Tin sáng tài chính: Đội đàm phán Mỹ và Iran đến Doha, nhóm cổ phiếu công nghệ phục hồi mạnh, Nasdaq tăng vọt 2,07%

Tóm tắt chính

🕊️ Đội đàm phán của Mỹ và Iran di chuyển đến Doha, nhưng Iran phủ nhận đã sắp xếp các buổi gặp gỡ chính thức; vụ hai bên bắn tên lửa qua biên giới vào cuối tuần cho thấy thỏa thuận ngừng bắn tạm thời vẫn đối mặt nhiều thử thách.

⚖️ Tòa án Tối cao Mỹ ngăn cản Trump sa thải thành viên Hội đồng Fed Cook với tỷ lệ phiếu 7-2, tạo sự khẳng định pháp lý quan trọng về tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang, trong khi Trump tuyên bố sẽ có các biện pháp đối phó tiếp theo.

📈 Chỉ số Nasdaq tăng vọt 2,07% khi toàn bộ nhóm công nghệ phục hồi; S&P 500 tăng 1,18%, Dow Jones tăng 0,59%.

🇰🇷 Hàn Quốc công bố kế hoạch đầu tư công nghiệp quy mô lớn nhất lịch sử nước nhà. Samsung và SK Hynix cùng nhau chi hơn 4.800 nghìn tỷ Won (khoảng 3,1 nghìn tỷ USD), gấp đôi công suất sản xuất DRAM nội địa trong vòng năm năm.

I. Triển vọng thị trường

Sự kiện trọng tâm

Đội đàm phán Mỹ và Iran dự kiến tổ chức gặp gỡ tại Doha tuần này, nhưng các quan chức Iran khẳng định chưa có lịch trình buổi gặp chính thức nào được thống nhất. Vụ hai bên bắn tên lửa qua biên giới vào cuối tuần cho thấy thỏa thuận ngừng bắn tạm thời tồn tại nhiều rủi ro nghiêm trọng.

Với phán quyết tỷ lệ 7-2, Tòa án Tối cao Mỹ ngăn cản ý định của Trump sa thải thành viên Hội đồng Fed Cook, kiên định bảo vệ tính độc lập của Fed. Sau đó Trump tuyên bố sẽ triển khai các biện pháp hành chính bổ sung.

Phản ứng thị trường

Chỉ số Nasdaq tăng 2,07% khi toàn bộ nhóm cổ phiếu công nghệ phục hồi, Nvidia tăng hơn 3% dẫn đầu nhóm chip. S&P 500 tăng 1,18%, Dow Jones tăng 0,59%.

Hợp đồng dầu WTI tháng 8 tăng 2,2% đạt 70,75 USD/thùng, dầu Brent tháng 8 tăng 1,61% đóng cửa tại 73,15 USD/thùng.

Nhận định độc quyền

Tín hiệu mâu thuẫn: hai bên đều cử đội đến Doha nhưng Iran phủ nhận đã sắp xếp đàm phán chính thức, chứng minh các liên lạc ngoại giao vẫn ở giai đoạn thăm dò ban đầu, chưa có chương trình nghị sự thống nhất. Vụ bắn tên lửa hai bên cuối tuần càng khẳng định thỏa thuận ngừng bắn rất mong manh, tình trạng giảm căng thẳng có thể sụp đổ bất cứ lúc nào.

Phán quyết Tòa án Tối cao là chiến thắng mang tính bước ngoặt cho tính độc lập của Fed, hạn chế rõ ràng quyền lực của tổng thống sa thải thành viên hội đồng đang nhiệm kỳ. Tuy nhiên lời cam kết có biện pháp tiếp theo của Trump cho thấy xung đột giữa cơ quan hành pháp và tư pháp sẽ kéo dài, phần thưởng rủi ro chính trị trên chính sách lãi suất Fed vẫn tồn tại.

II. Diễn biến thị trường qua đêm

Tóm tắt chung

Kỳ vọng tiến triển ngoại giao giữa Mỹ và Iran nâng đỡ tâm lý chấp nhận rủi ro toàn thị trường, thúc đẩy nhóm công nghệ phục hồi rộng rãi khiến Nasdaq tăng hơn 2%. Đồng Yên Nhật sụt giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 1986.

— Cổ phiếu Mỹ:

Dow Jones Industrial Average: +306,63 điểm (+0,59%) đạt 52.182,74

S&P 500: +86,41 điểm (+1,18%) đạt 7.440,43

Nasdaq Composite: +522,53 điểm (+2,07%) đạt 25.820,14

💡 Các tập đoàn công nghệ lớn đồng loạt phục hồi, Nvidia tăng hơn 3% kéo toàn bộ ngành bán dẫn đi lên. Tâm lý thị trường cải thiện nhờ hy vọng tiến triển ngoại giao Trung Đông, giúp các cổ phiếu AI bị bán tháo trước đó có đợt phục hồi. S&P 500 và Nasdaq chấm dứt chuỗi giảm năm phiên liên tiếp.

