Tuần này trên thị trường: Biến động có thể ập đến từ đâu?

Một tuần mới, những chất xúc tác mới.

Sau khi Fed vừa nâng lãi suất lên 3,75%-4,00%, thị trường bước vào tuần mới với triển vọng lãi suất nhạy cảm hơn. Đồng thời, dầu vẫn quanh mốc 100 USD/thùng, giữ lạm phát và chính sách tiền tệ trong tầm ngắm.

Đối với nhà giao dịch, điều đó có nghĩa là: hãy chờ đợi cơ hội - nhưng cũng phải chờ đợi những biến động mạnh hơn.

1. Phát biểu của các quan chức Fed có thể tác động đến USD, vàng và chỉ số

Fed có thể đã đưa ra quyết định lãi suất vào tuần trước, nhưng thị trường vẫn chưa định giá xong bước đi tiếp theo.

Một loạt quan chức Fed dự kiến phát biểu trong tuần này, mang đến cho nhà giao dịch manh mối mới về việc liệu các nhà hoạch định chính sách có thoải mái với một đợt tăng nữa hay muốn chờ thêm bằng chứng về lạm phát và tăng trưởng.

Bất kỳ sự thay đổi nào trong triển vọng lãi suất đều có thể nhanh chóng lan sang đồng USD, vàng và các chỉ số chứng khoán chính.

Theo dõi: XAUUSD · EURUSD · USDJPY · US500 · NAS100

2. Dầu vẫn là động lực chính của thị trường

Dầu thô vẫn là một trong những nguồn bất định lớn nhất của thị trường. Brent và dầu thô Mỹ vẫn quanh mốc 100 USD, trong khi các diễn biến về nguồn cung tại Trung Đông và nỗ lực khôi phục cơ sở hạ tầng dầu của Saudi Arabia có thể kích hoạt những biến động mạnh theo cả hai hướng.

Đối với nhà giao dịch, dầu không còn chỉ là câu chuyện của thị trường năng lượng. Một đợt tăng bền vững có thể giữ áp lực lạm phát ở mức cao và củng cố kỳ vọng thắt chặt chính sách tiền tệ - có khả năng gây áp lực lên cổ phiếu và trái phiếu.

Theo dõi: USOIL · UKOIL

3. Dữ liệu Mỹ có thể tái định hình triển vọng tăng trưởng

Chỉ số PMI sơ bộ của Mỹ vào thứ Tư sẽ mang đến cái nhìn mới về hoạt động kinh doanh, tiếp theo là số đơn xin trợ cấp thất nghiệp và doanh số nhà mới vào thứ Năm. Đơn hàng hàng hóa lâu bền và báo cáo tâm lý người tiêu dùng Đại học Michigan sẽ khép lại tuần với dữ liệu quan trọng vào thứ Sáu.

Phản ứng của thị trường có thể phụ thuộc ít hơn vào việc dữ liệu đơn thuần là "tốt" hay "xấu", mà nhiều hơn vào ý nghĩa của nó đối với lạm phát, tăng trưởng và bước đi tiếp theo của Fed.

Rủi ro giao dịch cần theo dõi

Những biến động lớn nhất trong tuần này có thể đến khi nhiều tín hiệu cùng chỉ về một hướng.

Dầu tăng → áp lực lạm phát tăng → kỳ vọng lãi suất tăng → USD và lợi suất tăng

Hoặc ngược lại:

Dầu giảm → áp lực lạm phát giảm → kỳ vọng lãi suất giảm → hỗ trợ tiềm năng cho tài sản rủi ro

Điều đó khiến đây trở thành tuần mà vàng, ngoại hối, chỉ số và dầu đều có thể phản ứng với cùng một chất xúc tác vĩ mô - nhưng theo những cách rất khác nhau.

Luôn sẵn sàng cho bước đi tiếp theo

Thị trường không chờ nhà giao dịch sẵn sàng.

Hãy theo dõi lịch kinh tế, giám sát biến động quanh các dữ liệu quan trọng và đảm bảo quy mô vị thế cũng như giới hạn rủi ro của bạn phù hợp với điều kiện thị trường hiện tại.

Khi bước đi tiếp theo đến, sự chuẩn bị quan trọng hơn dự đoán.