải khu vực.

🕊️ Rubio kết thúc chuyến thăm Vịnh; các nước đồng minh khu vực vẫn hoài nghi khung thỏa thuận Mỹ-Iran

Rubio nhấn mạnh Washington sẽ không ký bất kỳ thỏa thuận nào làm tổn hại an ninh các đối tác Vịnh.

Nhận định: Sự hoài nghi dai dẳng từ Saudi, UAE và các nước Vịnh khác là yếu tố cốt lõi quyết định tuổi thọ thỏa thuận. Căng thẳng chưa được giải quyết sẽ tiếp tục tồn tại nếu các cường quốc khu vực lớn không chấp nhận ảnh hưởng ngày càng mở rộng của Iran.

📊 Chỉ số PCE tháng 5 Mỹ tăng 4,1% cùng kỳ, lần đầu ghi nhận trên 4,0% kể từ tháng 4 năm 2023

Dữ liệu GDP quý 1 cuối cùng được điều chỉnh tăng lên 2,1%.

Nhận định: Kết quả PCE trên 4% là tín hiệu báo động lạm phát vượt mục tiêu 2% của Fed. Ngân hàng trung ương sẽ củng cố lập trường để ngỏ khả năng tăng lãi suất trong năm 2026.

🛢️ Iraq xem xét rời OPEC nếu hạn ngạch sản xuất không được nâng mạnh

Nguồn am hiểu chính sách dầu Iraq xác nhận Baghdad đã đánh giá phương án rời liên minh sản xuất dầu.

Nhận định: Sau sự bất đồng trước đó của UAE với OPEC, Iraq trở thành thành viên lớn tiếp theo đe dọa rời đi. Sự chia rẽ nội bộ OPEC ngày càng lan rộng, làm suy yếu khả năng phối hợp chính sách cung ứng chung của khối.

IV. Tin doanh nghiệp toàn cầu

🍎 Apple công bố tăng giá dòng iPad và MacBook, lý giải không thể tiếp tục gánh chi phí chip và bộ nhớ gia tăng do nhu cầu AI

— Việc Apple điều chỉnh giá là chỉ báo mang tính bước ngoặt về việc chuyển giao chi phí AI cho người tiêu dùng cuối. Chi phí hạ tầng phần cứng AI ngày càng tăng sẽ tiếp tục đẩy giá bán lẻ thiết bị điện tử tiêu dùng lên cao.

🇰🇷 Samsung công bố kế hoạch đầu tư 1.000 nghìn tỷ Won Hàn (khoảng 647,5 tỷ USD) trong 10 năm trên nội địa, bao gồm 300 nghìn tỷ Won cho tổ hợp nhà máy chip ở phía tây Hàn Quốc

— Gói đầu tư 1.000 nghìn tỷ Won trong mười năm là cam kết chi vốn doanh nghiệp lớn nhất trong lịch sử công nghiệp Hàn Quốc. Samsung đặt bán dẫn làm trục chiến lược cốt lõi, tạo ra bối cảnh cạnh tranh hai tập đoàn lớn cùng với SK Hynix.

🤖 OpenAI cân nhắc hoãn IPO đến năm sau

— Việc OpenAI trì hoãn niêm yết cho thấy nhiệt huyết thị trường đối với đợt phát hành cổ phiếu đầu tiên của doanh nghiệp AI đang hạ nhiệt. Các đối thủ Anthropic và SpaceX đã tiến hành huy động vốn, trong khi thái độ chờ xem của OpenAI phản ánh sự khác biệt trong đánh giá điều kiện huy động vốn hiện tại.

V. Điểm chú ý hôm nay

📊 Dữ liệu tâm lý tiêu dùng và kỳ vọng lạm phát tháng 6 Đại học Michigan Mỹ: Việc kỳ vọng lạm phát hộ gia đình mất neo sau khi PCE vượt 4% sẽ là yếu tố quyết định hình thành giá kỳ vọng tăng lãi suất Fed.

🇯🇵 Chỉ số CPI Tokyo tháng 6 Nhật Bản: Chỉ báo dẫn đầu lạm phát toàn quốc nội địa. Sau phát ngôn Thống đốc Ngân hàng Nhật Ueda báo hiệu có thể thắt chặt thêm tiền tệ, dữ liệu này sẽ thay đổi dự báo thời điểm tăng lãi suất của thị trường.

🗣️ Phát ngôn Chủ tịch Fed Minneapolis Kashkari: Bình luận công khai đầu tiên của quan chức Fed sau khi công bố dữ liệu PCE lạm phát; nhà đầu tư sẽ phân tích manh mối về lộ trình thắt chặt lãi suất trong tương lai.