📰 Tin tức sáng: ECB giữ lãi suất nhưng gợi ý tăng lãi tháng 12; GDP quý 3 Mỹ tăng 3,4%

Tóm tắt nhanh

· 🏛️ Ngân hàng Trung ương Châu Âu giữ nguyên lãi suất, nhưng rõ ràng báo hiệu có thể tăng lãi lại vào tháng 12, cảnh báo chi phí năng lượng cao và tiếp tục tăng đang làm gia tăng rủi ro lạm phát.

· 📊 GDP quý 3 Mỹ theo tỷ lệ hàng năm tăng 3,4%, tốc độ nhanh nhất kể từ quý 3 năm 2025 và cao hơn dự báo 3,2%.

I. Triển vọng thị trường

Sự kiện chính:

- ECB giữ lãi suất nhưng có tín hiệu diều hâu cho tháng 12: ECB giữ nguyên lãi suất, đồng thời mở khả năng tăng lãi vào tháng 12, nhấn mạnh giá năng lượng leo thang đang đẩy lạm phát lên.

→ Cổ phiếu châu Âu tăng rộng rãi; DAX Đức +1,31%, CAC 40 Pháp +1,05%, STOXX 600 +0,77% tại 649,11.

- GDP quý 3 Mỹ vượt dự báo ở mức 3,4%: Đây là mức tăng mạnh nhất kể từ quý 3/2025, cao hơn mức dự kiến 3,2%.

→ Lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm -6,5 điểm cơ bản xuống 4,98%; lợi suất 2 năm -8,7 điểm cơ bản xuống 4,648%; Chỉ số Đô la Mỹ -0,14% tại 101,98.

Quan điểm độc quyền:

Số liệu GDP Mỹ tốt hơn kỳ vọng đi cùng với lập trường diều hâu của ECB, cho thấy kinh tế toàn cầu chưa chậm lại rõ rệt dù lãi suất cao. Cổ phiếu châu Âu vẫn tăng dù có tín hiệu tăng lãi, vì thị trường xem đây là minh chứng cho sức bền kinh tế.

II. Diễn biến thị trường qua đêm

Cổ phiếu Mỹ: Dow Jones -0,25% tại 52342,56; S&P 500 -0,30% tại 7720,39; Nasdaq -1,37% tại 26184,72.

Cổ phiếu châu Âu: STOXX 600 +0,77% tại 649,11. DAX Đức +1,31%, FTSE 100 +0,26%, CAC 40 Pháp +1,05%.

Trái phiếu: Lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm -6,5 điểm cơ bản xuống 4,98%; 30 năm -4 điểm cơ bản xuống 5,321%; lợi suất 2 năm -8,7 điểm cơ bản xuống 4,648%.

Hàng hóa: Vàng COMEX -0,49% tại 4031,94 USD/oz; Vàng giao ngay -1,13% tại 4021,23 USD, chạm gần 4005 USD trong phiên; Bạc -3,4% tại 52,14 USD/oz. Hợp đồng WTI tháng 12 -0,76% tại 102,00 USD/thùng; Brent -0,38% tại 114,88 USD/thùng.

Ngoại hối: EURUSD +0,23% quanh mức 1,1178, sau khi chạm đáy từ tháng 5 trước đó; Chỉ số Đô la Mỹ -0,14% tại 101,98.

Tiền mã hóa: Bitcoin hạ nhiệt về quanh 80.000 USD ở mức khoảng 80133 USD, thử mốc 79810 USD trong phiên; Ethereum -1,5% tại 2316,64 USD.

III. Tin vĩ mô

1. 🏛️ ECB tạm dừng nhưng báo hiệu có thể tăng lãi tháng 12: Ngân hàng trung ương giữ lãi suất và cảnh báo giá năng lượng liên tục tăng làm gia tăng áp lực lạm phát.

Insight: Việc tạm dừng với giọng điệu diều hâu này khác với cách tiếp cận phụ thuộc dữ liệu của Fed cho tháng 12. Châu Âu chịu áp lực lạm phát trực tiếp hơn từ cú sốc năng lượng.

2. 📊 GDP quý 3 Mỹ tăng 3,4%, cao hơn dự báo: Đây là mức tăng nhanh nhất kể từ quý 3 năm 2025. Sức bền kinh tế giúp Fed duy trì chính sách lãi suất cao lâu hơn.

Insight: Kinh tế Mỹ vẫn tăng trưởng trên xu hướng trong bối cảnh các ngân hàng trung ương thắt chặt. Điều này làm giảm kỳ vọng hạ lãi và giải thích vì sao lợi suất ngắn hạn vẫn bám cao dù lợi suất dài hạn giảm nhẹ.

3. 🇯🇵 Ngân hàng Nhật được dự kiến giữ lãi suất ở 1,25% vào thứ Sáu, đồng thời báo hiệu có thể tăng lãi sớm nhất là tháng 12, nhằm ngăn lạm phát cơ bản vượt mục tiêu 2%.

IV. Tin doanh nghiệp

1. 💾 Doanh thu quý 3 Intel tăng 21% lên 16,51 tỷ USD, khớp dự báo; EPS điều chỉnh 0,52 USD cao hơn kỳ vọng. Tuy nhiên, dự báo doanh thu quý 4 thấp hơn dự kiến, khiến cổ phiếu giảm 21% sau giờ giao dịch. Nghi ngờ về khả năng sinh lời từ chuyển đổi AI vẫn còn.

2. ☁️ Trung vị dự báo doanh thu quý 4 của Amazon thấp hơn kỳ vọng, dòng tiền tự do 12 tháng gần nhất âm 42,4 tỷ USD. Cổ phiếu giảm gần 7% sau phiên, do chi tiêu lớn cho hạ tầng AI đang bóp nghẹt dòng tiền.

3. 📉 Doanh thu quý 3 Google không đạt kỳ vọng. Cổ phiếu có phiên giảm mạnh nhất kể từ niêm yết, giá trị thị trường bốc hơi 479 tỷ USD. Doanh thu tìm kiếm 63,35 tỷ USD thấp hơn dự báo, là bằng chứng rõ ràng nhất cho thấy AI đang thay đổi mô hình kinh doanh tìm kiếm truyền thống.

V. Sự kiện cần theo dõi

· 🇩🇪 GDP sơ bộ quý 3 Đức; GDP sơ bộ quý 3 Khu vực Euro. Tốc độ tăng trưởng quý dự kiến thu hẹp từ 0,6% xuống 0,2%, tăng trưởng năm từ 1,2% xuống 1,0%. Tỷ lệ thất nghiệp Khu vực Euro tháng 9 cùng công bố.

· 📊 GDP tháng 8 Canada; CPI sơ bộ tháng 10 Đức; Chỉ số PMI Chicago tháng 10 Mỹ, dự kiến giảm từ 58,8 xuống 56,1.

· 🌐 Ngoại trưởng Mỹ Rubio chủ trì hội nghị ngoại trưởng G20 (đến ngày 31/10).