Vàng duy trì đà giảm giá trong ngày dưới mức 4.100$ giữa bối cảnh dự báo Fed nâng lãi suất

• Vàng thu hút thêm lực bán mới vào thứ Năm trong bối cảnh kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất vào tháng 12 ngày càng gia tăng.
• Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm khiến USD chịu áp lực, dù điều đó không mang lại bất kỳ hỗ trợ nào cho hàng hóa này.
• Rủi ro địa chính trị có lợi cho phe đầu cơ giá lên của USD, củng cố lập luận cho đà giảm tiếp theo của cặp XAU/USD.

Vàng (XAU/USD) chật vật tận dụng đà bật lên nhẹ từ đáy hàng tháng, duy trì sắc thái giảm giá trong ngày dưới 4.100$ trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Năm. Xu hướng bán đồng đô la Mỹ (USD) vẫn chưa hề suy giảm khi các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) gần đây phát tín hiệu rằng không có gì cấp bách trong việc nâng lãi suất tại cuộc họp sắp tới vào ngày 27–28 tháng 10. Hơn nữa, lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục kéo dài đà điều chỉnh từ mức cao nhiều năm, khiến phe đầu cơ giá lên của USD ở thế phòng thủ và mang lại một số hỗ trợ cho kim loại quý.

Trong khi đó, các số liệu lạm phát của Mỹ được công bố tuần trước đã tái khẳng định kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất sắp xảy ra của Fed. Thực tế, Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy các nhà giao dịch đang định giá khoảng 90% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ nâng chi phí vay vào tháng 12. Hơn nữa, lo ngại lạm phát bắt nguồn từ giá dầu biến động đang củng cố triển vọng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách, điều này tiếp tục gây áp lực lên vàng không sinh lãi. Ngoài ra, rủi ro địa chính trị có thể hạn chế mức giảm của đồng bạc xanh trú ẩn an toàn và kìm hãm hàng hóa này.

Trong những diễn biến mới nhất liên quan đến cuộc khủng hoảng Trung Đông, Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi cho biết nước này sẵn sàng cho ngoại giao đồng thời nhấn mạnh sự sẵn sàng tự vệ của mình. Araghchi nói thêm rằng hiện có rất ít lý do để kỳ vọng tiến triển khi Mỹ cho thấy không có thiện chí đạt được sự hiểu biết. Ở diễn biến khác, The New York Times đưa tin Mỹ và Israel đã vạch ra các kế hoạch cho một chiến dịch quân sự ngắn nhưng dữ dội nhằm vào Iran sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ. Điều này có lợi cho phe đầu cơ giá lên của USD.

Hơn nữa, cặp XAU/USD hiện dường như đã được chấp nhận bên dưới mốc tròn 4.100$, điều này càng củng cố lập luận cho việc đà giảm sẽ tiếp diễn. Các nhà giao dịch hiện hướng tới việc công bố dữ liệu Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Mỹ vào thứ Năm để tìm thêm động lực trước các PMI sơ bộ toàn cầu vào thứ Sáu, dù trọng tâm vẫn là cuộc họp FOMC vào tuần tới.

Biểu đồ XAU/USD khung 4 giờ

Phân tích kỹ thuật

Cặp XAU/USD đang giữ giọng điệu giảm giá trong ngắn hạn bên dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ. Hơn nữa, chỉ báo đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) vẫn ở vùng tiêu cực với đường nằm dưới đường tín hiệu, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) dao động ở vùng giữa 30. Các chỉ báo động lượng cùng nhau cho thấy áp lực giảm giá dai dẳng ngay cả khi các điều kiện đang tiến gần vùng quá bán.

Tuy nhiên, bất kỳ đà giảm nào tiếp theo cũng có thể tìm thấy một số hỗ trợ gần khu vực 4.075$-4.065$, hoặc đáy dao động của tháng. Một số giao dịch bán tiếp diễn sẽ được xem là tín hiệu mới cho các nhà giao dịch theo xu hướng giảm và khiến giá Vàng dễ tổn thương trước việc đẩy nhanh đà giảm hơn nữa về mức hỗ trợ trung gian 4.030$-4.025$ trên đường tới mốc tâm lý 4.000$.

Ở chiều ngược lại, khu vực 4.140$ có thể đóng vai trò là rào cản ngay lập tức, trên đó kim loại quý này có thể thực hiện một nỗ lực mới để chinh phục mốc 4.200$. Sức mạnh bền vững vượt xa rào cản nói trên có thể nâng giá Vàng lên Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 kỳ tại 4.232$, nếu vượt qua mức này, áp lực giảm giá hiện tại sẽ dịu bớt và mở ra cánh cửa cho một đợt bật tăng điều chỉnh có ý nghĩa hơn.