— Cổ phiếu Châu Âu:

STOXX Europe 600: +0,1% đóng cửa

DAX 30 Đức: -0,18%

CAC 40 Pháp: -0,21%

FTSE 100 Anh: -0,23%

💡 Các chuẩn chỉ Châu Âu chỉ tăng nhẹ do đà phục hồi nhẹ của hàng hóa năng lượng kìm hãm tâm lý rủi ro khu vực. Nhà đầu tư giữ thái độ thận trọng trước dữ liệu CPI tháng 6 của Đức.

— Thị trường trái phiếu:

Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 30 năm: -0,3 điểm cơ bản xuống 4,862%

Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm: +2,5 điểm cơ bản đạt 4,113%, chấm dứt chuỗi giảm bốn ngày liên tiếp

💡 Đường cong lợi suất trái phiếu dẹt lại khi nhóm cổ phiếu công nghệ tăng mạnh nâng ham muốn chấp nhận rủi ro, đẩy lợi suất kỳ hạn ngắn tăng nhẹ.

— Hàng hóa:

Hợp đồng dầu WTI tháng 8: +2,2% đóng cửa tại 70,75 USD/thùng

Hợp đồng dầu Brent tháng 8: +1,61% đóng cửa tại 73,15 USD/thùng

Hợp đồng vàng COMEX tháng 7: -1,4% đóng cửa tại 4.022,3 USD/oz vàng chuẩn

Hợp đồng bạc COMEX tháng 7: -1,77% đóng cửa tại 58,175 USD/oz vàng chuẩn

💡 Kỳ vọng đàm phán tại Doha tạo đà phục hồi nhẹ cho dầu thô, dù hai chuẩn dầu vẫn ở mức thấp cả tuần. Vàng chịu áp lực giảm do đồng Đô la tương đối mạnh, ngưỡng hỗ trợ 4.000 USD đang bị thử thách nghiêm trọng.

— Ngoại hối:

Chỉ số Đô la Mỹ: -0,28% xuống 101,08

EUR/USD: +0,33% đạt 1,1420

USD/JPY: -0,13% đạt 161,94, trong phiên từng chạm 161,97 – mức thấp nhất kể từ năm 1986

GBP/USD: +0,42% đạt 1,3256

💡 Đồng Yên sụt giảm xuống đáy 38 năm, nguyên nhân cốt lõi là chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật ngày càng mở rộng. Thị trường ngày càng định giá khả năng Ngân hàng Nhật can thiệp thị trường ngoại hối.

— Tài sản tiền điện tử:

Bitcoin tăng hơn 2%; Ethereum tăng 3,8% đạt 1.617,98 USD/mỗi ETH

💡 Tâm lý chấp nhận rủi ro cải thiện nâng đỡ tài sản số, Bitcoin quay trở lại trên ngưỡng 60.000 USD.

III. Tin kinh tế vĩ mô

🕊️ Đội đàm phán Mỹ và Iran đến Doha nhưng Iran phủ nhận đã sắp xếp buổi gặp chính thức; vụ bắn tên lửa cuối tuần lộ sự mong manh của thỏa thuận ngừng bắn

Đội đại diện đàm phán Mỹ và Iran dự kiến gặp mặt tại Doha tuần này, nhưng các quan chức Iran khẳng định chưa có lịch trình buổi gặp chính thức nào được thống nhất. Vụ hai bên bắn tên lửa qua biên giới vào cuối tuần chứng minh thỏa thuận ngừng bắn tạm thời vẫn tồn tại nhiều rủi ro gây mất ổn định.

Nhận định: Tín hiệu mâu thuẫn khi hai bên đều cử đại diện đến Qatar cùng với lời phủ nhận của Iran về các cuộc đàm phán đã lên lịch chứng minh ngoại giao chỉ dừng ở các liên lạc thăm dò ban đầu, chưa có khung chương trình nghị sự chung. Các trao đổi quân sự cuối tuần càng củng cố tính mong manh của thỏa thuận giảm căng thẳng, khiến thị trường năng lượng cực kỳ nhạy cảm với các tin tức địa chính mới trong ngắn hạn.

⚖️ Tòa án Tối cao Mỹ ra phán quyết 7-2 ngăn Trump sa thải thành viên Fed Cook; Trump tuyên bố có biện pháp đối phó tiếp theo

Phán quyết đa số 7-2 của Tòa án Tối cao hạn chế quyền hành pháp của Trump sa thải thành viên Hội đồng Fed đang nhiệm kỳ, tạo sự bảo vệ pháp lý dứt khoát cho tính độc lập của ngân hàng trung ương trước sự can thiệp của tổng thống. Sau đó Trump tuyên bố sẽ triển khai các bước chính sách tiếp theo.

