Vàng dao động trong biên độ trên 4.050$ khi dự báo Fed tăng lãi suất và rủi ro Iran hỗ trợ đồng USD

• Vàng đang gặp khó khăn trong việc tăng giá đáng kể do sự bất ổn trong quan hệ Mỹ-Iran hỗ trợ đồng USD.
• Các dự đoán về việc Fed tăng lãi suất vẫn còn đó trong bối cảnh rủi ro lạm phát xuất phát từ giá dầu phục hồi.
• Kỳ vọng về chính sách tiền tệ cứng rắn của Fed sẽ kìm hãm giá vàng khi các nhà giao dịch chờ đợi báo cáo NFP của Mỹ.

Vàng (XAU/USD) đang gặp khó khăn trong việc thu hút người mua đáng kể và giao dịch dưới mốc 4.100$ trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Ba khi các nhà giao dịch lựa chọn chờ đợi những diễn biến tiếp theo xung quanh cuộc khủng hoảng Trung Đông. Sự bất ổn về các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran tiếp tục là động lực thúc đẩy cho đồng USD (thương hiệu trú ẩn an toàn) và kìm hãm giá vàng. Hơn nữa, giá dầu thô phục hồi giữ cho rủi ro lạm phát và các dự đoán về việc Fed tăng lãi suất vẫn còn đó, giúp đồng đô la Mỹ duy trì sự phục hồi qua đêm từ mức đáy kể từ giữa tháng Sáu và góp phần kiềm chế giá vàng.

Hôm thứ Hai, Iran phủ nhận việc đang diễn ra bất kỳ cuộc đàm phán nào với Mỹ, gây ra phản ứng giận dữ từ Tổng thống Donald Trump, người đã viện dẫn việc nối lại các cuộc đàm phán song phương làm lý do để hủy bỏ các cuộc tấn công vào cuối tuần. Hơn nữa, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) được cho là đã tấn công một căn cứ quân sự của Mỹ ở Kuwait bằng ít nhất ba máy bay không người lái. Điều này làm giảm hy vọng về một giải pháp ngoại giao để chấm dứt cuộc chiến Mỹ-Iran kéo dài 5 tháng, khiến các nhà giao dịch tính đến rủi ro địa chính trị và hỗ trợ đồng đô la Mỹ như một tài sản trú ẩn an toàn.

Trong khi đó, một cố vấn cấp cao của Lãnh tụ tối cao Iran, Mohsen Rezaee, đã bác bỏ tuyên bố của Tổng thống Trump rằng eo biển Hormuz sắp được mở cửa trở lại. Rezaee cảnh báo thêm rằng Iran sẽ không cho phép bất kỳ tuyến đường vận chuyển trái phép nào qua tuyến đường thủy quan trọng này ngoài tuyến đường do Cộng hòa Hồi giáo chỉ định và Tehran sẽ nhắm mục tiêu vào các tàu chiến của Mỹ vì mục đích đó. Điều này diễn ra cùng với việc phiến quân Houthi do Iran hậu thuẫn phong tỏa hải quân chống lại Ả Rập Xê Út và làm dấy lên lo ngại về nguồn cung năng lượng toàn cầu, giúp giá dầu phục hồi một phần tổn thất của ngày hôm trước.

Các nhà đầu tư vẫn lo ngại rằng giá năng lượng tăng cao sẽ làm bùng phát lại áp lực lạm phát và buộc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) phải có lập trường cứng rắn hơn. Theo công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch hiện đang đánh giá xác suất hơn 60% rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng lãi suất vay trong tháng 9 và hơn 85% khả năng tăng lãi suất vào cuối năm nay. Các dự đoán này được củng cố bởi chỉ số PMI của ISM ngành Mỹ được công bố hôm thứ Hai, cho thấy hoạt động của ngành sản xuất Mỹ đã tăng lên mức cao nhất trong hơn bốn năm vào tháng 7. Điều này càng ủng hộ phe đầu cơ giá lên USD.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch có thể sẽ không đặt cược mạnh vào xu hướng này và chọn chờ đợi báo cáo chi tiết việc làm hàng tháng của Mỹ, thường được gọi là báo cáo Việc làm phi nông nghiệp (NFP), được công bố vào thứ Sáu. Dữ liệu quan trọng này sẽ được xem xét để tìm thêm manh mối về lộ trình chính sách của Fed, từ đó đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến động thái giá USD trong ngắn hạn và tạo động lực đáng kể cho giá vàng. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản nêu trên cho thấy xu hướng giảm giá của kim loại quý này là khả thi nhất.

Biểu đồ hàng ngày của XAU/USD

Phân tích kỹ thuật: Vàng có vẻ dễ tổn thương trong phạm vi kéo dài nhiều tuần, bên dưới đường SMA 200 ngày

Xét về mặt kỹ thuật, cặp XAU/USD đang giữ vững dưới đường Trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày và duy trì xu hướng giảm giá trong ngắn hạn trong phạm vi quen thuộc đã được duy trì trong khoảng một tháng qua. Hơn nữa, hành động giá đi ngang vẫn có thể được phân loại là giai đoạn củng cố giảm giá trong bối cảnh giảm giá gần đây, khẳng định triển vọng tiêu cực đối với giá vàng.

Trong khi đó, các chỉ báo động lượng vẫn chưa hỗ trợ cho sự phục hồi rõ ràng. Chỉ báo MACD vẫn nằm trong vùng tích cực với biểu đồ histogram dương vừa phải, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 46,48 dao động ngay dưới đường trung lập 50, cho thấy sự thiếu hụt lực mua. Điều này cho thấy rằng các đợt phục hồi có thể bị hạn chế bởi nguồn cung phía trên.

Ranh giới trên của phạm vi giao dịch, nằm trước mốc 4.200 đô la, có thể tiếp tục đóng vai trò là rào cản trước mắt. Một động thái vượt qua mức này có thể đẩy giá vàng lên đường SMA 200 ngày gần 4.490,33$. Phe mua sẽ cần phải vượt qua một rào cản kỹ thuật quan trọng để giảm bớt xu hướng giảm hiện tại và mở lại con đường hướng tới các đỉnh cao hơn.

Về phía giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức được suy ra từ các đáy dao động gần đây quanh vùng 3.976–4.000$, nơi người mua đã xuất hiện trước đó. Việc đóng cửa hàng ngày dưới mức này sẽ được coi là một tín hiệu mới cho các nhà giao dịch giảm giá và khiến cặp XAU/USD dễ bị giảm thêm nếu không có các mức hỗ trợ rõ ràng dưới mức nói trên.