Nhận định: Phán quyết là thắng lợi mang tính bước ngoặt cho quyền tự chủ của Fed, hạn chế rõ ràng quyền lực tổng thống tái cấu trúc hội đồng Fed. Tuy nhiên lời cam kết có biện pháp tiếp theo của Trump cho thấy xung đột thể chế giữa Nhà Trắng và cơ quan tư pháp sẽ kéo dài, giữ phần thưởng rủi ro chính trị trong định giá lộ trình lãi suất Fed.

🇯🇵 Đồng Yên chạm 161,97 trong phiên, mức thấp nhất từ năm 1986; Bộ Tài chính Nhật giữ nguyên quy mô phát hành trái phiếu năm tài chính hiện hành

Các quan chức cấp cao Bộ Tài chính Nhật xác nhận không điều chỉnh khối lượng phát hành nợ chính phủ năm tài chính hiện hành sau khi tham khảo ý kiến nhà đầu tư tổ chức.

Nhận định: Đà sụt giảm Yên xuống đáy 38 năm chủ yếu do chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật ngày càng mở rộng. Việc giữ nguyên quy mô phát hành trái phiếu quốc gia cho thấy chính sách mở rộng tài khóa vẫn tiếp diễn, trì hoãn cơ hội giảm áp lực mất giá Yên ngắn hạn, đồng thời thị trường liên tục thử thách ngưỡng can thiệp của Ngân hàng Nhật.

🇰🇷 Hàn Quốc công bố kế hoạch đầu tư công nghiệp lớn nhất lịch sử; Samsung & SK Hynix gấp đôi công suất DRAM trong năm năm với tổng chi 4.800 nghìn tỷ Won

Hàn Quốc công bố chương trình đầu tư công nghiệp nội địa quy mô lớn nhất mọi thời đại. Samsung Electronics và SK Hynix cùng cam kết chi hơn 4.800 nghìn tỷ Won (khoảng 3,1 nghìn tỷ USD), mỗi bên xây dựng hai nhà máy chip mới để gấp đôi tổng công suất sản xuất DRAM quốc gia trong năm năm. Quy mô đầu tư bao gồm các lĩnh vực bộ nhớ băng thông cao (HBM), hạ tầng trung tâm dữ liệu và robot hình người.

Nhận định: Gói đầu tư 4.800 nghìn tỷ Won là cam kết chi vốn doanh nghiệp lớn nhất trong lịch sử công nghiệp Hàn Quốc, tương đương 150% tổng GDP cả nước. Việc mở rộng xuyên suốt chuỗi giá trị từ HBM, hạ tầng đám mây đến robot hình người khẳng định nhu cầu phần cứng AI là xu hướng cấu trúc kéo dài nhiều năm chứ không phải bong bóng đầu cơ ngắn hạn.

IV. Tin doanh nghiệp toàn cầu

🍎 Dòng iPhone 18 dự kiến tăng giá mạnh; các phiên bản Pro và Pro Max có thể tăng thêm 200 USD, phiên bản cơ bản ra mắt vào mùa xuân năm sau với bộ nhớ nâng cấp lên 9GB

— Việc Apple liên tục tăng giá các dòng thiết bị chủ lực là sự chuyển giao trực tiếp chi phí đầu vào chip và bộ nhớ AI tăng cao cho người tiêu dùng cuối. Việc phiên bản iPhone 18 cơ bản trì hoãn ra mắt vào mùa xuân năm sau cho thấy sự thay đổi rõ rệt trong chu kỳ ra sản phẩm hàng năm của công ty.

V. Điểm chú ý hôm nay

📊 Dữ liệu số chỗ trống việc làm JOLTS tháng 5 Mỹ: Đánh giá sức bền thị trường lao động; số liệu cao hơn dự báo sẽ củng cố định giá thị trường về khả năng Fed tăng lãi suất.

🏠 Chỉ số giá nhà 20 thành phố lớn Case-Shiller tháng 4 Mỹ: Theo dõi xu hướng bất động sản dưới môi trường lãi suất thế chấp cao, định hình kỳ vọng thị trường về lạm phát nhà ở.

🇬🇧 Dữ liệu GDP quý 1 cuối cùng Anh: Xác nhận động lực tăng trưởng kinh tế nội địa cả năm, định hướng thiên vị chính sách tiền tệ của Ngân hàng Anh.

🇩🇪 Dữ liệu CPI tháng 6 Đức: Chỉ số lạm phát của nền kinh tế lớn nhất Khu vực Euro, công bố trong khuôn khổ Diễn đàn Ngân hàng Trung ương Châu Âu và sẽ trực tiếp thay đổi dự báo thị trường về quyết định chính sách tháng 7 của ECB.